FXIP ETF

Текущий статус БПИФа Гособлигации США с защитой от инфляции, класс акций в рублях: Заблокирован.

Фонд FINEX US TIPS UCITS ETF торгуется на Московской Бирже под тикером FXIP. Основной актив в составе FXIP - облигации TIPS с хеджированием в рубли. 

Ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) представляют собой вид казначейских ценных бумаг, выпущенных правительством США. TIPS индексируются с учетом инфляции, что позволяет защитить инвесторов от снижения покупательной способности долларовых вложений. При росте инфляции TIPS корректируются в цене, чтобы сохранить свою реальную стоимость, что делает FXIP примером защитного актива.

Валютное хеджирование из доллара в рубли осуществляется аналогично хеджированию в ETF FXRU. Благодаря этому процессу фонд получает процент в рублях, равный долларовой инфляции в США плюс разница ключевых ставок доллара к рублю. Однако хеджирование влечет за собой дополнительные расходы, что приводит к более высокому уровню общих расходов фонда (TER), который составляет 0,35%.

Доходность FXIP формируется из четырех компонентов: индексации номинала облигаций по исторической инфляции, ожиданий рынка относительно будущей инфляции, реинвестирования купонных платежей и разницы ставок в результате механизма хеджирования.

Основной риск FXIP заключается в возможности дефляции (в таком случае номинал облигаций может уменьшаться) или в высокой рыночной волатильности, когда цены активов могут отличаться от справедливой стоимости.

Средний срок погашения портфеля облигаций фонда составляет 8,888 года с доходностью 4,38%. Дюрация портфеля составляет 8,304. Эмитент: FINEX Funds ICAV. Администратор фонда: Citibank Europe. Кастодиан: Citi Depositary Services (Ireland). Аудитор: Grant Thornton. Маркет-мейкер: Goldenberg Hehmeyer & Co. Независимый контролер: Kinetic Partners (подразделение Duff & Phelps). Управляющий фондом: Sanarus Investment Management LLP. Авторизованные участники, имеющие право осуществлять подписку и погашение акций фонда: LLC IC SAV Capital, Barclays Capital Securities Ltd., Goldenberg Hehmeyer & Co, Jane Street Financial Limited, Cifra Broker LLC, FINEX Capital Management LLP.