FXMM ETF

Текущий статус БПИФа Краткосрочные гособлигации США, класс акций в рублях: заблокирован. ETF FXMM представляет собой простой и предсказуемый инструмент на Московской бирже. Благодаря своей структуре график котировок фонда выглядит как прямая линия с незначительными отклонениями.

Полное наименование фонда FXMM — Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем. В его портфеле находятся краткосрочные облигации США (T-Bills) со сроком менее двух лет, которые считаются надежными и часто называют "безрисковыми активами". Международные рейтинговые агентства оценивают эти активы наивысшим грейдом ААА. 

Краткосрочный хедж представляет собой валютно-процентный своп, заключенный между фондом и банком. По этому договору фонд передает банку купоны по T-Bills в обмен на ключевую ставку Российской Федерации. В результате, покупая данный фонд, инвестор получает высоконадежные государственные долги США и фиксированную рублевую ставку.

Использование данного фонда может быть целесообразно для тех, кто ищет защищенные активы и верит в стабильность рубля. Фонд уникален тем, что на Московской бирже есть два способа покупки государственного долга США, представленные фондами FXMM и FXTB. FXMM отличается наличием свопа и рублевой доходностью, тогда как FXTB предлагает долларовую доходность.

Доходность фонда соответствует ставкам по вкладам в ведущих банках России. Управляющей компанией является Финекс, которая исторически управляет большинством ETF на Московской бирже. Управление фондами является основной деятельностью компании.

К рискам фонда FXMM относятся операционные и управленческие, а также кредитный риск по свопу. В случае дефолта по свопу активы фонда (T-Bills) сохранятся в полном объеме, но доходность может измениться с рублевой на долларовую. Кредитный риск по государственному долгу США считается минимальным, поскольку исторически эти активы не подвержены дефолтам и высокой волатильности.

FXMM также торгуется на Ирландской бирже, что повышает надежность и ликвидность благодаря дополнительным арбитражным трейдерам и контролю со стороны государственных органов. Состав портфеля: 100% гособлигации США. Эмитент: Finex Funds ICAV. Администратор фонда: Citibank Europe. Управляющий фондом: Sanarus Investment Management LLP. Кастодиан: Citi Depositary Services (Ireland). Аудитор: Grant Thornton. Маркет-мейкер: Goldenberg Hehmeyer & Co. Независимый контролер: Kinetic Partners (подразделение Duff & Phelps).