United Parcel Service, Inc., компания по доставке посылок, предоставляет услуги по транспортировке и доставке, дистрибуции, контрактной логистике, морским перевозкам, авиаперевозкам, таможенному брокерству и страхованию. Он работает в двух сегментах: внутренний пакет в США и международный пакет. Сегмент внутренних почтовых отправлений в США предлагает доставку писем, документов, небольших посылок и грузов на паллетах в установленные сроки воздушными и наземными службами в Соединенных Штатах. Сегмент международных посылок предоставляет услуги гарантированной международной доставки с указанием дня и времени, включая гарантированные экспресс-доставки с указанием времени в Европу, Азию, Индийский субконтинент, Ближний Восток, Африку, Канаду и Латинскую Америку. Компания также предоставляет международные авиационные и морские экспедиторские услуги, послепродажное обслуживание, почтовые и консультационные услуги. Кроме того, компания предлагает брокерские услуги по перевозке грузов; решения по цепочкам поставок для отраслей здравоохранения и естественных наук; финансовые и информационные услуги; а также услуги по выполнению заказов и управлению перевозками. United Parcel Service, Inc. была основана в 1907 году со штаб-квартирой в Атланте, штат Джорджия.

United Parcel Service, Inc.

Ключевые моменты
Исходя из существующих рекомендаций компании (предварительные объявления о повышении тарифов), ее свободный денежный поток в 2025 году едва покроет выплату дивидендов.
Рынок, по-видимому, серьезно сомневается в устойчивости дивидендов.
Снижение дивидендов может стать катализатором роста цен на акции.
Стоит ли покупать акции компании, у которой есть все шансы не достичь прогнозных показателей за весь год и которая может сократить свои дивиденды, которыми так восхищаются (в настоящее время доходность составляет 6,6%)? Обычно это последнее, чего хотели бы инвесторы. Но в случае с UPS (NYSE: UPS) и ее предстоящим объявлением о доходах за второй квартал 29 июля это имеет смысл. Вот почему.
Рынок не верит, что UPS сохранит дивиденды.
Дивидендная доходность UPS составляет 6,6%, а доходность казначейских облигаций за 10 лет - около 4,5%. За исключением кризиса, вызванного COVID-19 в 2020 году, никогда еще спред между доходностью UPS и безрисковой ставкой не был таким высоким.
Куда инвестировать 1000 долларов прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что опубликовала список из 10 акций, которые, по их мнению, лучше всего покупать прямо сейчас. Узнать больше »
Таким образом рынок дает понять, что, по его мнению, дивиденды находятся под угрозой и вполне могут быть снижены.
Нет худа без добра
Но вот в чем дело: сокращение дивидендов может быть как раз тем, что нужно компании. Как уже говорилось ранее, у UPS отличные перспективы роста за счет инвестиций в здравоохранение, а также доходов от малого и среднего бизнеса. Кроме того, план Amazon по сокращению поставок с низкой или даже отрицательной маржой на 50% с начала 2025 года до середины 2026 года имеет смысл для компании, нацеленной на максимизацию прибыльности своей сети.
Это высвободило бы денежные средства для инвестиций в эту деятельность, а также для текущих инвестиций в технологии для улучшения сети - их можно было бы даже ускорить. Это также уменьшило бы неопределенность, связанную с акциями, и побудило бы инвесторов сосредоточиться на возможностях роста, а не на устойчивости дивидендов.
Как бы нелогично это ни звучало, но если UPS будет вынуждена сократить свои прогнозы на весь год из-за опасений по поводу повышения тарифов и торговых конфликтов, то сокращение дивидендов может стать позитивным шагом; и инвесторам следует, по крайней мере, внимательно следить за событиями, даже если они не планируют покупать акции до получения прибыли. отчет.
Стоит ли вам инвестировать 1000 долларов в United Parcel Service прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции United Parcel Service, подумайте вот о чем:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, является 1

1 невероятная причина купить акции ups до 29 июля

Рассматривая базовые активы ETF в нашем обзоре на канале ETF Channel, мы сравнили торговую цену каждого пакета акций со средней целевой ценой аналитиков на 12 месяцев вперед и рассчитали средневзвешенную предполагаемую целевую цену аналитиков для самого ETF. Что касается ETF Fidelity Value Factor (обозначение: FVAL), мы обнаружили, что предполагаемая аналитиками целевая цена для ETF, основанная на его базовых активах, составляет 70,84 доллара за единицу.
Учитывая, что FVAL торгуется по недавней цене около 64,52 доллара за единицу, это означает, что аналитики ожидают роста этого ETF на 9,80%, что соответствует средним прогнозам аналитиков по базовым активам. Три базовых пакета акций FVAL, которые заметно превысили целевые цены аналитиков, - это United Parcel Service Inc (обозначение: UPS), FedEx Corp (обозначение: FDX) и Prudential Financial Inc (обозначение: PRU). Хотя UPS недавно торговалась по цене 100,12 доллара за акцию, средний прогноз аналитиков на 13,79% выше и составляет 113,93 доллара за акцию. Аналогичным образом, у FDX есть потенциал роста на 13,24% по сравнению с недавней ценой акций в 233,98 доллара, если будет достигнута средняя целевая цена аналитиков в 264,96 доллара за акцию, и аналитики в среднем ожидают, что PRU достигнет целевой цены в 116,73 доллара за акцию, что на 10,64% выше недавней цены в 105,51 доллара. Ниже приведен график динамики цен за двенадцать месяцев, в котором сравниваются показатели акций UPS, FDX и PRU:
Ниже приведена сводная таблица текущих целевых цен аналитиков, рассмотренных выше:
Имя
Символ
Последняя цена
Средний анализ за 12 месяцев. Цель
% Прироста к целевому показателю
Коэффициент достоверности ETF
FVAL
$64.52
$70.84
9.80%
United Parcel Service Inc

стоит 100,12 долларов США
$113.93
13.79%
Корпорация FedEx
FDX (Прямой вектор)
$233.98
$264.96
13.24%
Prudential Financial Inc
PRU
$105.51
$116.73
10.64%
Обоснованы ли эти цели аналитиков, или они чрезмерно оптимистичны в отношении того, где будут торговаться эти акции через 12 месяцев? Есть ли у аналитиков веские основания для их целей, или они не в курсе последних изменений в компании и отрасли? Высокая целевая цена по отношению к рыночной цене акций может отражать оптимизм в отношении будущего, но также может быть предвестником снижения целевой цены, если целевые показатели были пережитком прошлого. Эти вопросы требуют дальнейшего изучения инвесторами.
Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Предполагаемый аналитиками 12-месячный целевой показатель fval

Ключевые моменты
Прогноз прибыли UPS и выплата дивидендов могут оказаться под угрозой.
Сокращение дивидендов может стать хорошей новостью для инвесторов.
Акции United Parcel Service (NYSE: UPS), более известной как UPS, упали на 20% в первой половине 2025 года, согласно данным, предоставленным S&P Global Market Intelligence. Снижение происходит по мере того, как инвесторы все больше подчеркивают перспективы компании выполнить свои первоначальные годовые показатели из-за продолжающегося спора о торговых тарифах, негативно влияющего на объемы поставок. После невыполнения первоначального прогноза по предполагаемой прибыли на весь год в 2023 и 2024 годах, последнее, что хотели бы видеть инвесторы, - это то, что руководство не сможет достичь своих целей в 2025 году. Тем не менее, к сожалению, это реальная возможность.
Не выполнит ли UPS своих прогнозов по прибыли и не сократит ли дивиденды?
Это хорошие вопросы, потому что как первое, так и второе возможно. Разница в том, что сокращение дивидендов является потенциально хорошим результатом для большинства инвесторов. Тем не менее, неопределенность вокруг всего этого негативно сказывается на цене акций UPS.
Куда вложить 1000 долларов прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что опубликовала список из 10 акций, которые, по их мнению, лучше всего покупать прямо сейчас. Узнать больше »
Исходя из своих прогнозов по доходам, руководство компании в начале года прогнозировало выручку в размере 89 миллиардов долларов и операционную маржу в размере 10,8%, что означает операционную прибыль в размере 9,61 миллиарда долларов. Кроме того, руководство сообщило инвесторам, что они ожидают получения свободного денежного потока в размере 5,7 млрд долларов, что поможет обеспечить выплату дивидендов в размере 5,5 млрд долларов и обратный выкуп акций в размере 1 млрд долларов.
Перейдем к отчету о доходах за первый квартал, и руководство отказалось информировать инвесторов о своих прогнозах на весь год в свете более слабых, чем ожидалось, объемов поставок в первом полугодии на фоне неопределенности, вызванной торговым конфликтом.
Во-вторых, давление на прогноз по прибыли приводит к давлению на прогноз по FCF и, в конечном счете, на планы по выплате дивидендов и обратному выкупу акций, как отмечалось выше. Первоначально запланированный FCF в размере 5,7 млрд долларов сам по себе не покрыл бы дивиденды и обратный выкуп.
Почему сокращение дивидендов может быть хорошей новостью
Хотя мы понимаем, что многие инвесторы держат акции именно потому, что они приносят солидные дивиденды (в настоящее время они торгуются с доходностью 6,5%), реальность такова, что использование денежных средств, полученных в результате бизнеса, для возврата их инвесторам - не всегда лучшая стратегия. На самом деле, большинство инвесторов покупают акции, потому что они верят, что менеджмент сможет обеспечить большую отдачу от инвестиций, чем они (инвесторы) могут.
Это особенно актуально для U

Почему акции ups снизились на 20% в первой половине 2025 года

United Parcel Service (UPS) завершила недавнюю торговую сессию на уровне 101,27 доллара, продемонстрировав снижение на -1,6% по сравнению с ценой закрытия предыдущего дня. Изменение цены акций было меньше, чем дневное снижение индекса S&P 500 на 0,33%. Между тем, индекс Dow упал на 0,63%, а индекс Nasdaq, на котором доминируют технологии, снизился на 0,22%.
Акции служб доставки посылок выросли на 1,98% за последний месяц, что на 3,6% ниже роста транспортного сектора и на 4,07% выше индекса S&P 500.
Инвесторы будут с нетерпением следить за результатами деятельности United Parcel Service в рамках предстоящего отчета о прибылях и убытках. Отчет о прибылях компании будет опубликован 29 июля 2025 года. Ожидается, что компания отчитается о прибыли на акцию в размере $1,56, что на 12,85% меньше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Вместе с тем, согласно нашей последней консенсус-оценке, выручка компании составит 20,85 миллиарда долларов, что указывает на снижение на 4,43% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.
Что касается всего финансового года, то консенсус-прогнозы Zacks прогнозируют прибыль в размере 7,05 долларов на акцию и выручку в размере 87,34 миллиарда долларов, что указывает на изменения на -8,68% и -4,09%, соответственно, по сравнению с предыдущим годом.
Инвесторы также могут обратить внимание на недавние изменения в оценках аналитиков United Parcel Service. Последние изменения, как правило, отражают последние тенденции в бизнесе на ближайшую перспективу. Учитывая это, мы можем рассматривать положительные изменения в оценках как признак оптимизма в отношении перспектив бизнеса.
Наше исследование показывает, что эти корректировки в оценках напрямую связаны с ожидаемым повышением цен на акции. Чтобы воспользоваться этим преимуществом, мы разработали эксклюзивную модель Zacks Rank, которая учитывает эти предполагаемые изменения и обеспечивает оперативную систему рейтингования.
Рейтинговая система Zacks, в которой акции находятся на позициях от 1-го места (уверенная покупка) до 5-го места (уверенная продажа), демонстрирует впечатляющие результаты, подтвержденные независимым аудитом, а акции, занявшие 1-е место, приносят среднегодовую доходность в размере +25% с 1988 года. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию снизился на 0,4%. На данный момент United Parcel Service занимает 4-е место в рейтинге Zacks по продажам.
С точки зрения оценки, в настоящее время акции United Parcel Service торгуются с форвардным коэффициентом рентабельности (P/E), равным 14,59. Это указывает на отсутствие заметных отклонений в отличие от форвардного показателя P/E в отрасли, равного 14,59.
Следует также отметить, что в настоящее время UPS придерживается коэффициента PEG, равного 1,98. Коэффициент PEG похож на часто используемый коэффициент P/E, но этот параметр также включает ожидаемый рост прибыли компании за год.

Акции united parcel service (ups) падают больше, чем рынок: немного информации для инвесторов

Сегодня, рассматривая изменения количества акций в обращении на неделе среди всех ETF, охваченных на ETF Channel, выделяется First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund (символ: FDL), где мы зафиксировали приблизительный отток в 1,3 миллиарда долларов — это снижение на 19,5% по сравнению с предыдущей неделей (с 160,350,002 до 129,100,002). Среди крупнейших составляющих FDL, в торговле сегодня Chevron Corporation (символ: CVX) выросла примерно на 0,2%, Pfizer Inc (символ: PFE) поднялась примерно на 1,6%, а United Parcel Service Inc (символ: UPS) увеличилась примерно на 1,8%. Для получения полного списка активов, посетите страницу FDL Holdings » На графике ниже показана ценовая динамика FDL за год по сравнению с 200-дневной скользящей средней:
Смотрим на график выше, минимальная цена FDL за 52 недели составляет $37.29 за акцию, а максимальная $44.345 — это сравнивается с последней сделкой по цене $42.14. Сравнение последней цены акции с 200-дневной скользящей средней также может быть полезным методом технического анализа — узнайте больше о 200-дневной скользящей средней ».
Биржевые торгуемые фонды (ETFs) торгуются так же, как акции, но вместо ''акций'' инвесторы на самом деле покупают и продают ''единицы''. Эти ''единицы'' могут торговаться так же, как акции, но также могут создаваться или уничтожаться в зависимости от спроса инвесторов. Каждую неделю мы отслеживаем изменения в количестве акций в обращении, чтобы следить за ETF, которые испытывают заметные притоки (много новых единиц создано) или оттоки (много старых единиц уничтожено). Создание новых единиц означает, что необходимо приобрести основные активы ETF, в то время как уничтожение единиц связано с продажей основных активов, поэтому крупные потоки могут также повлиять на отдельные компоненты, входящие в ETF.
Институциональные держатели FOGO
Прогнозы акций COMP
Analog Devices DMA
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Обнаружен значительный отток средств из etf - fdl, cvx, pfe, ups

Смотря на активность торговли опционами среди компонентов индекса Russell 3000, сегодня стоит отметить активность в Peloton Interactive Inc (Symbol: PTON), где на данный момент было заключено 64,765 контрактов, что соответствует примерно 6.5 миллионам акций (учитывая, что каждый контракт представляет 100 акций). Эта цифра составляет 44.7% от среднего дневного объема торгов PTON за последний месяц, равного 14.5 миллионам акций. Особенно высокий объем наблюдался по колл-опциону со страйком $7.50, истекающему 18 июля 2025 года, с 17,383 контрактами, заключенными до сих пор сегодня, что соответствует примерно 1.7 миллионам акций PTON. Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов PTON за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $7.50 оранжевым цветом:
Deckers Outdoor Corp. (Symbol: DECK) зафиксировала объем торговли опционами в 13,057 контрактов, что соответствует примерно 1.3 миллионам акций или примерно 44.2% от среднего дневного объема торгов DECK за последний месяц, равного 3.0 миллионам акций. Особенно высокий объем наблюдался по колл-опциону со страйком $110, истекающему 18 июля 2025 года, с 1,551 контрактами, заключенными до сих пор сегодня, что соответствует примерно 155,100 акциям DECK. Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов DECK за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $110 оранжевым цветом:
А опционы United Parcel Service Inc (Symbol: UPS) показывают объем в 20,650 контрактов на данный момент. Это количество контрактов соответствует примерно 2.1 миллионам акций, что составляет значительные 42.6% от среднего дневного объема торгов UPS за последний месяц, равного 4.9 миллионам акций. Особенно высокий объем наблюдался по колл-опциону со страйком $105, истекающему 16 января 2026 года, с 2,682 контрактами, заключенными до сих пор сегодня, что соответствует примерно 268,200 акциям UPS. Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов UPS за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $105 оранжевым цветом:
Для различных доступных сроков истечения опционов PTON, DECK или UPS посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
SQZB Опционная цепочка
WSFS Insider Buying
Институциональные держатели GET
Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Заметная активность опционов в пятницу: pton, deck, ups

Акции FedEx (NYSE: FDX) упали на 6% в послепродажной торговле во вторник, 24 июня, после публикации отчета о доходах за IV квартал FY2025 (фiscal year, заканчивающийся в мае). Хотя компания превысила консенсусные ожидания, осторожный прогноз на предстоящий квартал испугал инвесторов. Это падение усугубляет то, что уже было трудным годом для FedEx, чьи акции упали на 17% с начала года и на 27% ниже их 52-недельного максимума в $314. Для сравнения, акции соперника UPS (NYSE: UPS) упали на 19% в этом году и на 32% от их 52-недельного пика в $148. Эта статья рассматривает последние результаты FedEx и его текущую оценку. Если вы ищете потенциал роста с меньшей волатильностью, чем у отдельных акций, изучите портфель High Quality, который превзошел S&P и принес более 91% доходности с момента своего создания. Также обратите внимание на – Nektar Therapeutics выросла на 150%: что происходит с акциями NKTR?

Результаты FedEx за IV квартал
Выручка FedEx за IV квартал составила $22.2 миллиарда, что соответствует результатам за аналогичный период прошлого года и превышает консенсус в $21.8 миллиарда. Сегмент пакетов показал положительные признаки, с увеличением объема на 5% и незначительным снижением доходности по пакетам на 0.4%. Однако объем грузоперевозок упал на 15%, частично компенсированный увеличением доходности по грузам на 3%. Снижение грузоперевозок было частично связано с уменьшением доходов от надбавки за топливо.

Важно отметить, что FedEx находится в процессе отделения своего грузового бизнеса — стратегического решения, направленного на то, чтобы сосредоточить внимание компании на основных услугах по доставке пакетов, одновременно предоставляя грузовому подразделению операционную независимость.

Улучшение маржи и рост прибыли
Несмотря на стабильную выручку, FedEx продемонстрировала заметный рост скорректированной операционной маржи на 600 базисных пунктов до 9.1%. Компания также продемонстрировала сильную стратегию возврата для акционеров, потратив $4 миллиарда на выкуп акций в фискальном 2024 году, что сократило количество находящихся в обращении акций на 3%. Эта комбинация роста маржи и меньшей базы акций привела к скорректированной прибыли в $6.07 на акцию, что выше показателя в $5.41 годом ранее и превышает консенсус в $5.86.

Слабый прогноз обрушивает акции FedEx
Несмотря на сильный IV квартал, акции FedEx упали из-за слабого прогноза на I квартал FY2026. Компания ожидает, что выручка останется стабильной или вырастет на 2% по сравнению с предыдущим годом — немного лучше ожиданий аналитиков о снижении на 0.1%. Однако ее прогнозируемый диапазон скорректированной EPS составляет от $3.40 до $4.00, что ниже консенсуса в $4.06. Хотя компания не предоставила прогноз на весь год, она объявила о дополнительных $1 миллиарде в виде экономии затрат для FY2026, добавляя к уже реализованным $4 миллиардам.

Недооценены ли акции FedEx?
С учетом того, что акции в настоящее время торгуются около $215, FedEx имеет текущий скорректированный коэффициент P/E 12x на основе своей EPS в $18.19. Это значительно ниже среднего показателя за пять лет в 16x, что указывает на потенциал роста цен, если оценочные множители вернутся к норме. Также смотрите – Сравнение коэффициентов оценки FedEx.

Несколько факторов могут поддержать повышение переоценки. FedEx наблюдает восстановление объемов после пандемического спада и улучшает свои маржи. Более того, отделение грузового бизнеса может разблокировать ценность для акционеров, позволяя FedEx сосредоточиться. Хотя Trefis обновляет свою модель, чтобы учесть последние результаты, ранние признаки указывают на то, что акции FDX могут быть слегка недооценены, что представляет собой возможность для долгосрочных инвесторов.

Тем не менее, риски остаются. Более слабый прогноз на I квартал и более широкие неопределенности, включая геополитические напряженности и рост цен на нефть, вызванный конфликтом с участием Ирана, который увеличивает затраты FedEx, могут помешать инвесторам повышать цену акций. Смотрите – Цены на нефть до $150?

Тем не менее, с текущей оценкой примерно на 30% ниже исторических норм, многие из этих рисков, похоже, учтены. Trefis применяет рискованный подход при построении своего портфеля High Quality (HQ), который включает 30 акций и стабильно превосходит S&P 500 за последние четыре года. В чем причина? Эти акции исторически приносили более высокую доходность с меньшей волатильностью — менее хаотичные колебания, как показывают показатели работы портфеля HQ.

Инвестируйте в портфели Trefis, обгоняющие рынок
Смотрите все оценки цен от Trefis
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Что дальше для акций fedex?

United Parcel Service UPS в настоящее время считается относительно переоценённым, торгуясь по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев на уровне 13,15X. Эта цифра превышает средний показатель в отрасли Zacks Transportation—Air Freight and Cargo, который составляет 12,72X. Она также выше, чем у конкурента FedEx Corporation FDX.   
Сила дивидендов UPS увеличивает привлекательность  
UPS придаёт большое значение возврату капитала акционерам, что подтверждается её историей поддержания или увеличения дивидендов каждый год с момента выхода на биржу в 1999 году. В настоящее время UPS предлагает доходность дивидендов в 6,6%, что выше 4,8% по составным акциям в отрасли. Высокая дивидендная доходность транспортной компании является огромным плюсом для инвесторов, ориентированных на доход. Это подчеркивает уверенность компании в своих денежном потоке и перспективах.  
UPS повысила свои дивиденды пять раз за последние пять лет. Это обнадеживает, так как акции с сильной историей роста дивидендов часто предлагают больше возможностей для роста капитала, чем простые дивидендные акции. Сильная дивидендная политика UPS подразумевает, что она менее подвержена резким колебаниям на рынке и служит хеджем против экономической или политической неопределённости, а также волатильности фондового рынка.  
Программа выкупа акций UPS повышает уверенность  
В дополнение к регулярным выплатам дивидендов, UPS активно занимается выкупом акций. В 2023 году совет директоров UPS одобрил программу выкупа акций на сумму 5 миллиардов долларов. В 2024 году компания выкупила акции на сумму 500 миллионов долларов. В первом квартале 2025 года UPS выкупила акции на сумму 1 миллиард долларов, завершив цель на 2025 год.  
Сильный денежный поток приносит пользу UPS, позволяя компании оставаться приверженной возврату ценности акционерам. UPS демонстрирует финансовую стабильность с 6,3 миллиарда долларов свободного денежного потока в 2024 году. Свободный денежный поток в первом квартале 2025 года составил 1,5 миллиарда долларов.  
Оценка высокой стоимости UPS  
Положительные события, скорее всего, привели к премиумной оценке UPS, так как инвесторы имеют высокие ожидания относительно перспектив и прибыльности компании. В результате они готовы платить премию за акции, ожидая, что они превзойдут своих конкурентов и более широкий рынок в ближайшие месяцы.  
Тем не менее, существует несколько неопределённостей относительно акций. UPS страдает от слабости доходов, так как геополитическая неопределённость и высокая инфляция продолжают негативно сказываться на потребительских настроениях и ожиданиях роста. Слабый спрос привел к снижению объёма отправляемых посылок.  
Замедление онлайн-продаж в Соединённых Штатах, помимо слабой глобальной производственной активности, усугубляет ситуацию. Расходы на труд, связанные с соглашением с профсоюзом Teamsters, высоки, что ограничивает рост чистой прибыли. На фоне слабых доходов рост капитальных расходов, как это наблюдается в случае UPS, является нежелательным и может снизить прибыльность. Высокий уровень долга United Parcel Service представляет собой ещё одну проблему.  
UPS ожидает, что скорректированная операционная маржа за второй квартал составит 9,3%. Ожидается, что доходы за второй квартал составят 21 миллиард долларов. Эффективная налоговая ставка, вероятно, составит 23-23,5%. Ожидается, что средний дневной объём для сегмента внутренних перевозок в США сократится на 9% в июньском квартале. Ожидается, что доходы в сегменте международной доставки посылок сократятся на 2% по сравнению с прошлым годом в квартале на конец июня. Результаты должны быть опубликованы 29 июля.  
Неопределенности, окружающие UPS, вероятно, отражены в её ценовом поведении; акции UPS показали разочаровывающие результаты с начала года, уступив своей отрасли и конкуренту GXO Logistics GXO из-за низких объёмов отправок. UPS, FedEx и отрасль снизились на 21,2%, 21,1% и 18,6% соответственно, в то время как GXO Logistics вырос на 10% с начала года.  
Сравнение цен с начала года  
Акции UPS упали на 26,8% за год, что больше, чем падение на 24% в отрасли. FedEx и GXO Logistics упали на 24,4% и 3,9% соответственно за год.  
Снижение прогнозов прибыли для акций UPS  
За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли UPS за второй и третий кварталы 2025 года, а также для прибыли за 2025 и 2026 годы снизился.  
Как действовать с акциями UPS сейчас?  
Исходя из изложенного, можно с уверенностью заключить, что, хотя долгосрочные перспективы компании сильны и некоторые инвесторы могут быть готовы принять премию. Однако следует проявить осторожность, учитывая краткосрочные проблемы, связанные с акциями. Несмотря на признаки ослабления торговых напряжений, мы не ожидаем, что неопределенность, связанная с торговлей, исчезнет, пока не будет заключено конкретное долгосрочное торговое соглашение. В результате, из-за неопределенности, связанной с тарифами, UPS, вероятно, продолжит страдать от замедления спроса, по крайней мере в краткосрочной перспективе.  
Вместо того чтобы спешить инвестировать в UPS, которая в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать), целесообразно подождать более выгодной точки входа. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.  
Руководитель исследований называет "единственный лучший выбор для удвоения"  
Из тысяч акций 5 экспертов Zacks выбрали свои любимые, которые, по их мнению, вырастут на 100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор исследований Шераз Миан выбрал одну с наибольшим потенциалом роста.  
Эта компания нацелена на аудиторию миллениалов и поколения Z, генерируя почти 1 миллиард долларов выручки только за последний квартал. Недавнее снижение делает сейчас идеальным временем, чтобы присоединиться. Конечно, все наши элитные выборы не являются выигрышными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на 129,6% чуть более чем за 9 месяцев.  
Бесплатно: смотрите нашу топовую акцию и 4 претендента  
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.  
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Ups торгуется с премиальной оценкой: стоит ли инвесторам покупать акции?

Инвесторы в United Parcel Service Inc (символ: UPS) сегодня увидели появление новых опционов с истечением 8 августа. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов UPS и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес. 
Пут-контракт с ценой исполнения $99.00 имеет текущую заявку на уровне $3.45. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $99.00, но также получит премию, что снизит базу стоимости акций до $95.55 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций UPS, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по цене $101.07 за акцию сегодня. 
Поскольку цена исполнения $99.00 представляет собой приблизительно 2% скидку к текущей торговой цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 57%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 3.48% доходности на денежные обязательства или 29.58% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для United Parcel Service Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится цена исполнения $99.00 относительно этой истории: 
Перейдя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $109.00 имеет текущую заявку на уровне $1.60. Если инвестор решит приобрести акции UPS по текущей цене $101.07 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $109.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 9.43%, если акции будут выкуплены на истечении 8 августа (до комиссий брокера). Конечно, множество потенциальной прибыли может быть упущено, если акции UPS действительно взлетят, поэтому важно смотреть на историю торгов за последние двенадцать месяцев для United Parcel Service Inc, а также изучать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов UPS за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $109.00, выделенной красным цветом: 
Учитывая тот факт, что цена исполнения $109.00 представляет собой приблизительно 8% премию к текущей торговой цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также вероятность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 73%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет графически представлена). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 1.58% дополнительной доходности для инвестора или 13.44% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 35%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 34%. 
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $101.07) на уровне 33%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Топ десяти хедж-фондов, владеющих UA 
ILCV YTD Return
Фонды, владеющие ECAT 
Мнения и взгляды, выраженные здесь, представляют собой взгляды и мнения автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Опционы ups с истечением 8 августа начинают торги.

Несмотря на то, что в среду после закрытия рынка FedEx FDX представила благоприятные результаты за свой финансовый четвертый квартал, акции компании упали на 3% в сегодняшней торговой сессии. Снижение также затронуло ее главного конкурента, акции UPS UPS упали на 1%. Это произошло на фоне того, что FedEx отказалась предоставить прогноз на предстоящий финансовый год, сославшись на волатильный глобальный спрос и неопределенность в отношении торговой политики между США и Китаем. Примечательно, что UPS представит свои результаты за II квартал позже в следующем месяце, 22 июля, и также столкнулась с аналогичными тарифными трудностями, которые нарушили трансграничные перевозки.

Результаты FedEx за IV квартал  
FedEx смогла превзойти квартальные ожидания, увеличив прибыль за IV квартал на 12% до $6.07 на акцию, что превысило прогнозы EPS в $5.93. Это произошло на фоне продаж за IV квартал в размере $22.22 миллиарда, что также превысило оценки в $21.73 миллиарда и немного увеличилось по сравнению с $22.1 миллиарда в аналогичном квартале. Тем не менее, FedEx не смогла достичь консенсуса EPS от Zack в двух из последних четырех квартальных отчетов, с средним отклонением EPS в -5.53%.

Ожидания UPS за II квартал  
Согласно оценкам Zacks, продажи UPS за II квартал ожидаются на уровне $20.84 миллиарда, что на 4% ниже по сравнению с $21.82 миллиарда год назад. Прогнозы Zacks предполагают, что EPS UPS во II квартале упадет на 12% до $1.57 с $1.79 за акцию в аналогичном квартале прошлого года. Примечательно, что в последний раз UPS превысила консенсус EPS от Zacks на 3% в апреле, с прибылью за I квартал в $1.49 за акцию по сравнению с ожиданиями в $1.44. UPS превысила ожидания по прибыли в трех из своих последних четырех квартальных отчетов со средним отклонением EPS в 2.42%.

Сравнение производительности и оценки  
Обращая внимание как на привлекательные цели для покупки при падении, акции FedEx и UPS сейчас упали на 20% в этом году. Если смотреть на более длительный период, включая дивиденды, FDX имеет общую доходность +86% за последние пять лет, значительно опередив UPS с +11%, хотя оба отстают от S&P 500 с +120%.

Оптимистично, несмотря на то, что они уступают более широкому рынку, FDX и UPS предлагают хорошие скидки по оценке P/E на уровне 11.7X и 14.2X прогнозируемой прибыли соответственно. (S&P 500 на уровне 23.5X)

Сравнение дивидендов FDX и UPS  
Хотя общая доходность FedEx превысила UPS, UPS в настоящее время имеет более высокий годовой дивидендный доход в 6.52%, что значительно выше 2.41% у FedEx и среднего значения 1.22% у S&P 500.

Итог  
Как потенциальные цели для покупки при падении, акции FedEx и UPS очень привлекательны с точки зрения стоимости. Тем не менее, обе компании имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать) в данный момент, поскольку более выгодные возможности для покупки могут еще появиться с учетом тарифных трудностей, с которыми они сталкиваются. Делая ставку на их долгосрочную производительность акций, FedEx может быть лучшим выбором, но привлекательный дивиденд UPS трудно игнорировать.

United Parcel Service, Inc.

Для доступа к прогнозам, «Акциям 360» и дивидендам — зарегистрируйтесь

AI-факторы