FXIP ETF

Текущий статус БПИФа Гособлигации США с защитой от инфляции, класс акций в рублях: Заблокирован.

Фонд FINEX US TIPS UCITS ETF торгуется на Московской Бирже под тикером FXIP. Основной актив фонда — облигации TIPS с хеджированием в рубли. 

Ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) представляют собой вид казначейских ценных бумаг, выпущенных правительством США. Эти облигации индексируются с учетом инфляции, что позволяет защитить инвесторов от снижения покупательной способности долларовых вложений. При росте инфляции TIPS увеличивают свою цену, чтобы сохранить реальную стоимость. FXIP является примером защитного актива.

Валютное хеджирование из доллара в рубли функционирует аналогично хеджированию в ETF FXRU. Благодаря этому фонду удается получать процент в рублях, который равен долларовой инфляции в США плюс разница ключевых ставок доллара к рублю. Однако хеджирование требует дополнительных затрат, что отражается на более высоком уровне общего расхода фонда (TER), который составляет 0,35%.

Доходность FXIP формируется из четырех факторов: индексации номинала облигаций на историческую инфляцию, ожиданий рынка относительно будущей инфляции, реинвестирования купонных платежей и разницы ставок благодаря механизму хеджирования. 

Основной риск FXIP заключается в возможной дефляции (в этом случае номинал облигаций будет уменьшаться) или в высокой рыночной волатильности, когда цены активов могут отличаться от справедливой.

Средний срок погашения портфеля облигаций фонда составляет 8.888 лет с доходностью 4.38%. Дюрация портфеля составляет 8.304. Эмитент: Finex Funds ICAV. Администратор фонда: Citibank Europe. Кастодиан: Citi Depositary Services (Ireland). Маркет-мейкер: Goldenberg Hehmeyer & Co. Независимый контролер: Kinetic Partners (подразделение Duff & Phelps). Управляющий фондом: Sanarus Investment Management LLP. Авторизованные участники, имеющие право осуществлять подписку и погашение акций фонда: LLC IC SAV Capital, Barclays Capital Securities Ltd., Goldenberg Hehmeyer & Co, Jane Street Financial Limited, Cifra Broker LLC, Finex Capital Management LLP. Аудитор: Grant Thornton.