FXRW ETF

Текущий статус БПИФа FinEx Global Equity UCITS ETF (RUB): заблокирован.

Фонд FXRW инвестирует в крупные компании со всего мира, формируя глобально диверсифицированный портфель акций. Ребалансировка портфеля осуществляется ежеквартально, что позволяет достигать доходности, соответствующей основным представителям мировой экономики.

В портфеле фонда представлены как развитые, так и развивающиеся страны, включая акции из 7 стран: США, Китай, Япония, Великобритания, Австралия, Германия и Россия. Общее количество компаний составляет 1500. В состав фонда входит небольшое количество других фондов, таких как FXRL.

В условиях нормального рынка ожидается, что фонд будет следовать динамике целевого индекса (за вычетом платы за управление и сопутствующих расходов). Годовая ошибка слежения не должна превышать 0,40% для FXWO и 1,20% для FXRW. Индекс, используемый фондом, основан на математических моделях, и пропорции рынков выбраны не по капитализации.

Итоговая комиссия за управление составляет 1,36% годовых. В первые два месяца существования фонда комиссия была отрицательной, что приносило выгоду инвесторам, но это правило действовало до 31 марта 2020 года.

Фонды FXWO и FXRW имеют одинаковый состав прямых инвестиций, однако FXRW включает валютный своп. При увеличении курса доллара активнее растет FXWO, тогда как в период укрепления рубля лучше себя чувствует FXRW. Валютное хеджирование позволяет получать доходность за счет разницы рублевых и долларовых ставок. FXWO можно приобрести как за рубли, так и за доллары на ММВБ, в то время как FXRW доступен только за российские рубли.

Критерии выбора акций основаны на портфельной теории Гарри Марковица, а веса отдельных стран в индексном портфеле определяются по модели Блэка-Литтермана. Основным критерием для входа в позиции является 10-летнее сглаженное соотношение цены и прибыли, известное как "Шиллеровское P/E".

Фонд заменил три старых страновых фонда, сосредоточенных на Австралии, Японии и Великобритании. Эти фонды прекратили свое существование 14 февраля 2020 года. 

Состав портфеля по странам: 
- США: 20.0%
- Китай: 11.5%
- Япония: 20.0%
- Россия: 3.1%
- США (IT): 20.0%
- Германия: 8.6%
- Австралия: 5.5%
- Великобритания: 11.3%

Состав портфеля по индустриям: 
- Энергетика: 2.19%
- Услуги: 0.92%
- Финансовый сектор: 11.61%
- Здравоохранение: 8.81%
- Промышленность: 9.59%
- Недвижимость: 1.72%
- Основные материалы: 4.64%
- Потребительские товары: 6.1%
- Связь: 14.04%
- Потребительские услуги: 14.94%
- Информационные технологии: 25.5%

Эмитент: FinEx Funds ICAV. Администратор фонда: Citibank Europe. Управляющий фондом: Sanarus Investment Management LLP. Кастодиан: Citi Depositary Services (Ireland). Аудитор: Grant Thornton. Авторизованные участники: LLC IC SAV Capital, Barclays Capital Securities Ltd., Goldenberg Hehmeyer & Co, Jane Street Financial Limited, Cifra Broker LLC, FinEx Capital Management LLP. Маркет-мейкер: Goldenberg Hehmeyer & Co. Независимый контролер: Kinetic Partners (подразделение Duff & Phelps).