SBLB ETF

Фонд "Первая - Фонд Долгосрочные гособлигации" торгуется на Московской бирже под идентификатором SBLB. В состав фонда входят долгосрочные облигации Федерального займа, выпускаемые Министерством финансов Российской Федерации, что гарантирует государственную ответственность за погашение и выплату купонов.

Облигации федерального займа (ОФЗ) являются популярными инструментами на фондовом рынке. Объем торгов по ОФЗ превышает объемы по корпоративным облигациям, а их доходность к погашению минимальна по сравнению с другими долговыми инструментами благодаря высокому уровню доверия к заемщику.

Использование фонда ОФЗ для долгосрочного инвестирования может быть целесообразным при ожидании стабильной и положительной ситуации в стране. ОФЗ, как представитель класса фиксированного дохода, имеет положительную ожидаемую доходность, что предполагает возможность роста фонда SBLB в будущем.

Важно учитывать процентный риск при инвестировании в долгосрочные облигации, который возникает из-за изменений процентных ставок в экономике. При росте процентных ставок стоимость ранее выпущенных облигаций с более низкими купонными ставками может снижаться, поскольку инвесторы могут предпочесть новые выпуски с более высокой доходностью. Этот риск особенно актуален для долгосрочных облигаций, так как длительный период до погашения увеличивает чувствительность их стоимости к изменениям процентных ставок.

За управление фондом SBLB управляющая компания взимает 0,6% ежегодно. Депозитарию, бирже и аудиторам выделяется 0,1%, а на иные расходы уходит 0,2%.

Среди основных рисков, указанных в инвестиционной декларации фонда, можно выделить риск процентных ставок, политические риски, риск кредитования, системный риск и рыночный риск. 

Управляющей компанией является "Управляющая компания Первая", ранее известная как Сбербанк Управление Активами. Средняя доходность к погашению составляет 13,56%, а дюрация — 2300 дней. Специализированный депозитарий — акционерное общество "Специализированный депозитарий Инфинитум". Реестр владельцев паев также ведет это акционерное общество.