Биржевой паевой инвестиционный фонд «Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в евро» торгуется на ММВБ под тикером TEUR. Это один из первых ETF, предлагающий смешанные активы. Портфель фонда включает 4 класса активов: акции, облигации, золото и денежные инструменты. Акции являются основными драйверами роста, облигации обеспечивают стабильную положительную доходность и защищают акции от потерь, золото служит защитным инструментом в кризисных ситуациях, а денежные средства помогают в ребалансировке портфеля. Каждый класс активов взвешен по 25%. Стратегия фонда реализует подход «Constant mix», а сама концепция постоянного портфеля была предложена Гарри Брауном в 1981 году.
Фонд инвестирует в европейские активы, используя международные ETF, и его доходность привязана к евровой валюте. TEUR отличается от других фондов, таких как TRUR и TUSD, своим регионом инвестирования, сосредотачиваясь на Европе за исключением золота. Это делает фонд привлекательным для инвесторов, ожидающих роста экономики Европы и желающих получить широкую диверсификацию. Минимальная цена паев удобна для покупки на остаток после других активов.
Индексом для вечного портфеля служит Tinkoff All-Weather Index, разработанный Тинькофф Банком. Этот индекс специально рассчитан для фонда TEUR, поэтому сравнение фонда с индексом не всегда целесообразно. Отклонения от индекса могут быть незначительными.
Фонд управляется Тинькофф Капитал. Правила фонда устанавливают фиксированное вознаграждение управляющей компании в размере 0,965% от чистых активов фонда. Комиссия депозитария, регистратора, аудитора и биржи составляет 0,005% от объема чистых активов. Другие расходы не превышают 0,02%. Комиссии для ETF, таких как iShares Gold Trust, составляют 0,25%, а для Vanguard FTSE Europe ETF — 0,08%.
Основные риски, по мнению Тинькофф Капитал, включают системный риск фондового рынка, страновой риск, валютный риск, риск изменения процентных ставок, риск банкротства эмитентов, риск ликвидности, кредитный риск, правовой риск, операционный риск и форс-мажоры.
Фонд ранее носил название «Тинькофф - Стратегия вечного портфеля в евро», сменив его 15 июля 2024 года. Управляющая компания — общество с ограниченной ответственностью «т-капитал». Специализированный депозитарий — акционерное общество "Специализированный депозитарий "Инфинитум". Реестр владельцев паев также ведется этим депозитарием. Предыдущие названия фонда включают биржевой паевой инвестиционный фонд «Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в евро» от 7 ноября 2019 года.
