МТС Банк — российский коммерческий банк, основанный в 1993 году. Штаб-квартира находится в Москве. Большая часть акций принадлежит компании «МТС».

МТС Банк — ведущая цифровая финтех-платформа с широким спектром финансовых сервисов и продуктов. Входит в топ-25 крупнейших банков России по величине капитала и активов, а также в топ-3 самых быстрорастущих розничных банков в стране. 

МТС Банк стремится повышать уровень цифровизации в рамках всех ключевых бизнес-процессов и использует возможности больших данных и искусственного интеллекта для совершенствования своей скоринговой системы и роста эффективности. Банк входит в тройку лидеров рейтинга инновационности банков по версии фонда «Сколково».


МТС Банк

Слабый индекс, незначительно упал. Быки продолжают терять уверенность.

Weak index, slightly down. Bulls continue to lose confidence.

Слабый индекс, значительно упал. Медведи сохранили, но резко ослабили уверенность в своих позициях.

Weak index, significantly down. The bears retained but sharply weakened their confidence in their positions.

Сильный индекс, без изменений. Рынок на стороне быков.

Strong index, flat. The market is on the bulls' side.

Сильный индекс, без изменений. Рынок не поддерживает медведей.

Strong index, flat. The market does not support the bears.

Слабый индекс, значительно упал. Приток средств в лонги снизился, но остается положительным.

Weak index, significantly down. The inflow of funds into longs has decreased, but remains positive.

Средний индекс, значительно вырос. Отток средств из шортов снизился, но остается значительным.

Medium index, significantly up. The outflow of funds from shorts has decreased, but remains significant.

"МТС Банк" - ставка на переоценку дешевых акций благодаря росту бизнеса

<p>МТС Банк за последние годы заметно продвинулся в деле диверсификации бизнеса и показывает весьма уверенные финпоказатели, несмотря на сложную операционную среду. При этом мы рассчитываем, что продолжение развития финансовых сервисов, прежде всего платежных решений, их продвижение среди клиентов экосистемы основного партнера и за ее пределами, увеличение уровня кросс-продаж и цифровая трансформация обусловят дальнейший рост банка в ближайшие годы. И мы полагаем, что это будет способствовать постепенной переоценке акций МТС Банка, которые торгуются с большим дисконтом по мультипликаторам по отношению к аналогам.</p><figure class="image"><img src="https://cdn.finam.ru/images/publications/2091044/001_46c42fdbfc.JPG" alt=""><figcaption><i>Источник:</i> Finam.ru</figcaption></figure><p>Мы присваиваем рейтинг «Покупать» акциям МТС Банка с целевой ценой на горизонте 12 месяцев 1&nbsp;467 руб. Потенциал роста равен&nbsp;56,9%. Наша оценка данных бумаг построена путем сравнения с российскими аналогами по коэффициентам P/E 2027П и P/B, с применением 15%-го дисконта.</p><p>Риски для МТС Банка, как и сектора в целом, связаны с возможным дальнейшим существенным ухудшением экономической и рыночной конъюнктуры, например из-за усиления санкционного давления на РФ или дальнейшей эскалации украинского кризиса, в результате чего он может столкнуться с быстрым снижением качества кредитного портфеля и основных финансовых показателей.</p><p>Научитесь самостоятельно находить и анализировать фигуры технического анализа. Посетите <a href="https://www.finam.ru/webinars/course29?int_source=analitycs&amp;int_medium=tizer_inbound&amp;int_campaign=webinar&amp;from=analitycs_tizer_inbound_webinar">онлайн-курс «Практический трейдинг»</a>, старт новый группы каждую неделю.</p><p><span class="font-xs">Цены и другие рыночные данные указаны на время подготовки материала, выпущенного 01.09.2026.</span></p><p><span class="font-xs">Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.</span></p>

МТС Банк - ставка на переоценку дешевых акций благодаря росту бизнеса

<p>Эмитент показал сильные цифры за Q2 26:</p><ul><li>Чистый процентный доход (после вычета резервов) — 8,2 b₽ (+64% г/г)</li><li>Чистый комиссионный доход — 5,9 b₽ (+22% г/г)</li><li>Чистая прибыль — 4,7 b₽ (+90% г/г)</li><li>NIM — 8,5% (+2,1 п.п. г/г)</li><li>COR — 6,7% (+1,2 п.п. г/г)</li><li>NPL 90+ — 8,7% (-4,4 п.п. г/г)</li></ul><p>Основной драйвер — рост клиентской базы благодаря МТС. Активные клиенты +81% г/г. Пространство для роста есть: лишь 2/3 абонентов МТС пользуются финтех-услугами МТС Банка. Позитив от этого — рост транзакций на 40% и оборота по дебетовым картам на 18%.</p><p>Кредиты:</p><ul><li>35% портфеля — кредитные карты. Объем выдач всего +3% г/г. Единственный выросший сегмент. Выдачи ипотеки -8%, остальных потребительских кредитов -20%. Продолжают сдержанный подход и сокращают риск.</li><li>Зато выдачи юрлицам +26% г/г. Их доля невелика — 18%, но риск ниже. В сочетании с другими стандартными для банков маневрами (медленное снижение ставок по кредитам, опережающее удешевление фондирования) видим заметный рост NIM. По NIM лучше только Т-Тех.</li><li>Сдерживание розничного кредитования — снижение NPL. Просрочка обеспечена резервом на 111%.</li></ul><p>По достаточности капитала все хорошо: норматив Н1.0 — 12,5% при минимуме 9,5%. По пакету ОФЗ результат тоже лучше ожиданий: убыток от переоценки всего 1,5 b₽. Мы ожидали более сильного снижения.</p><p>Банк подошел к наращиванию ROE и NIM с другой стороны. Кроме стандартного удешевления фондирования, это фокус на комиссионных услугах и масштабировании daily-сервисов. И уже оттуда клиенты перетекают в кредитные карты. С FWD P/B 0,3 оценивается на уровне ВТБ. Негатив от коррекции рынка долга — бумажный, да и прибыль, несмотря на это, нарастили очень прилично. Пока банк идет по хорошей траектории, несмотря на проблемы с ОФЗ на балансе.</p><p>По дивдоходности 11% уступает лидерам сектора. Payout выше 25% поднимать пока не собираются. Но с таким темпом роста ЧП скоро догонят компании из отрасли (ДОМ РФ, СБЕР). Основная идея в МТС Банке — быстрый рост ЧП за счет низкой базы, рост ROE и переоценка (сейчас рынок оценивает банк аномально дешево) и, как итог, рост дивдоходности. Рынок полностью игнорирует успехи компании на фоне общей слабости. Полагаем, что значительная переоценка произойдет летом 2027 года перед выплатой дивидендов.</p><p><a href="https://t.me/usamarke1/8070 " target="_blank" rel="noopener noreferrer">Источник</a></p>

Есть ли идея в акциях "МТС Банка"

<p>Российский фондовый рынок остается крайне волатильным, остро реагируя на геополитические новости. Накануне рынок просел на 3% после серии ударов по инфраструктуре Ozon, во вторник, 25 августа, индекс МосБиржи практически отыграл все потери: по итогам основной сессии &nbsp;рублевый индикатор прибавил 2,27%, до 2118,13 пункта, РТС подрос на 0,80%, до 789,63 пункта.&nbsp;</p><p>При этом в момент, когда рынок узнал о неофициальном визите главы ЦРУ в Москву Джона Рэтклиффа, рост был еще более существенным – на пике дня котировки доходили до 2145 пунктов. Подробности визита неизвестны. В момент публикации новости о приземлении во Внуково самолета ВВС США представитель Кремля Дмитрий Песков заявлял, что не располагает информацией об американском самолете. Но СМИ сообщали, что ранее этот борт С-17 участвовал в политических обменах и перед прилетом в Москву самолет находился в Риге, куда прибыл 23 августа. Затем Financial Times написали, что представители администрации президента США обратились к Киеву с просьбой не атаковать Москву, Санкт-Петербург и северные российские регионы 24–26 августа. По данным Axios, глава ЦРУ прибыл в Москву для переговоров с российскими чиновниками. С кем именно встречался Редклифф пока неизвестно. Он улетел из российской столицы вечером, пишут СМИ со ссылкой на данные Flightradar24. Примерно через час-полтора, по данным того же Flightradar24, вслед за американским самолетом из Внуково вылетел борт спецотряда «Россия», обслуживающего первых лиц государства.</p><p>Теперь все ждут подробностей. Вероятно рыночная волатильность сохранится и завтра. Вечером на рынке наблюдается некоторый откат, поскольку реальных весомых поводов для роста по-прежнему нет. Как отмечает аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов, геополитическая обстановка остается напряженной на фоне все новых ударов по российской инфраструктуре, а перспективы возобновления переговорного процесса по урегулированию украинского кризиса все еще весьма туманны. «Тем временем ситуация в отечественной экономике остается сложной, растут ожидания сентябрьской паузы в процессе смягчения монетарной политики в стране, европейцы заявляют о намерении уже осенью усилить санкционное давление на РФ, а цены на нефть перешли к снижению. Так что рассчитывать на какое-то значимое дальнейшее восстановление рынка пока, судя по всему, не приходится. Более того, если позитив по геополитике в ближайшее время не появится, продажи на рынке вполне могут возобновиться».</p><p>К слову, как <a href="https://www.finam.ru/publications/item/sanktsii-oboshlis-ekonomike-rossii-za-tri-goda-v-29-trln-rubley-20260825-1505/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">подсчитали экономисты</a>, санкции обошлись экономике России за три года (2022-2024 гг.) в 2,9 трлн рублей – к такому выводу пришли эксперты аналитического центра «Третий Рим» и НИУ ВШЭ. Согласно исследованию, российская экономика в среднем теряла по 0,7% ВВП в год.&nbsp;</p><p>К 21.00 мск индекс МосБиржи растет на 2,36% - до 2119 пунктов.</p><p><img src="https://cdn.finam.ru/images/publications/2089241/11_d6caf8b8a2.PNG" alt=""></p><p><strong>Не тратьте время на ручной сбор данных по ценным бумагам — мы уже сделали всё за вас. </strong><a href="https://ai.finam.ru/?int_source=publications&amp;int_medium=news&amp;int_campaign=ai_screener&amp;from=publications_news_ai_screener" target="_blank" rel="noopener noreferrer"><strong>Используйте «AI-скринер»</strong></a><strong> с интеллектуальным анализом российского и иностранных рынков, чтобы ускорить принятие решений и избежать неточностей.</strong></p><p>В топе лидеров роста расположились акции «Юнипро» (+5,19%), «МТС Банк» (+4,8%), «ЛУКОЙЛ» (+3,56%), «Татнефть» (ао+3,54%), ДВМП (+3,62%), НМТП (+3,47%), «Озона» (+3,14%).</p><p>В отстающих – «М.видео» (-2,91%), «Полюс» (-2,09%), НЛМК (-1,24%), «Позитив» (-0,69%).</p><p>Некоторую погоду на рынке внутри дня создавали корпоративные новости – ряд компаний сегодня опубликовали отчетности МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2026 года.</p><p>В частности, хороший рост прибыли показали отчеты «Озон Фармацевтики» (+3,44%), «ДОМ.РФ» (+2,59%), МТС (+1,86%), «МТС Банк» (+5,35%).<br>А вот снижение прибыли зафиксирован в отчетности «Займера» (-0,91%), «Казаньоргсинтеза» (+2,26%), «Нижнекамскнефтехима» (-0,76%).</p><p>Советы директоров «Займера» и «Озон Фармацевтики» рекомендовали дивиденды. «Займер» может выплатить за 2 квартал 2026 года в размере 4,86 рубля на акцию. Общий размер выплат составит 486 млн рублей. «Озон Фармацевтики» может выплатить по результатам 1 полугодия 2026 года дивиденды в размере 0,49 рубля.</p><p>Рубль сегодня незначительно окреп на Мосбирже. По итогам дня курс юаня на российской площадке снизился на 0,02% - до 12,49 рубля. Ближайший фьючерс на доллар в моменте снижается на 0,24% до 84,285. На межбанке доллар дорожает на 0,37% - до 83,7 рубля, евро на 0,37% - до 97,677. Официальный курс доллара ЦБ на 26 августа составил 84,464 рубля за доллар, курс евро - 98,518.</p><p>Нефть продолжает дешеветь. Марка Brent в моменте торгуется по $88,42 за баррель (-4,06%), «бочка» Light оценивается в $82,16 за баррель (-3,36%).<br>Минфин США ввел антииранские санкции против более чем 60 организаций, физлиц и судов по всему миру, заявив, что США готовы применять антииранские санкции в отношении любых третьих стран. Минфин США также пригрозил ограничениями для сторон, выполняющих иранские требования при пересечении Ормузского пролива.&nbsp;</p><p>Глобальные фондовые биржи сегодня преимущественно растут. Европейские биржи завершили день разнонаправленно. На рынке США в моменте наблюдается умеренные покупки: Nasdaq растет на 0,46%, Dow Jones на 0,16%, S&amp;P 500 - на 0,18%. Главные ожидаемые рынком события на этой неделе еще впереди - публикация отчетности NVIDIA, июльских данных по индексу PCE Core и выступление Кевина Уорша на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле.</p>

Взгляд инвесторов сегодня устремлен в небо - рынок подрос на геополитике

<p>Настроения на российском рынке во вторник улучшились на фоне сообщений в СМИ о приезде в Москву директора ЦРУ. На этом фоне активизировались надежды на прогресс в урегулировании украинского конфликта. К завершению основной сессии индекс МосБиржи поднялся на <span>2,27%, до 2118,13 пункта, РТС – на 0,80%, до 789,63 пункта</span>. Вечером к 19:27 мск рост еще слегка ускорился, рублевый индекс в плюсе на 2,65%.</p><p><span>Как отметил аналитик «Финама» Игорь Додонов,&nbsp;</span>определенный позитивный фон сегодня создавали также в целом неплохие корпоративные отчетности. Однако каких-то весомых драйверов для продолжения роста по-прежнему не видно. Если позитив по геополитике в ближайшее время не появится, продажи на рынке вполне могут возобновиться, считает Додонов.</p><p>Среди лидеров роста сегодня оказался «Дом.РФ» (+3,21%). Банк сообщил, что чистая прибыль выросла за 7 месяцев 2026 года на 44% г/г и составила 67 млрд руб.</p><p>Чистая прибыль «МТС-Банка» по МСФО в 1 полугодии 2026 года выросла до 7,2 млрд рублей с 3,5 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. Акции банка растут на 5,18%.</p><p>Среди лидеров роста также оказалась «СПБ Биржа» (+5,0%), акции которой традиционно чувствительны к геополитической повестке. Также существенно выросли «Юнипро» (+5,40%), «ЛУКОЙЛ» (+4,08%), «Татнефть» ао (+4,03%), «НОВАТЭК» (+3,51%), снизились – «М.Видео» (-2,27%), «Полюс» (-1,81%), НЛМК (-1,30%).</p><p>Хотите получить детальное представление о тенденциях и событиях на рынке, не тратя лишнего времени? Настроения инвесторов, прогнозы ИИ и технического анализа, тренды и другие инсайты <a href="https://ai.finam.ru/insights?int_source=publications&amp;int_medium=news&amp;int_campaign=insights&amp;from=publications_news_insights">теперь можно увидеть на одной странице - в разделе "Инсайты"</a>. В том числе, настроение инвесторов «НОВАТЭКа», по оценке AI, сменилось с медвежьего на бычье.</p><p>Рубль сегодня практически не меняется. Ближайший фьючерс на доллар опускается на 0,01%, до 84,478 рубля, биржевой курс юаня уменьшился на 0,02%, до 12,49 рубля.</p><p>Фьючерсы на нефть Brent дешевеют на 3,69%, до 88,77 доллара за баррель, WTI – на 3,25%, до 82,25 доллара.</p><p><img src="https://cdn.finam.ru/images/publications/2089237/Itogi_dnya_25_avgusta_2026_645ad72d6d.jpg" alt=""></p>

Приезд директора ЦРУ улучшил настроения на рынке, среди лидеров – «Дом.РФ» и «СПБ Биржа»

<p>Акции “МТС Банка” с начала торгов 25 августа поднимаются на 1,03%, до 887 руб., при умеренно негативной динамике на российском рынке. Эмитент представил позитивные результаты по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2026 года.</p><p>Чистая прибыль банка за квартал и полугодие увеличилась на 90% в годовом выражении (г/г) и более чем вдвое — до 4,7 млрд и 7,2 млрд руб., превысив консенсус примерно на 3% и 10% соответственно. Динамика показателя была обусловлена ростом чистых процентных доходов до отчисления в резервы на 35% и 48% за квартал и полугодие — до 14,4 млрд и 28,7 млрд руб. соответственно за счет расширения клиентской базы и снижения процентных ставок. Также увеличению прибыли способствовало повышение чистой процентной маржи (NIM) при отставании роста издержек от роста чистых процентных доходов.</p><p>Чистые комиссионные и иные непроцентные доходы “МТС Банка” за полугодие увеличились на 28% г/г, до 10,2 млрд руб., а по итогам последнего квартала — на 22% г/г, до 5,9 млрд руб. Совокупный кредитный портфель за шесть месяцев вырос на 0,3%, до 339,7 млрд руб. под влиянием более низких процентных ставок, а с апреля по июнь увеличился на 3,6% в квартальном сопоставлении. Портфель ценных бумаг банка за полугодие сократился на 21%, до 238,4 млрд руб., на фоне снижения котировок гособлигаций. При снижении процентных ставок до конца года переоценка портфеля госбондов может оказать дополнительное позитивное влияние на чистую прибыль. При этом показатель будет под давлением, если Банк России поставит смягчение монетарных условий на паузу или перейдет к их ужесточению.</p><p>Мы оцениваем результаты “МТС Банка” по международным стандартам как сильные, поскольку рост показало и кредитное, и некредитные направления банка, а ставка на диверсифицированную модель бизнеса себя оправдывает. В то же время нельзя не отметить, что бизнес-модель “МТС Банка” по сравнению с конкурентами, делающими ставку исключительно на доходы от кредитования и комиссий, является более рискованнойи зависит, кроме общих банковских рисков, еще и от конъюнктуры рынка ценных бумаг и умения менеджмента управлять операционными расходами диверсифицированного финансового института. С учетом действующей дивидендной политики мы ожидаем, что по итогам 2026-го компания распределит среди акционеров не меньше, чем годом ранее, или от 96,12 руб. на акцию.&nbsp;</p><p>Мы подтверждаем целевую цену 1700 руб. по долевым бумагам “МТС Банка” на горизонте года и рейтинг «покупать» <i>(не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией).&nbsp;</i></p>

"МТС Банк" отчитался за полгода лучше ожиданий 

<p>МТС-банк представил финансовые результаты по МСФО за 2-й квартал 2026 г. Чистая прибыль подскочила на 89,7% г/г до 4,7 млрд руб., а по итогам 1-го полугодия в целом достигла 7,2 млрд руб. (рост в 2.1 раза г/г), при рентабельности капитала (ROE) на уровне 13,6% (+6,9 п.п. г/г).</p><p><img src="https://cdn.finam.ru/images/publications/2089191/11_a3a738ee9a.PNG" alt=""></p><p>Чистый процентный доход банка в апреле-июне вырос на 34,8% г/г до 14,4 млрд руб. благодаря повышению чистой процентной маржи на 2,1 п.п. до 8,2%. Чистые комиссионные и прочие процентные доходы поднялись на 22% до 5,9 млрд руб. Операционные расходы повысились на 34,4% до 7,6 млрд руб., в том числе на фоне увеличения затрат на персонал. Расходы на резервирование увеличились на 9,2% до 5,7 млрд руб., при росте стоимости риска на 1,2&nbsp;п.п. до 6,7%.</p><p>Розничный кредитный портфель МТС Банка (после резервов) в конце 2-го квартала составлял 277,1&nbsp;млрд руб., уменьшившись на 7,9% с начала года. Корпоративный кредитный портфель между тем подскочил на 65,6% до 62,6 млрд руб. Качество кредитов улучшилось: доля неработающих кредитов в розничном сегменте (NPLs) уменьшилась на 1,7 п.п. до 8,7%, при их покрытии резервами на уровне 111,5%. Общий объем средств клиентов за январь-июнь понизился на 2,1% до 479,1 млрд руб., в том числе средства физлиц − на 6,5% до 302,4 млрд руб.</p><p>Капитал МТС-банка без учета субордов на конец июня составил 126,2 млрд руб., практически не изменившись с начала года. Показатели достаточности капитала остаются на уровнях, превышающих регуляторные минимумы. В частности, норматив достаточности общего капитала H1.0 увеличился на 0,5 п.п. и достиг 12,5%.</p><p>Финансовые результаты МТС Банка за 2-й квартал мы оцениваем положительно. Благодаря существенному росту доходов по основным направлениям деятельности банк смог почти вдвое нарастить чистую прибыль в годовом выражении, хотя его показатель ROE по-прежнему заметно ниже среднего значения по сектору. При этом мы ожидаем продолжения роста финпоказателей во 2-м полугодии на фоне дальнейшего смещения фокуса банка на продукты Daily Banking и транзакционный бизнес, а также ожидаемого постепенного смягчения монетарной политики в стране.</p><p>Инвесторы весьма позитивно восприняли квартальный отчет МТС Банка, акции кредитора сегодня растут почти на 3%. Мы планируем в ближайшее время обновить модель оценки данных бумаг, а также их целевую цену и рейтинг.</p>

"МТС Банк" заметно улучшил финпоказатели в годовом выражении

<p>В данный момент ничего хорошего по нашей прошлогодней идее в МТС-Банке сказать не получается. Результаты выходят, вроде бы, неплохие, но желания снова покупать бумаги они никоим образом не вызывают.</p><p>Вот ключевые цифры за второй квартал (сравнения поквартальные):</p><ul><li>Активы, приносящие процентный доход: 632 млрд руб. (-13%)</li></ul><p>Результат обусловлен снижением портфеля ценных бумаг, вероятно, за счет выгашивания части ОФЗ на балансе, почти полным обнулением краткосрочных депозитов и продолжающимся снижением кредитного портфеля физлиц</p><ul><li>Чистый процентный доход после резервирования: 8,2 млрд руб. (+19%)</li></ul><p>Ключевой вклад — снижение затрат на создание резервов на 1,2 млрд руб. Процентные доходы сами по себе упали на 3 млрд руб., но за ними примерно на ту же величину упали и процентные расходы.</p><ul><li>Чистый комиссионный доход: 3,5 млрд руб. (+9%)</li></ul><p>Основной рост обусловлен увеличением доходов от расчетных операций на 76%, до 1,9 млрд руб., а также некоторым восстановлением агентских вознаграждений за продажи страховых продуктов (900 млн против 500 млн кварталом ранее), которые, тем не менее, и близко не стоят рядом с "жирными" уровнями 2023-2024 гг., когда эта строка приносила банку около 3,5 млрд руб. в квартал.</p><ul><li>Чистая прибыль: 4,7 млрд руб. (+89%)</li></ul><p>Тут факторов несколько — меньшие затраты по налогу на прибыль, небольшой рост основных статей дохода, упомянутый выше, рост доходов от операционной аренды до нормальных уровней в 1,2 млрд руб. за квартал, а также не совсем объяснимый рост доходов по строке "прочее" до 800 млн руб., ранее не виданный в результатах банка.</p><ul><li>ROE: 14,9% (+7 п.п.)</li><li>NIM: 8,5% (0,4 п.п.)</li><li>Стоимость риска: 6,7% (-1,2 п.п.)</li></ul><h3>Ключевой вопрос — сколько это может стоить и есть ли потенциал к переоценке?</h3><p>И вот тут все очень и очень сложно, ибо для переоценки вверх нам нужно совпадение сразу нескольких факторов. Во-первых, банк должен нормально отработать оставшиеся два квартала, что далеко не гарантировано. Прибыль нужна хотя бы на уровне 5 млрд руб. в квартал, что выведет показатель примерно на цифру в 17 млрд руб.</p><p>Допустим, по итогам года проценты по субордам "отъедят" от этой цифры примерно 3 млрд руб. Тогда мы останемся с 14 млрд руб. и 7 млрд руб., которые можно направить на дивиденды, если рассматривать выплату половины от скорректированной чистой прибыли.</p><p>Во-вторых, очевидно, что банк должен дать не 25%, а все 50% чистой прибыли на дивиденды. В таком случае мы можем заиметь около 185 руб. на акцию с доходностью около 20,5% от текущей котировки, что явно неплохо.</p><p>Текущий капитал вполне позволяет выплатить столько, но если банк выберет консервативный вариант с выплатой около 25% от скорректированной ЧП, то тогда доходность будет, мягко говоря, не такой впечатляющей — около 10,25%.</p><p>Если же смотреть на картину на примере этого года, когда платили 25% от нескорректированной чистой прибыли, то цифра тоже не самая впечатляющая — порядка 115 руб. с доходностью около 12,8%.</p><h3>На дешевизну мы бы тут не смотрели</h3><p>Да, сейчас банк стоит 0,25-0,3 капитала, но не забывайте — дешево сейчас стоит вообще весь рынок (кроме, наверное, МКБ) — и при переоценке рынка в целом МТС-Банк — явно не первый кандидат на рост, поэтому под исправление этой "аномалии" брать бумаги совсем не хочется.</p><h3>Слишком много "но"</h3><p>На наш взгляд, слишком много позитивных факторов должно слиться в этой истории воедино, чтобы мы получили позитивный исход, что в моменте делает акции непривлекательными.</p><p>Сейчас весь рынок дешев, Сбер и ДОМ.РФ почти гарантированно платят 12-13% дивиденды и в таких условиях влезать в неликвидные истории типа МТС-Банка кажется нам неоправданным.</p><p><a href="https://t.me/VectorCapital_official/2427 " target="_blank" rel="noopener noreferrer">Источник</a></p>

Акции "МТС-Банка" - ненужный риск в хорошем секторе

<p>Чистая прибыль «МТС-Банка» по МСФО в 1 полугодии 2026 года выросла до 7,2 млрд рублей с 3,5 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. Об этом говорится в пресс-релизе банка.</p><p>Рентабельность капитала (ROE) выросла до 13,6%, чистая процентная маржа – до 8,3%, активная клиентская база − на 81%, качество кредитного портфеля продолжило улучшаться четвертый квартал подряд.</p><p>Чистые процентные доходы увеличились до 28,7 млрд рублей с 19,3 млрд рублей. Чистые процентные доходы за вычетом достигли 15 млрд рублей против 6,8 млрд рублей ранее.</p>

Чистая прибыль «МТС-Банка» по МСФО в 1 полугодии выросла до 7,2 млрд рублей

<p>Рейтинговое агентство НКР повысило кредитный рейтинг "МТС Банка" с A.ru до A+.ru и изменило прогноз по нему с позитивного на стабильный. Одновременно с этим кредитный рейтинг выпуска биржевых облигаций банка серии 001P-03 (RU000A107456) был повышен с A.ru до A+.ru, говорится в сообщении банка.</p><p>Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценок рентабельности и достаточности капитала. Аналитики НКР также отмечают, что МТС Банк сохраняет сильные рыночные позиции и умеренно высокую диверсификацию бизнеса.</p><p>Агентство отмечает, что МТС Банк нарастил нормативы достаточности капитала за 12 месяцев, завершившихся 30 июня 2026 года. Учитывая планы банка по умеренным темпам роста кредитования, НКР ожидает сохранения текущей оценки достаточности капитала в среднесрочной перспективе.</p><p>По итогам 12 месяцев, завершившихся 30 марта 2026 года, банк нарастил рентабельность по МСФО, которая составила 13,3%, что выше, чем в предыдущие 12 месяцев (9,3%). Данная динамика связана в основном с восстановлением чистой процентной маржи. По итогам 2026 года НКР ожидает сохранения рентабельности Банка на умеренно высоком уровне.</p><p>Акционерные риски МТС Банка продолжают оцениваться рейтинговым агентством как очень низкие с учётом текущей акционерной структуры и прозрачности бизнеса акционера. Системы корпоративного управления и риск-менеджмента банка соответствуют масштабам и специфике его бизнеса. Система риск-менеджмента учитывает лучшую практику, а также обеспечивает эффективное управление рисками в сегменте потребительского кредитования. Банк демонстрирует достаточную информационную прозрачность деятельности, подчеркнули аналитики НКР.</p>

НКР повысило кредитный рейтинг "МТС Банка" и его облигаций до A+.ru


<p>АО "ФИНАМ" сообщает, что поступила информация от НРД НКО АО о корпоративном действии «Дивиденды в денежной форме»</p>
<table cellpadding="0" cellspacing="1" width="100%">
<thead>
<tr>
<th align="center" colspan="2">Реквизиты корпоративного действия</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Референс корпоративного действия</td>
<td>1174705</td>
</tr>
<tr>
<td>Код типа корпоративного действия</td>
<td>DVCA</td>
</tr>
<tr>
<td>Тип корпоративного действия</td>
<td>Выплата дивидендов в виде денежных средств</td>
</tr>
<tr>
<td>Дата платежа НД и ДУ (проф. уч.), зарегистрированным в реестре акционеров</td>
<td style="word-wrap:break-word;word-break:break-all">24 июля 2026 г.</td>
</tr>
<tr>
<td>Дата платежа другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам</td>
<td>14 августа 2026 г.</td>
</tr>
<tr>
<td>Дата фиксации</td>
<td>10 июля 2026 г.</td>
</tr>
</tbody>
</table><br/>
<table cellpadding="0" cellspacing="1" width="100%">
<thead>
<tr>
<th align="center" colspan="8">Информация о ценных бумагах</th>
</tr>
<tr>
<th align="center">Референс КД по ценной бумаге</th>
<th align="center">Эмитент</th>
<th align="center">Регистрационный номер</th>
<th align="center">Дата регистрации</th>
<th align="center">Тип фин.инструмента</th>
<th align="center">Депозитарный код выпуска</th>
<th align="center">ISIN</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>1174705X13903</td>
<td>Публичное акционерное общество "МТС-Банк"</td>
<td>10102268B</td>
<td>29 апреля 1993 г.</td>
<td>акции обыкновенные </td>
<td>RU000A0JRH43</td>
<td>RU000A0JRH43</td>
</tr>
<tr>
<td>1174705X13912</td>
<td>Публичное акционерное общество "МТС-Банк"</td>
<td>20102268B</td>
<td>10 декабря 1993 г.</td>
<td>акции привилегированные </td>
<td>RU000A0JRH50</td>
<td>RU000A0JRH50</td>
</tr>
</tbody>
</table><br/>
<table cellpadding="0" cellspacing="1" width="100%">
<thead>
<tr>
<th align="center" colspan="2">Информация о выплате дивидендов</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Депозитарный код выпуска</td>
<td>RU000A0JRH43</td>
</tr>
<tr>
<td>Размер дивидендов на одну ценную бумагу в валюте платежа
                  </td>
<td style="word-wrap:break-word;word-break:break-all">96.12</td>
</tr>
<tr>
<td>Валюта платежа</td>
<td>RUB</td>
</tr>
<tr>
<td>Тип периода</td>
<td>Стандартный</td>
</tr>
<tr>
<td>Период</td>
<td style="word-wrap:break-word;word-break:break-all">за 12 месяцев 2025 г.</td>
</tr>
</tbody>
</table><br/>
<table cellpadding="0" cellspacing="1" width="100%">
<thead>
<tr>
<th align="center" colspan="2">Информация о выплате дивидендов</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Депозитарный код выпуска</td>
<td>RU000A0JRH50</td>
</tr>
<tr>
<td>Размер дивидендов на одну ценную бумагу в валюте платежа
                  </td>
<td style="word-wrap:break-word;word-break:break-all">3520.24</td>
</tr>
<tr>
<td>Валюта платежа</td>
<td>RUB</td>
</tr>
<tr>
<td>Тип периода</td>
<td>Стандартный</td>
</tr>
<tr>
<td>Период</td>
<td style="word-wrap:break-word;word-break:break-all">за 12 месяцев 2025 г.</td>
</tr>
</tbody>
</table><br/>
<table cellpadding="0" cellspacing="1" width="100%">
<thead>
<tr>
<th align="center" colspan="2">Связанные корпоративные действия</th>
</tr>
<tr>
<th align="center">Код типа КД</th>
<th align="center">Референс КД</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>MEET</td>
<td>1174735</td>
<td> </td>
</tr>
</tbody>
</table><br/>
<p>11.8 Информация об исполнении (о частичном исполнении) эмитентом обязанности по выплате
         объявленных дивидендов по акциям в денежной форме
         </p>
<br/>


Показатель	TTM Медиана
P/E	1,97 4,92
P/B	0,28 0,77
P/S	0,44 1,19

Показатель	TTM Медиана
Коэффициент долга	0,82 0,85
D/E	4,49 5,47
CAPEX/Выручка	9,04 4,42

Показатель	TTM Медиана
ROE	14,43 15,27
ROA	2,63 1,81
Чистая рентабельность	22,24 19,96

МТС Банк

Показатели за последние годы МСФО и TTM

Оценка стоимости

Долговая нагрузка

Рентабельность