FXMM ETF

Текущий статус БПИФа Краткосрочные гособлигации США, класс акций в рублях: Заблокирован. ETF FXMM представляет собой простой и предсказуемый инструмент на Московской бирже. Уникальная структура фонда обеспечивает стабильный график котировок с незначительными отклонениями.

Полное наименование фонда FXMM - Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем. В портфеле фонда находятся краткосрочные облигации США (T-Bills) со сроком менее двух лет, которые считаются высоконадежными и относятся к категории "безрисковых активов". Все международные рейтинговые агентства оценивают эти активы на уровне ААА. Краткосрочный хедж представляет собой валютно-процентный своп, заключенный между фондом и третьей стороной (банком Нью-Йорка), что позволяет фонду обменивать полученные купоны по T-Bills на ключевую ставку Российской Федерации.

Таким образом, инвестируя в фонд, вы получаете доступ к высоконадежным государственным долговым обязательствам США и фиксированную рублевую доходность. Такой фонд будет целесообразен для тех, кто ищет защищенные активы и верит в стабильность рубля.

FXMM уникален тем, что на Московской бирже доступны только два способа покупки государственных долгов США, представленных фондами FXMM и FXTB. FXMM отличается наличием свопа, что позволяет получать рублевую доходность, тогда как FXTB предлагает долларовую доходность без свопа. Доходность FXMM сопоставима с процентными ставками по вкладам в ведущих банках России.

Управляющей компанией является Финекс, которая управляет большинством ETF на Московской бирже. Основной деятельностью компании является управление фондами.

К рискам фонда FXMM относятся операционные и управленческие риски, а также кредитный риск по свопу. В случае дефолта по свопу активы фонда в виде T-Bills сохранятся, и доходность может измениться с рублевой на долларовую. Кредитный риск по госдолгу США считается крайне низким, поскольку исторически эти активы не сталкивались с дефолтами или высокой волатильностью.

FXMM также торгуется на Ирландской бирже, что обеспечивает дополнительную надежность и ликвидность благодаря арбитражным трейдерам и контролю со стороны государственных органов. Состав портфеля фонда включает 100% государственных облигаций США. 

Эмитент фонда: Finex Funds ICAV. Администратор фонда: Citibank Europe. Управляющий фондом: Sanarus Investment Management LLP. Кастодиан: Citi Depositary Services (Ireland). Аудитор: Grant Thornton. Маркет-мейкер: Goldenberg Hehmeyer & Co.