FXIP ETF

Текущий статус БПИФа Гособлигации США с защитой от инфляции, класс акций в рублях: Заблокирован.

Фонд FINEX US TIPS UCITS ETF торгуется на Московской Бирже под тикером FXIP. Основной актив в составе FXIP - облигации TIPS с хеджированием в рубли. 

Ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) - это вид казначейских ценных бумаг, выпущенных правительством США. TIPS индексируются с учетом инфляции, чтобы защитить инвесторов от снижения покупательной способности долларовых вложений. По мере роста инфляции TIPS индексируются в цене, что позволяет сохранять их реальную стоимость. FXIP является примером защитного актива.

Валютное хеджирование из доллара в рубли работает аналогично хеджированию в других ETF. Благодаря хеджированию фонд получает процент в рублях, равный долларовой инфляции в США плюс разница ключевых ставок доллара к рублю. Однако хеджирование связано с дополнительными затратами, что приводит к более высокому уровню расходов фонда.

Общий уровень расходов фонда (TER) FXIP составляет 0,35%. 

Доходность FXIP складывается из нескольких факторов: индексации номинала облигаций на историческую инфляцию, ожиданий рынка относительно будущей инфляции, реинвестирования купонных платежей и разницы ставок за счет механизма хеджирования. Основной риск FXIP заключается в возможной дефляции (в таком случае номинал облигаций будет уменьшаться) или в высокой рыночной волатильности, когда цены активов могут отличаться от справедливой.

Средний срок погашения портфеля облигаций у фонда составляет 8.888 года с доходностью 4.38%. Дюрация портфеля составляет 8.304. Эмитент: Finex Funds ICAV. Администратор фонда: Citibank Europe. Кастодиан: Citi Depositary Services (Ireland). Маркет-мейкер: Goldenberg Hehmeyer & Co. Независимый контролер: Kinetic Partners (подразделение Duff & Phelps). Управляющий фондом: Sanarus Investment Management LLP. Авторизованные участники, имеющие право осуществлять подписку и погашение акций фонда: LLC IC SAV Capital, Barclays Capital Securities Ltd., Goldenberg Hehmeyer & Co, Jane Street Financial Limited, Cifra Broker LLC, Finex Capital Management LLP. Аудитор: Grant Thornton.