FXMM ETF

Текущий статус БПИФа Краткосрочные гособлигации США, класс акций в рублях: Заблокирован. ETF FXMM является простым и предсказуемым инструментом на Московской бирже. Благодаря уникальной структуре фонда его график котировок выглядит как прямая линия с незначительными отклонениями.

Полное наименование фонда FXMM - Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем. В портфеле фонда находятся краткосрочные облигации США, такие как T-Bills американского казначейства со сроком менее двух лет. Эти инструменты считаются надежными и имеют статус “безрисковых активов”. Все международные рейтинговые агентства, такие как S&P, Moody's и Fitch, оценивают эти активы с максимальным рейтингом ААА.

Краткосрочный хедж представляет собой специальный договор валютно-процентного свопа, заключенный между фондом и третьим лицом (банком Нью-Йорка). В рамках этого договора фонд передает банку полученные купоны по T-Bills в обмен на ключевую рублевую ставку.

Таким образом, покупая данный фонд, инвестор получает высоконадежные государственные долги США и фиксированную рублевую доходность. Такой фонд может быть интересен тем, кто ищет защищенный актив и верит в стабильность рубля.

Фонд уникален тем, что на Московской бирже существуют два способа инвестирования в государственный долг США, представленные фондами FXMM и FXTB. FXMM отличается наличием свопа и, как следствие, рублевой доходностью, в то время как FXTB предлагает долларовую доходность.

Доходность фонда сопоставима со ставками по вкладам в топ-10 банков России. Управляющей компанией является Финекс, которая исторически управляет большинством ETF на Московской бирже. Управление фондами является основной деятельностью компании.

Риски фонда FXMM включают операционные и управленческие, а также кредитный риск по свопу. В случае дефолта по свопу активы фонда в виде T-Bills сохранятся в полном размере, но доходность может измениться с рублевой на долларовую. Кредитный риск по государственным долгам США исторически остается незначительным.

FXMM также торгуется на Ирландской бирже, что обеспечивает дополнительную надежность и ликвидность благодаря работе арбитражных трейдеров и контролю со стороны государств. 

Состав портфеля по странам: 100% США. Состав портфеля по индустриям: 100% государственные облигации. Эмитент: Finex Funds ICAV. Администратор фонда: Citibank Europe. Управляющий фондом: Sanarus Investment Management LLP. Кастодиан: Citi Depositary Services (Ireland). Аудитор: Grant Thornton. Маркет-мейкер: Goldenberg Hehmeyer & Co. Независимый контролер: Kinetic Partners (подразделение Duff & Phelps).