Tinkoff-Strategiya vechnogo portfelya vRUB BPIFRFI

Биржевой паевой инвестиционный фонд «Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в рублях» торгуется на ММВБ под тикером TRUR. Это один из первых ETF, предлагающий смешанные активы. Портфель фонда включает 4 класса активов: акции, облигации, золото и денежные инструменты. Акции выступают основными драйверами роста, в то время как облигации обеспечивают стабильную положительную доходность и страхуют акции от потерь. Золото служит защитным инструментом в кризисных ситуациях, а денежные средства позволяют при ребалансировке портфеля подбирать недооцененные инструменты. В рамках стратегии “Constant mix” классы активов взвешены по 25%. Эта стратегия была предложена Гарри Брауном в 1981 году и получила название «Постоянный портфель». Фонд фактически представляет собой уже собранный и проверенный портфель, который может заменить самостоятельное управление активами, хотя высокие комиссии могут быть препятствием.

TRUR инвестирует в российские активы, включая около 11 облигаций федерального займа, 15 высококапитализированных акций и ETF на золото. Доходность фонда привязана к рублю. В отличие от TUSD и TEUR, TRUR фокусируется на российских активах, за исключением золота. Это делает фонд привлекательным для инвесторов, ожидающих роста экономики РФ и желающих получить широкую диверсификацию. Минимальная цена паев позволяет удобно приобретать их на остаток после покупки других активов.

Индексом для вечного портфеля служит Tinkoff All-Weather Index, который рассчитывается Тинькофф Банком и индивидуально адаптирован для фонда TRUR. Из-за высокой кастомизации сравнение фонда с индексом может быть нецелесообразным, и отклонения от индекса, скорее всего, будут незначительными.

Фондом управляет Тинькофф Капитал. Комиссия управляющей компании составляет 2% от средней чистой стоимости активов (СЧА) фонда. Комиссии депозитария, регистратора, аудитора и биржи составляют 0.005% от объема СЧА, а расходы по другим статьям не превышают 0.085%. Расчетная и фактическая цены инвестиционного фонда не должны отличаться более чем на 5%.

К основным рискам, на которые указывает Тинькофф Капитал, относятся системный риск фондового рынка, страновой риск России, валютный риск, риск изменения процентных ставок, риск банкротства эмитентов, риск ликвидности, кредитный риск, правовой риск, операционный риск управляющей компании, форс-мажоры и риск применения плеча.

Маркет-мейкер обязан выставлять котировки в течение 394 минут в торговый день или исполнять сделки на сумму не менее 50 миллионов рублей. Управляющая компания — общество с ограниченной ответственностью «Т-Капитал». Специализированный депозитарий — акционерное общество "Специализированный депозитарий "Инфинитум". Реестр владельцев паев также ведет акционерное общество "Специализированный депозитарий "Инфинитум". Предыдущее название фонда — биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Тинькофф – стратегия вечного портфеля в рублях» от 07.11.2019.