FXMM ETF

Текущий статус БПИФа Краткосрочные гособлигации США, класс акций в рублях: Заблокирован. ETF FXMM является простым и предсказуемым инструментом на Московской бирже. Благодаря уникальной структуре фонда, его график котировок выглядит как прямая линия с незначительными отклонениями.

Полное наименование фонда FXMM - Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем. В портфеле фонда находятся краткосрочные облигации США (T-Bills) со сроком менее двух лет, которые считаются надежными и имеют высокий рейтинг от международных агентств S&P, Moody’s и Fitch (грейд ААА). Краткосрочный хедж представляет собой валютно-процентный своп, заключенный между фондом и банком, в рамках которого фонд передает банку купоны по T-Bills в обмен на ключевую процентную ставку Российской Федерации.

Таким образом, инвестируя в данный фонд, вы получаете высоконадежные государственные долги США и фиксированную рублевую ставку. Использование этого фонда целесообразно для тех, кто ищет защищенный актив и верит в устойчивость рубля.

Фонд уникален тем, что на Московской бирже доступны только два способа покупки государственного долга США: через FXMM и FXTB. FXMM отличается наличием свопа и, соответственно, рублевой доходностью, тогда как FXTB предлагает долларовую доходность без свопа.

Доходность фонда сопоставима с процентными ставками по вкладам в топ-10 банках России. Управляющей компанией является Финекс, которая занимается управлением ETF на Московской бирже. 

Риски фонда FXMM включают операционные и управленческие аспекты, а также кредитный риск по свопу. В случае дефолта по свопу активы фонда в виде T-Bills сохранятся в полном объеме, однако доходность может перейти из рублевой в долларовую. Кредитный риск по государственному долгу США считается очень низким, так как исторически эти активы не подвержены дефолтам или высокой волатильности.

FXMM также торгуется на Ирландской бирже, что обеспечивает дополнительную надежность и ликвидность благодаря привлечению арбитражных трейдеров и контролю со стороны государственных структур. 

Состав портфеля по странам: США 100%. Состав портфеля по индустриям: Государственные облигации 100%. Эмитент: Finex Funds ICAV. Администратор фонда: Citibank Europe. Управляющий фондом: Sanarus Investment Management LLP. Кастодиан: Citi Depositary Services (Ireland). Аудитор: Grant Thornton. Авторизованные участники, имеющие право на подписку и погашение акций фонда, включают несколько финансовых учреждений. Маркет-мейкер: Goldenberg Hehmeyer & Co. Независимый контролер: Kinetic Partners (подразделение Duff & Phelps).