Держава 03

Чем выше балл, тем ниже риск, что эмитент не выполнит свои обязательства. Мы рассчитваем эту вероятность на основе кредитных рейтингов и финансовых показателей.

Чем выше балл, тем надёжнее и ликвиднее бумага. Облигации высшего уровня листинга торгуются на самых организованных и регулируемых площадках.

Чем выше балл, тем чаще эмитент выплачивает купонный доход. Это может быть важно для формирования регулярного потока.

Чем выше балл, тем меньше цена облигации реагирует на изменение ключевой ставки ЦБ. Низкий балл означает высокую волатильность цены. Ориентируйтесть на дюрацию — ключевой показатель риска.

Чем выше балл, тем проще и быстрее продать облигацию по рыночной цене без существенных потерь. Оцениваются объёмы торгов и спрос.

Чем выше балл, тем надёжнее эмитент. Учитывается тип эмитента и кредитный рейтинг. Приоритет: от самых надёжных ОФЗ к более доходным облигациям.

Чем выше балл, тем привлекательнее потенциальная доходность облигации. Мы оцениваем как купонный доход, так и возможный доход к погашению.

Чем выше балл, тем проще облигации для понимания и прогнозирования. Низкий балл могут получать бумаги по сложными условиями, например, с опционом на досрочный выкуп эмитентом.

Чем выше балл, тем выгоднее выглядит облигация на фоне других. Спред показывает разницу в доходности между этой облигацией и менее рискованными аналогами (например, ОФЗ) или средним значением по рынку.

Чем выше балл, тем цена облигации выглядит привлекательнее по сравнению с её номинальной стоимостью и аналогичными бумагами. Это может указывать на потенциал роста цены.