SBLB ETF

Фонд «Первая — Фонд Долгосрочные гособлигации» торгуется на Московской бирже под тикером SBLB. В состав фонда входят долгосрочные облигации федерального займа, выпускаемые Министерством финансов Российской Федерации. Погашение номинала и выплата купонов по таким бумагам обеспечиваются государством.

ОФЗ относятся к числу наиболее популярных облигаций на фондовом рынке. Объемы торгов по ним обычно выше, чем по корпоративным облигациям, а доходность, как правило, ниже за счет более высокого уровня надежности заемщика.

Использование фонда ОФЗ в долгосрочном инвестировании может быть целесообразно для инвесторов, рассчитывающих на стабильное развитие экономики и сохранение положительной динамики на рынке. Как инструмент с фиксированным доходом, фонд может служить консервативной частью портфеля.

Одним из ключевых факторов при инвестировании в долгосрочные облигации является процентный риск, связанный с изменением ставок в экономике. При росте ставок стоимость ранее выпущенных облигаций с более низким купоном обычно снижается, поскольку новые выпуски могут предлагать более высокую доходность. Для долгосрочных бумаг этот риск особенно заметен, так как длительный срок до погашения повышает чувствительность цены к изменениям ставок.

За управление фондом SBLB управляющая компания взимает 0,6% в год. Расходы на депозитарий, биржу и аудит составляют 0,1%, прочие расходы — 0,2%.

Основные риски, указанные в инвестиционной декларации фонда: риск изменения процентных ставок, политические риски, кредитный риск, системный риск и рыночный риск.

Управляющая компания — акционерное общество «Управляющая компания „Первая“». Ранее управление осуществлялось компанией «Сбербанк Управление Активами».

Средняя доходность к погашению составляет 16,66%, дюрация — 2076 дней. Специализированный депозитарий и реестр владельцев паев ведет акционерное общество «Специализированный депозитарий „Инфинитум“».