SBLB ETF

Фонд «Первая — Фонд Долгосрочные гособлигации» торгуется на Московской бирже под идентификатором SBLB. В состав фонда входят долгосрочные облигации федерального займа, выпускаемые Министерством финансов Российской Федерации. Погашение основного долга и выплата купонов по этим бумагам обеспечиваются государством.

ОФЗ на фондовом рынке относятся к числу наиболее востребованных облигаций. Объем торгов по ним обычно превышает объемы по корпоративным облигациям, а доходность к погашению, как правило, ниже по сравнению со многими другими долговыми инструментами благодаря высокому уровню доверия к заемщику.

Фонд может рассматриваться как инструмент для долгосрочного инвестирования, если инвестор ожидает стабильную экономическую ситуацию и рассчитывает на сохранение спроса на облигации с фиксированным доходом. При этом стоимость фонда может меняться в зависимости от рыночной конъюнктуры.

Одним из ключевых факторов при инвестировании в долгосрочные облигации является процентный риск. Он связан с изменением процентных ставок в экономике: при росте ставок стоимость ранее выпущенных облигаций с более низким купоном обычно снижается, поскольку новые выпуски могут предлагать более высокую доходность. Для долгосрочных облигаций этот риск особенно заметен, так как длительный срок до погашения повышает чувствительность их цены к изменениям ставок.

За управление фондом управляющая компания взимает 0,6% в год. Расходы на депозитарий, биржу и аудит составляют 0,1%, прочие расходы — 0,2%.

Основные риски, указанные в инвестиционной декларации фонда: риск процентных ставок, политические риски, риск кредитора, системный риск, рыночный риск.

Управляющая компания — акционерное общество «Управляющая компания «Первая». Специализированный депозитарий и реестр владельцев паев — акционерное общество «Специализированный депозитарий «Инфинитум».

Средняя доходность к погашению: 16,0%. Дюрация: 2097 дней.