FXIP ETF

Текущий статус БПИФа Гособлигации США с защитой от инфляции, класс акций в рублях: Заблокирован.

Фонд FINEX US TIPS UCITS ETF торгуется на Московской Бирже под тикером FXIP. Основной актив в составе FXIP - облигации TIPS с хеджированием в рубли. 

Ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) - это вид казначейских ценных бумаг, выпущенных правительством США. TIPS индексируются с учетом инфляции, что позволяет защитить инвесторов от снижения покупательной способности долларовых вложений. По мере роста инфляции TIPS индексируются в цене, чтобы сохранить свою реальную стоимость. FXIP является ярким примером защитного актива.

Валютное хеджирование из доллара в рубли работает аналогично хеджированию в ETF FXRU. Благодаря хеджированию фонд получает процент в рублях, который равен долларовой инфляции в США плюс разница ключевых ставок доллара к рублю. Однако хеджирование влечет за собой дополнительные расходы, что отражается на уровне TER фонда.

Общий уровень расходов фонда (TER) FXIP составляет 0,35%. Доходность FXIP формируется из четырех составляющих: индексации номинала облигаций на историческую инфляцию, ожиданий рынка относительно будущей инфляции, реинвестирования купонных платежей и разницы ставок благодаря механизму хеджирования.

Основной риск FXIP заключается в возможной дефляции, что может привести к уменьшению номинала облигаций, либо в высокой рыночной волатильности, когда цены активов могут отличаться от их справедливой стоимости.

Средний срок погашения портфеля облигаций у фонда составляет 8,888 года с доходностью 4,38%. Дюрация портфеля составляет 8,304. Эмитент: Finex Funds ICAV. Администратор фонда: Citibank Europe. Кастодиан: Citi Depositary Services (Ireland). Маркет-мейкер: Goldenberg Hehmeyer & Co. Независимый контролер: Kinetic Partners (подразделение Duff & Phelps). Управляющий фондом: Sanarus Investment Management LLP. Авторизованные участники, имеющие право осуществлять подписку и погашение акций фонда: LLC IC SAV Capital, Barclays Capital Securities Ltd., Goldenberg Hehmeyer & Co, Jane Street Financial Limited, Cifra Broker LLC, Finex Capital Management LLP. Аудитор: Grant Thornton.