ПАО «Лукойл» — одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов.

Ежедневно продукцию Компании, энергию и тепло покупают миллионы людей более чем в 100 странах мира, улучшая качество своей жизни. Более 100 тысяч человек объединяют свои усилия и таланты, чтобы обеспечить эффективное развитие Компании и ее передовые позиции на рынке.



ЛУКОЙЛ

ЛУКОЙЛ 31

ЛУКОЙЛ 30

ЛУКОЙЛ 26

ЛУКОЙЛ 27

Судьба квазиказначейских акций "ЛУКОЙЛа" пошла по позитивному сценарию

Минфин согласен поднять уровень отклонения оптовых цен от индикатива на 10 п.п., до 20% для бензина и 30% для дизеля. Далее решение по вопросу будет приниматься в правительстве и, в случае поддержки кабинета, выноситься для рассмотрения законодательных поправок в Налоговый кодекс РФ.<img src="https://cdn.finam.ru/images/publications/1928208/1_ec1c6cd4df.jpg" alt=""><h3>Оценка</h3>Ретроспективного решения по демпферу за август пока нет. Согласно Интерфаксу, Минфин к 10 сентября не подготовил законопроект и предложил не выплачивать демпфер за август. Другой источник информационного агентства сообщил, что вопрос предлагается решить в процессе работы над проектом бюджета на очередную трехлетку, которая сейчас выходит на финишную прямую, и в увязке с его финальными параметрами.<img src="https://cdn.finam.ru/images/publications/1928208/2_28b81af243.jpg" alt="">Напомним, что сейчас демпфер по бензинам и дизтопливу выплачивается в адрес НПЗ только в том случае, если оптовые цены находятся на уровне ниже установленных в НК РФ лимитов индикативных цен (110% для АИ-92 и 120% для дизтоплива). В августе же оптовая цена АИ-92 оказалась на 14,7% выше индикатива.<h3>Влияние</h3>В зоне риска 34 млрд руб. демпферных платежей по бензину за август. В условиях внеплановых ремонтов НПЗ с начала августа наблюдается рост внутренних оптовых котировок на нефтепродукты из-за снижения объемов их реализации. Мера по ограничению экспорта бензина (стандартно вывозилось 13% от производимого объема) пока оказалась не способна скорректировать вниз цены на данный нефтепродукт.Для сектора нефтепереработки есть неопределенность как по вероятности появления новых внеплановых ремонтов на НПЗ, так и по изменению правил ценообразования. Обнуление демпферных платежей по бензину не по вине НПЗ не только на август, но и на будущее, при прочих равных ухудшит экономику переработки и может создать стимулы сокращения производства бензина вплоть до снижения загрузки НПЗ.Ситуация на рынке внутренних продаж будет во многом зависеть от законодательных изменений, и пока мы нейтрально относимся к новостному потоку. Наш фаворит в нефтяном секторе — акции ЛУКОЙЛа, у которого на НПЗ поставляется достаточно умеренная доля добываемой нефти в отличие от Газпром нефти, Татнефти и Башнефти.

Обнуление демпферных платежей по бензину не по вине НПЗ ухудшит экономику переработки 

Торги 12 сентября на российских фондовых площадках проходят на отрицательной территории, в частности, падают акции большинства голубых фишек. Индекс Московской биржи снижается на 1,9%, опустившись ниже 2900 пунктов впервые с 4 сентября.Главная причина — решение Банка России снизить ключевую ставку всего на 1 процентный пункт, до 17% годовых, разочаровавшее и российский бизнес, и инвесторов. На фоне замедления годовой инфляции в августе и снижения цен на 0,6% к июльскому уровню инвестсообщество ожидало снижения ставки до 16%, но эти надежды не оправдались. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции отметила, что обсуждалось либо снижение ставки на 1%, либо ее сохранение без изменений. Осторожное решение регулятора объясняется увеличением бюджетного дефицита на фоне одновременного роста в августе инфляционных ожиданий населения.Геополитические факторы позитиву на российском рынке акций также не способствуют. Президент США заговорил о возможном введении санкций против российских банков и энергетического сектора, а также об установлении дополнительных пошлин для Китая и Индии за покупку российских энергоресурсов.На этом фоне упали почти все голубые фишки российского фондового рынка, кроме ФосАгро и Транснефти, а также обыкновенных акций Банка Санкт-Петербург (БСП). По всей видимости, рост в бумагах БСП и ФосАгро связан с ожиданием промежуточных дивидендов.Сдержанное снижение ключевой ставки ЦБ РФ может по-прежнему благоприятно влиять на цены и доходность рынка облигаций, особенно долгосрочных ОФЗ. На фондовом рынке в текущей геополитической и макроэкономической ситуации наиболее интересными для покупок выглядят эмитенты, которые платят высокие дивиденды, в том числе бумаги ФосАгро, Полюса, ЛУКОЙЛа, БСП, ЦИАНа, Т-Технологий, Медикал Групп. В условиях геополитической неопределенности можно также хранить часть инвестиционного портфеля в золоте.Наш ориентир для индекса Мосбиржи до конца сентября: диапазон 2800–2900 пунктов.

Какие акции интересны после падения фондового рынка

Петербургская биржа временно меняет правила торгов бензином для стабилизации ситуации с ценами. Цель — остановить рост цен на данный вид нефтепродуктов.<ul><li>Предельные границы колебания цены по Регуляр-92 и Премиум-95 с поставкой железнодорожным транспортом составляют +0,01%/-20% от текущей рыночной цены по биржевому инструменту.</li><li>Действует режим накопления заявок покупателей и режим аукциона открытия: по одному биржевому инструменту для товаров Регуляр-92 и Премиум-95 от одного участника торгов допустима подача одной заявки на покупку в объеме 1 лот.</li><li>Также используется двусторонний встречный аукцион: по одному биржевому инструменту для товаров Регуляр-92 и Премиум-95 от одного участника торгов допустима подача до 15 заявок на покупку в объеме до трех лотов в каждой заявке.</li></ul>Оценка. Рост оптовых цен на бензин вызван внеплановыми ремонтами НПЗ. Введенный в самом конце июля временный запрет на экспорт бензина не смог остановить в августе увеличение оптовых цен на бензин. Оптовые котировки АИ-92 к концу августа выросли на 4% за месяц, с начала лета — на 19%, а с начала года — на 29%. На первой неделе сентября после снижения в конце августа рост цен продолжился.<img src="https://cdn.finam.ru/images/publications/1926785/1_0975389889.jpg" alt="">Как мы отмечали в нашем обзоре, рост цен не вызван изменением ценовой конъюнктуры на мировом рынке. Не меняются внутренние правила ценообразования, тем более что власти запланировали выплату НПЗ демпфера за август задним числом. Хотя по налоговому кодексу РФ из-за превышения оптовых цен над лимитом демпферного возмещения быть не должно. Основная причина роста цен на бензин с начала августа — повреждения ряда НПЗ и необходимость в ремонте.Влияние. Рост цен именно в сегменте бензина, в масштабах года эффект вряд ли будет значительным. При увеличении производства бензина на НПЗ оптовые цены могут оперативно опуститься к ценовым уровням начала лет с учетом уже реализованных мер правительства. В связи с этим выручка НПЗ от продажи бензина пойдет на спад при стабилизации оптовых цен. На экспорт традиционно поставляются не столь существенные объемы бензина (13% в 2023 г.), поэтому при значительном снижении объемов нефтепереработки насыщение внутреннего рынка за счет предложения может не наступить.<img src="https://cdn.finam.ru/images/publications/1926785/2_e0573e8a71.jpg" alt="">Подобных проблем с внутренними ценами на другие нефтепродукты нет. У властей есть больше пространства для маневра: на экспорт идет 41% произведенного дизтоплива и 76% топочного мазута. Наш текущий фаворит в сегменте нефтяников — акции ЛУКОЙЛа.

Рост оптовых цен на бензин вызван внеплановыми ремонтами НПЗ

Акции ЛУКОЙЛа сегодня выглядят лучше рынка. Драйверами роста котировок могут вступать недавние корпоративные новости. ЛУКОЙЛ пересмотрел подход к расчету промежуточного дивиденда. Дивиденд за первое полугодие теперь может быть равен 527 руб. (дивидендная доходность 8%). По прошлому прогнозу он мог составить только 378 руб. То есть дивиденд может вырасти на 39%.Также компания объявила, что планирует погасить казначейские акции и выплатить дивиденды. По данным отчетности, компания с начала года провела значительный выкуп акций с рынка. И теперь до 76 млн штук их может быть погашено. Это 654 млрд руб. И это предполагает потенциала роста в 12%. Наш новый таргет на 12 месяцев по Лукойлу на уровне 7000 руб.<img src="https://cdn.finam.ru/images/publications/1926275/1_7b241453a6.jpg" alt="">

На горизонте года акции "ЛУКОЙЛа" могут вырасти до 7000

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, пребывая недалеко от значений предыдущих дней в ожидании геополитических и экономических новостей. Индекс Мосбиржи к 14:05 мск упал на 0,59%, до 2918,15 пункта. Индекс РТС снизился на 0,6%, до 1104,46 пункта.Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии ослабевал на 1,2%, до 11,91 руб, обновив минимум с марта текущего года. Доллар и евро на Форекс повышались в пределах 1,5%, находясь на 84,86 руб и 99,20 руб соответственно, и достигнув максимумов с апреля и марта текущего года. По ходу дня доллар превысил 87,50 руб, а евро подошел вплотную к 100 руб – максимумы с марта и февраля. &nbsp;Российская валюта продолжает девальвацию в преддверии пятничного заседания ЦБ РФ по ключевой ставке и вероятного её снижения как минимум на один процентный пункт. Негативное воздействие на рубль также оказывают такие макроэкономические факторы как ухудшение платежного баланса и геополитическая неопределенность.С технической точки зрения рубль против юаня, в частности, ломает начатый в конце прошлого года долгосрочный тренд. Китайская валюта также преодолела среднесрочное сопротивление 11,85 руб, которое помешало попытке её роста в марте. Стабилизация выше 11,85 руб может предвещать скорое тестирование 12 руб и развитие восходящего движения. Краткосрочным препятствием для покупателей юаня и других зарубежных валют, однако, уже выступает их перекупленность. В частности, целевыми уровнями коррекции при возвращении ниже 11,85 руб могут стать отметки 11,65 руб и 11,45 руб. Разворотный сигнал при этом поступил бы при стабилизации юаня ниже 11,05 руб. Пока же технические сигналы указывают на силу юаневых «быков», следующей целью которых выше 12 руб может стать район 12,35 руб (средняя полоса Боллинджера месячного графика). &nbsp;С фундаментальной точки зрения остудить пыл покупателей на этой неделе мог бы сдержанный тон ЦБ РФ по ставке по итогам пятничного заседания (в частности, её снижение лишь на 1% или ужесточение сигнала).<img src="https://cdn.finam.ru/images/publications/1926271/1280_1_13287e2759.jpg" alt=""><h3>Эмитенты</h3>В лидерах роста к середине сессии пребывали котировки ЛУКОЙЛа (+1,50%), акции Совкомфлота (+1,27%), бумаги ДВМП (+1,1%), акции ТМК (+1,06%), котировки Селигдара (+0,73%).Акции ЛУКОЙЛа продолжали попытки роста, несмотря на угрозу введения против компании новых западных санкций, очевидно, ожидая объявления о промежуточных дивидендах за текущий год.В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Северстали (-1,30%), акции Газпром нефти (-1,26%), котировки Сегежи (-1,12%), бумаги СПБ Биржи (-1,12%).<h3>Внешний фон: умеренно позитивный</h3>Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии прибавлял около 0,4%, отступив от максимумов дня после тестирования 5400 пунктов. Покупки в регионе обеспечивались во многом оптимизмом в США, в то время как рынку в целом недостает масштабных драйверов движения.Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии оставались в сдержанном плюсе и прибавляли около 0,5%, тестируя сопротивление 67,20 долл в условиях сохранения геополитической напряженности в разных частях света. Кроме того, от сегодняшнего отчета Минэнерго США ждут данных о сокращении запасов нефти в стране на прошлой неделе на 1,9 млн баррелей, хотя прогнозы API предупреждают о возможности роста показателя.Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&amp;P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,3%. Сегодня поддержку настроениям могут оказать данные о замедлении роста цен производителей США в августе, но основная статистика по потребительской инфляции будет опубликована в четверг.<h3>События дня:</h3><ul><li>заседание Постоянного комитета Всекитайского Собрания Народных Представителей</li><li>индекс цен производителей США в августе (15.30 мск)</li><li>отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)</li><li>индекс потребительских цен России в августе (19.00 мск)</li></ul><h3>Рынок внутри дня</h3>Общий настрой: Западные фондовые площадки в среду перед публикацией первых данных по инфляции США за август придерживались умеренно оптимистичного настроя. Индексы Мосбиржи и РТС к середине сессии снижались и ощущали давление от отсутствия позитивных геополитических сдвигов. ЕС и США не отказываются от санкционной риторики и вскоре могут объявить о введении новых ограничений против РФ, что продолжает сдерживать покупки.

Рубль ломает долгосрочные тренды

В регулярном месячном обзоре Минэнерго США прогнозирует резкое падение котировок нефти в IV квартале 2025 г. и 2026 г. &nbsp;По оценке ведомства, после цены $68/барр. в августе средняя цена Brent в IV квартале 2025 г. составит $59, а в 2026 г. — $51. Такой базовый прогноз сделан исходя из накопления нефтяных запасов на фоне решения ОПЕК+ о дальнейшем наращивании производства. При этом оценка нефтедобычи в США в 2026 г. (13,3 мбс) незначительно отличается от уровней 2024 г. (13,2 мбс) и 2025 г. (13,4 мбс).Оценка. Профицит на мировом рынке в октябре–ноябре оцениваем в 0,7–0,8 мбс. В октябре после высокого потребления в летний сезон и в сентябре мировой спрос традиционно снижается на 0,2–0,5 мбс. Кроме того, с решением ОПЕК+ досрочно снять добровольное ограничение на 2,5 мбс (2,5% годового потребления) рынок уже как минимум несколько месяцев находится в состоянии профицита. В воскресенье ОПЕК+ принял решение о выводе на рынок еще 0,14 мбс и отмене добровольных ограничений на 1,65 мбс. Это в еще большей степени способно спровоцировать профицит на нефтяном рынке.Влияние. Мы полагаем, что Brent в 2026 г. удержится выше $60/барр. Мы считаем предпосылку Минэнерго США о сохранении в США достаточно стабильных уровней добычи чересчур оптимистичной. Сохранению добычи в стране могло бы способствовать выведение с мирового рынка объемов Ирана, Венесуэлы и/или РФ.Со снижением нефтяных цен к $60 процесс стагнации производства нефти в США должен усилиться, поскольку для бурения новой скважины в стране требуется средняя цена $69/барр. Эта себестоимость, уже с поправкой на инфляцию в будущие годы, видится нам равновесной ценой для нефтяного рынка.Фьючерсы на нефть на следующий год также весьма оптимистичны с котировками около $65. Завтра выйдут регулярные месячные обзоры Международного энергетического агентства и ОПЕК, которые тоже наверняка дадут свою оценку последствий решения ОПЕК+ в минувшее воскресенье. Наш фаворит в настоящее время в нефтяном секторе РФ — акции ЛУКОЙЛа.<img src="https://cdn.finam.ru/images/publications/1926225/1_5d6bb3f2a1.jpg" alt="">

Цена Brent в 2026 году удержится выше $60 за баррель

Азиатские фондовые индексы во вторник начали день с роста, отражая ожидания скорого снижения ставки ФРС уже на следующей неделе. Оптимизм на площадках в регионе поддержан новым рекордом Nasdaq в понедельник, что сигнализирует о сохранении интереса к технологическим бумагам. При этом нервозность на валютном и долговом рынках сохраняется из-за геополитических факторов, что вносит дополнительный элемент осторожности в настроения инвесторов. Фьючерсы на американские индексы пока нейтральны, а доходность 10-летних Treasuries держится около 4,04%, указывая на баланс между ожиданием смягчения монетарной политики и опасениями за инфляционные риски.На сырьевых площадках нефть Brent торгуется в районе $66,3 за баррель с умеренным ростом на фоне ожиданий данных по запасам в США, которые могут задать краткосрочный вектор движения. Золото прибавляет около 0,3% к $3691 за унцию, подтверждая интерес к защитным активам, а биткойн продолжает ралли и достиг отметки $111,2 тыс., что усиливает спекулятивный компонент на крипторынке. В фокусе внимания также предстоящая публикация прогноза EIA по энергетике и данные API по запасам нефти, которые могут скорректировать настроения в отношении сырьевых рынков к концу дня.Для российского рынка ключевым драйвером остаётся предстоящее заседание Банка России в пятницу: ожидания снижения ставки на фоне охлаждения экономики создают пространство для роста индекса МосБиржи, ключевой технический уровень 2925, после пробоя которого открывается дорога на 3000 пунктов. На прошлой неделе рынок тестировал поддержку в районе 2850 пунктов и удержался выше неё, в результате была сформирована база для потенциального пробоя вверх. Слабость рубля играет на руку экспортёрам, а рост интереса к акциям внутри отдельных секторов намекает на возможность выхода из затяжного боковика. Курс рубля к доллару движется в диапазон 80 - 82,70, хотя фундаментальные факторы указывают на ослабление, ожидать резкой девальвации пока не стоит.В корпоративной повестке выделяются заседание совета директоров МосБиржи по долгосрочной программе мотивации, собрание акционеров «Яндекса» с вопросом утверждения дивидендов, публикация отчётности Сбербанка по РСБУ и публикация завершающих параметров допэмиссии ВТБ. На внешнем контуре стоит отметить планы Франции и Германии ввести санкции против «Лукойла» и Litasco, что может добавить волатильности в нефтегазовом сегменте.

Ждать резкой девальвации рубля пока не стоит

Германия и Франция продвигают идею о введении санкций против российского нефтяного гиганта «ЛУКОЙЛ» в рамках очередного пакета санкций ЕС, пишет Barron’s&nbsp;со ссылкой на дипломатические источники.Сообщается, что помимо «ЛУКОЙЛа» предлагается внести в черный список его торговую дочернюю компанию Litasco.Ранее <a href="https://www.finam.ru/publications/item/es-rassmatrivaet-vvedenie-sanktsiy-protiv-bankovskogo-i-neftyanogo-sektorov-rossii-20250908-1036/">сообщалось</a>, что Евросоюз рассматривает возможность введения санкций в отношении шести российских банков и энергетических компаний.В условиях неопределенности и риска введения новых санкций важно выбрать правильную и надежную стратегию. <a href="https://broker.finam.ru/landing/long-term-investments/?int_source=publications&amp;int_medium=news&amp;int_campaign=long_term&amp;from=publications_news_long_term">Подключите новый тариф «Долгосрочный портфель»</a> — и сделайте шаг навстречу выгодным инвестициям вместе с «Финамом». 0% брокерская комиссия за покупку ценных бумаг на фондовом рынке Московской и СПБ биржах. При любом обороте.&nbsp;

Германия и Франция продвигают идею о введении санкций против «ЛУКОЙЛа»

Неделя у нас предстоит важная, в пятницу заседание ЦБ РФ, так что волатильность будет высокой на рынках. Индекс МосБиржи потихоньку подходит к верхней границе боковика 2 920. 2 850 смогли удержать, локально даже мини ложный пробой был. Технически логичнее выходить выше на этой неделе.По портфелю никаких активных действий не предпринимаю, пока все выглядит неплохо. По прежнему считаю, что предстоящей девальвации и снижения “ключа” уже будет достаточно, чтоб вытолкать рынок в район 3100- 3200. К слову, эти фундаментальные цели, я выставлял еще весной, пока в портфеле акций не было. Но для роста выше этих значений, нужен будет позитив по СВО, по-другому никак. Только это даст дальнейшие драйверы для роста и уберёт риски новой волны инфляции, что даст переоценку рынку. Но при этом, я готов к любому сценарию и всегда держу руку на пульсе. Так или иначе, пока многие в комментариях рассуждают, что рынок расти не будет, индекс МосБиржи с момента последних покупок летом, вырос на 8%, что значительно больше, чем безрисковая доходность. А консервативный публичный портфель, по результатам за 8 месяцев, плюсует на 35%.На горизонте для рынка есть негативный фактор, это цены на нефть, по которым базовые цели ниже, в районе 55. ОПЕК продолжает давить, что вполне ожидаемо. Но потенциальная девальвация перекроет эти риски. Важно понимать, что сейчас мы на дне цикла, все максимально плохо, ужасные отчёты, но именно в такой момент, по моему мнению, нужно начинать делать ставку на рынок. Апсайд у бумаг на горизонте очень неплохой, при позитивном сценарии. В том числе у нефтяников. Но у Роснефти отчёт хуже ожиданий, поэтому, как я отмечал ранее, ставку логичнее делать через Лукойл. На байбеке и новостях о погашении бумагу и дернули, на что и была первая ставка.По позициям в валюте через ЗО также все отлично. Рубль начал плавную девальвацию. Более того, в какой-то момент я жду более сильного рывка. Базовая цель, которую я выставлял ранее, когда покупал валюту, остается прежней, 95+ к концу года. С учётом купонов и роста тела, это даст значительно большую прибыль, чем доходность в тех же облигациях.<a href="https://t.me/trader_nt" target="_blank" rel="noopener noreferrer">Источник</a>

Сейчас нужно начинать делать ставку на рынок акций

В четверг российский рынок акций сходил как вверх, так и вниз. Однако обороты торгов вновь были мизерными (немногом больше 50 млрд руб.), и по итогам суток Индекс МосБиржи 2 закрылся практически без изменений. На дневном графике нарисовался «крест», который обычно сулит усиление волатильности на &nbsp;следующий день. Но сегодня мы ее не ждем, поскольку не видим поводов для повышения активности инвесторов. Скорее всего, боковик будет продолжен.Нет единой позиции рынка относительно решения ЦБ по ключевой ставке в сентябре – согласно различным опросам, с очень небольшим перевесом лидирует мнение, что регулятор уменьшит «ключ» на 2 п.п. Если снижение будет меньшим, то рынок отреагирует на это распродажами. Ввиду неопределенности, вполне возможно, что мы не увидим активизации покупателей в преддверии объявления вердикта ЦБ.Из высоколиквидных акций лучший результат показали выросшие на 1,7% префы «Сургутнефтегаза». В отсутствие других идей инвесторы попытались отыграть небольшое ослабление рубля. Однако покупать инвестиционно данную бумагу мы не рекомендуем, поводов для уверенной девальвации рубля нет, и скорее всего дивиденды от «Сургута» будут мизерными.На 1,1% подорожал «Лукойл», где продолжает отыгрываться идея погашения квазиказначейских акций. Потенциал роста бумаги на этом драйвере мы оцениваем процентов в 10, но непонятны сроки, когда он реализуется. При всеобщих распродажах бумага будет падать вместе с рынком.В целом же покупать нефтянку не рекомендуем из-за низкой стоимости их основной продукции. Наметившееся ослабление российской валюты не сильно улучшит положение компаний сектора.В воскресенье, кстати, будет заседать ОПЕК+, и нельзя исключать, что члены расширенного картеля примут решение увеличить добычу. Если это произойдет, нефть вполне сможет закрепиться ниже текущей поддержки 66 долларов и взять курс на следующую преграду 62,1. В противном случае в понедельник можно ждать краткосрочного подскока котировок ближе к 70 долларам. Некоторая надежда на рост нефти связана с приближением сезона ураганов, которые могут на какое-то время вывести из строя нефтедобывающие мощности в США и Мексике.Рубль продолжает плавно дешеветь, в паре с «китайцем» торгуясь в восходящем канале. Сегодня пара близка к его верхней границе - чуть ниже 11,4, для закрепления выше которой в условиях накопившейся технической перепроданности рубля нужны будут веские поводы.

ЛУКОЙЛ

История цены

Акции 360

Риск инвестиций — высокий

Потенциал инвестиций — высокий

Финансовый отчет ЛУКОЙЛ показывает снижение прибыли и капитала, но стабильность EBITDA.

AI-факторы

Оптовые цены на дизельное топливо

Предложение о введении санкций против ЛУКОЙЛа

Отмена договорных тарифов для Лукойла

Параметры бумаги