Teladoc Health, Inc. provides virtual healthcare services in the United States and internationally. The company operates through two segments, Integrated Care and BetterHelp segments. The Integrated Care segment offers virtual medical services, including general medical, expert medical, specialty medical, chronic condition management, and mental health, as well as enabling technologies and enterprise telehealth solutions for hospitals and health systems. The BetterHelp segment operates a mental health platform that provides online counseling and therapy services through website, mobile applications, phones, and text-based interactions by its that licensed clinicians. The company offers its products and services under the Teladoc, Livongo, and BetterHelp brands. It serves employers, health plans, hospitals and health systems, and insurance and financial services companies, as well as individual members. The company was formerly known as Teladoc, Inc. and changed its name to Teladoc Health, Inc. in August 2018. Teladoc Health, Inc. was incorporated in 2002 and is headquartered in Purchase, New York.

Teladoc Health, Inc.

Рассматривая базовые активы ETF в нашем обзоре на канале ETF Channel, мы сравнили торговую цену каждого пакета акций со средней целевой ценой аналитиков на 12 месяцев вперед и рассчитали средневзвешенную предполагаемую целевую цену аналитиков для самого ETF. Что касается ETF Invesco FTSE RAFI US 1000 (обозначение: PRF), мы обнаружили, что предполагаемая целевая цена аналитиков для ETF, основанная на его базовых активах, составляет 47,23 доллара за единицу.
Учитывая, что PRF торгуется по недавней цене около 39,40 доллара за единицу, это означает, что аналитики ожидают роста этого ETF на 19,88%, что соответствует средним прогнозам аналитиков по базовым активам. Три базовых актива PRF, которые заметно превысили целевые цены аналитиков, - это O-I Glass Inc (обозначение: OI), Independent Bank Corp (обозначение: INDB) и Enersys (обозначение: ENS). Несмотря на то, что OI недавно торговалась по цене 11,18 доллара за акцию, средний прогноз аналитиков на 31,18% выше и составляет 14,67 доллара за акцию. Аналогичным образом, INDB имеет потенциал роста на 27,51% по сравнению с недавней ценой акций в 61,37 доллара, если будет достигнута средняя целевая цена аналитиков в 78,25 доллара за акцию, и аналитики в среднем ожидают, что ENS достигнет целевой цены в 118,67 доллара за акцию, что на 26,27% выше недавней цены в 93,98 доллара. Ниже приведен график динамики цен за двенадцать месяцев, в котором сравниваются показатели акций OI, INDB и ENS:
Ниже приведена сводная таблица текущих целевых цен аналитиков, рассмотренных выше:
Имя
Символ
Последняя цена
Средний анализ за 12 месяцев. Цель
% Прироста к целевому показателю
Инвестиционный фонд Invesco FTSE RAFI на 1000 долларов США
PRF
$39.40
$47.23
19.88%
O-I Glass Inc

Всего 11,18 долларов США
$14.67
31.18%
Независимая банковская корпорация
INDB
$61.37
$78.25
27.51%
Энергия
ЭНЕРГИЯ
$93.98
$118.67
26.27%
Обоснованы ли эти цели аналитиков, или они чрезмерно оптимистичны в отношении того, где будут торговаться эти акции через 12 месяцев? Есть ли у аналитиков веские основания для их целей, или они не в курсе последних изменений в компании и отрасли? Высокая целевая цена по отношению к рыночной цене акций может отражать оптимизм в отношении будущего, но также может быть предвестником снижения целевой цены, если целевые показатели были пережитком прошлого. Эти вопросы требуют дальнейшего изучения инвесторами.
Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Предполагаемый аналитиками 12-месячный целевой показатель prf

Hims & Hers Health (NASDAQ: HIMS) испытала резкое падение своей цены акций на 35% 23 июня 2025 года после неожиданного прекращения партнерства с Novo Nordisk. Это резкое снижение отражает не только немедленную потерю ключевого альянса, но и вызывает более широкие опасения о долгосрочных перспективах компании на рынке медикаментов для похудения.

Если вы ищете потенциал роста с меньшей волатильностью по сравнению с отдельными акциями, рассмотрите портфель High Quality, который обогнал S&P 500 и принес более 91% доходности с момента создания. В другом контексте см. – Блефует ли Иран, готовясь к атаке?

Партнерство, которого не было
Альянс между HIMS и Novo Nordisk, инициированный в апреле 2025 года, ожидался как трансформирующий для телемедицинской фирмы. Он предоставлял прямой доступ к Wegovy, наиболее продаваемому препарату для похудения от Novo Nordisk, через платформу HIMS. Эта возможность значительно способствовала росту акций HIMS на 150% ранее в этом году, вызванному оптимизмом инвесторов по поводу надежного пути роста доходов.

Но сотрудничество распалось всего через два месяца. Novo Nordisk выразила опасения по поводу того, что они описали как «незаконное массовое компаундирование и обманчивый маркетинг» со стороны HIMS, конкретно критикуя продолжающуюся продажу индивидуализированных, компаундированных версий семаглутида (активного ингредиента в Wegovy) вместо того, чтобы придерживаться брендированного препарата.

Основной конфликт
Этот спор подчеркивает ключевое напряжение в сфере медикаментов для похудения. После того как FDA объявила о завершении нехватки семаглутида, компаундные аптеки технически потеряли свои законные основания для производства альтернативных версий препарата. Тем не менее, HIMS продолжала продвигать персонализированные формулы, которые Novo Nordisk рассматривала как угрозу своему брендированному предложению и, возможно, как нарушение нормативных стандартов.

Если бы HIMS вернулась к своему историческому мультипликатору оценки в три раза больше выручки, акции могли бы упасть до около 25 долларов, что подразумевает дальнейшее снижение на 40% от текущих уровней. Это указывает на то, что распродажа может быть не окончена, особенно учитывая, что инвесторы переоценивают перспективы компании без ключевого партнерства.

Ограниченный путь вперед
Хотя HIMS может продолжать предлагать персонализированные методы лечения ожирения, эта стратегия полна трудностей. Регуляторная неопределенность является серьезной проблемой, поскольку FDA потенциально может ужесточить контроль над компаниями, которые эксплуатируют исключения для компаундирования, вместо того чтобы предлагать действительно индивидуализированное лечение. Более того, отсутствие прямых продаж Wegovy устраняет значительный потенциальный канал доходов из базы членов компании.

Критический вопрос заключается в том, сможет ли существующая бизнес-модель HIMS поддерживать достаточный рост, чтобы оправдать любое премиальное оценивание. Хотя персонализированная модель может обслуживать нишу, вряд ли она сможет воспроизвести масштаб, который могла бы обеспечить Wegovy.

Вердикт
Ситуация HIMS является классическим примером того, почему инвесторы должны быть осторожны с «покупкой на дне». Падение на 35% является резким, но оно вытекает из фундаментального изменения инвестиционного нарратива. Компания потеряла свой самый многообещающий рычаг роста и теперь сталкивается с повышенными регуляторными рисками.

На данном этапе стратегия ожидания и наблюдения может быть более разумной. Хотя HIMS могла бы преследовать другие пути роста, они, вероятно, будут менее предсказуемыми и потенциально менее прибыльными без связи с Novo Nordisk. Быстрая реакция рынка на разрыв партнерства посылает четкое предупреждение: когда основной двигатель роста компании исчезает, даже резкое падение акций может не сбалансировать риски и вознаграждения привлекательно.

Сегодня регуляторный риск является лишь одним из многих факторов, которые мы оцениваем при формировании 30-акционного портфеля Trefis High Quality (HQ), который последовательно обгоняет S&P 500 на протяжении последних четырех лет. Какова причина? В совокупности акции HQ Portfolio принесли лучшие результаты с меньшей волатильностью по сравнению с эталонным индексом, предлагая более плавное движение, как подчеркивают показатели эффективности портфеля HQ.

Инвестируйте в портфели Trefis, обгоняющие рынок
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Что происходит с акциями hims?

Акции Teladoc (TDOC) выросли на 14,4% в последней торговой сессии, закрывшись на уровне $7,89. Это движение можно объяснить значительным объемом торгов, когда количество проданных акций превысило обычный уровень. Это сравнимо с ростом акций на 1,3% за последние четыре недели.  
Teladoc наблюдала рост цен после того, как Citron Research выделила сильные перспективы роста после презентации компании в Goldman Sachs, где руководство сообщило, что интеграция BetterHelp в программы здоровья работодателей может значительно улучшить коэффициенты конверсии. Недавнее приобретение UpLift позволяет осуществлять страховое биллинг. Citron также подчеркнул преимущество TDOC в области ИИ и масштаба как ключевые факторы будущей прибыльности.  
Кроме того, конкурентные преимущества Teladoc заключаются в несравненной интеграции виртуальных медицинских услуг, глобальном охвате и инновациях на основе данных. Компания предлагает комплексный набор клинических услуг — от оздоровления и экстренной помощи до управления хроническими заболеваниями и психическим здоровьем — через высокомасштабируемую, безопасную и управляемую API платформу. Её собственная наука вовлеченности, предиктивная аналитика и персонализированные коммуникации способствуют исключительному использованию услуг членами.  
Ожидается, что этот поставщик телемедицинских услуг сообщит о квартальном убытке в размере $0,26 на акцию в своем следующем отчете, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на +7,1%. Ожидается, что выручка составит $621,69 миллиона, что на 3,2% ниже по сравнению с тем же кварталом прошлого года.  
Хотя ожидания роста прибыли и выручки важны для оценки потенциальной силы акций, эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между изменениями в оценках прибыли и краткосрочными движениями цен акций.  
Для Teladoc консенсусная оценка EPS за квартал была пересмотрена на 3,4% вверх за последние 30 дней до текущего уровня. И положительная тенденция в пересмотре оценок прибыли обычно приводит к увеличению цен. Поэтому обязательно следите за TDOC в будущем, чтобы увидеть, сможет ли этот недавний рост превратиться в более сильные позиции впоследствии.  
В настоящее время акции имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) сегодня можно увидеть здесь >>>>  
Teladoc является членом сектора медицинских услуг Zacks. Еще одна акция в этой же отрасли, LifeMD, Inc. (LFMD), завершила последнюю торговую сессию с падением на 3,1% до $14,3. LFMD принесла 28% за последний месяц.  
Для LifeMD консенсусная оценка EPS за предстоящий отчет осталась неизменной за последний месяц на уровне -$0,02. Это представляет собой изменение на +89,5% по сравнению с тем, что компания сообщила год назад. В настоящее время LifeMD имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).  
Zacks называет #1 акцию полупроводников  
Она составляет всего 1/9,000 от размера NVIDIA, которая выросла более чем на +800% с тех пор, как мы её рекомендовали. NVIDIA по-прежнему сильна, но наша новая ведущая акция в области микросхем имеет гораздо больше пространства для роста.  
С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить бурный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $803 миллиардов к 2028 году.  
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>  
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.  
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Teladoc (tdoc) вырос на 14,4%: сохранится ли эта сила?

Инвесторы Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) в последнее время испытывают краткосрочные достижения от акций, несмотря на их нестабильное движение в последние месяцы. Акции платформы здоровья и благополучия из Сан-Франциско, штат Калифорния, выросли на 85,1% по сравнению с ростом отрасли на 16,8% за тот же период. Она также превзошла сектор и снижение S&P 500 на 9% и рост на 5,6% соответственно. 
Главным событием для HIMS в этом месяце стало соглашение о приобретении ZAVA, цифровой платформы здравоохранения в Европе. Два других значительных события в последние месяцы включают объявление о том, что квалифицированные клиенты теперь могут получить доступ к шестимесячному курсу препарата Wegovy только по рецепту по новой доступной цене в 549 долларов США в месяц (в мае) и долгосрочное сотрудничество с Novo Nordisk (в апреле). 
Тем не менее, снижение оптовых доходов HIMS в первом квартале 2025 года оказалось разочаровывающим. Валовая маржа сократилась из-за роста затрат на продукцию, что не предвещает ничего хорошего для акций. 
Сравнение цен HIMS за три месяца 
Источник изображения: Zacks Investment Research 
За последние три месяца акции показывают устойчивую динамику, превосходя таких конкурентов, как Teladoc Health, Inc. (TDOC) и American Well Corporation (AMWL), более известной как Amwell. Акции Teladoc Health и Amwell упали на 13,7% и 13,3% соответственно за тот же период. 
Несмотря на несколько проблем на рынке здоровья и благополучия, включая трудности, связанные с рабочей силой, и эпидемии или пандемии, оценки показывают, что компания может быть в состоянии сохранить положительную рыночную динамику в настоящее время. 
HIMS ожидает доходов за второй квартал 2025 года и за весь год в диапазоне от 530 до 550 миллионов долларов (что отражает рост на 68-74% по сравнению с прошлым годом) и от 2,3 до 2,4 миллиарда долларов (что представляет собой рост на 56-63% по сравнению с уровнями 2024 года) соответственно. Консенсусный прогноз Zacks по доходам за второй квартал и за весь год в настоящее время составляет 551,8 миллиона долларов и 2,34 миллиарда долларов соответственно, в то время как прогноз по прибыли на акцию составляет 17 центов и 73 цента. 
Hims & Hers имеет уникальное сочетание клинически ориентированной электронной медицинской записи, цифровых рецептов и облачного выполнения фармацевтических заказов, каждый из которых имеет несколько факторов роста, обещающих надежный потенциал роста. 
Сильные фундаментальные показатели HIMS помогают ему 
HIMS стремится предоставить пакетное предложение FDA-одобренного Wegovy от Novo Nordisk на платформе Hims & Hers в качестве первого шага в плане сотрудничества, сочетая инновационные методы лечения с ведущей платформой медицинского обслуживания для повышения эффективности борьбы с ожирением для потребителей. Объявление компании о том, что квалифицированные клиенты теперь смогут получить доступ к шестимесячному курсу Wegovy только по рецепту по цене 549 долларов США в месяц, вступающим в силу с 22 мая 2025 года, также подчеркивает ее цель сделать доказанные методы лечения ожирения более доступными, доступными и связанными для американцев. 
В мае Hims & Hers объявила о ценах на свое предложение конвертируемых старших облигаций на сумму 870 миллионов долларов и о назначении Мо Эльшенави новым техническим директором компании. HIMS намерена использовать средства от предложения конвертируемых старших облигаций для поддержки своего глобального расширения через органический рост и стратегические приобретения, а также для углубленных инвестиций в искусственный интеллект (AI), диагностику и персонализированное лечение для масштабирования доступа и удовлетворения растущего спроса на высококачественное, персонализированное обслуживание. Назначение нового технического директора ожидается, поможет Hims & Hers ускорить свою стратегию по созданию платформы здравоохранения нового поколения, основанной на AI, которая предназначена для предоставления глубоко персонализированного, доступного обслуживания в больших масштабах. 
Фокус Hims & Hers на международном расширении 
В этом месяце HIMS объявила о соглашении о приобретении ZAVA, что является важным шагом на пути к глобальному расширению. Сделка, вероятно, расширит присутствие компании в Великобритании и официально запустит компанию в Германии, Франции и Ирландии, с ожиданием выхода на новые рынки в ближайшее время. 
Hims & Hers также планирует представить новое, персонализированное измерение цифрового здравоохранения в Европе. Таким образом, компания стремится предоставить людям доступ к услугам, адаптированным к их конкретным потребностям и целям в области дерматологии, потери веса, сексуального здоровья и психического здоровья. Для обеспечения локализованного опыта это расширение также должно включать доступ к британским, немецким и французским поставщикам медицинских услуг на местных языках. Hims & Hers ожидает предоставить больше информации о своих предложениях и их внедрении в ближайшие месяцы. 
Hims & Hers расширилась в Великобританию в начале 2021 года, а в июне 2021 года завершила приобретение британской компании Honest Health Limited, которая теперь является Hims & Hers UK Limited (“HHL”). Приобретение HHL позволило Hims & Hers дополнительно расширить свои операции в Великобритании. 
Проблемы, ожидающие HIMS 
В первом квартале 2025 года валовая маржа Hims & Hers сократилась на 886 базисных пунктов из-за резкого увеличения затрат на доходы. Это создает проблему для компании, если она не сможет контролировать свои затраты в будущем. 
Оценка акций Hims & Hers 
Форвардное отношение P/S HIMS за 12 месяцев составляет 5,3X, что ниже среднего значения по отрасли 6X, но выше его пятилетнего медианного значения 2,6X. 
Источник изображения: Zacks Investment Research 
Форвардное отношение P/S Teladoc Health и Amwell на данный момент составляет 0,5X и 0,4X соответственно за тот же период. 
Движение оценок HIMS 
Прогнозы по прибыли Hims & Hers за 2025 год за последние 60 дней увеличились на 17,7% до 73 центов. 
Источник изображения: Zacks Investment Research 
Наш вывод о Hims & Hers 
Нет сомнений в том, что Hims & Hers занимает благоприятную позицию в отношении основных бизнес-результатов, прибыли, надежной финансовой устойчивости и глобальных возможностей. Сильные перспективы роста компании с рейтингом Zacks #2 (Покупка) делают ее отличным инвестиционным выбором в настоящее время. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь. 
Для тех, кто рассматривает возможность добавления новых активов в свои портфели, оценка указывает на превосходные ожидания производительности по сравнению с ее отраслевыми аналогами. Она все еще оценивается ниже, чем отрасль, что предполагает потенциальное пространство для роста, если она сможет более тесно согласовать свои результаты с общим рыночным движением. Благоприятный стиль оценки Zacks с баллом роста A предполагает продолжающийся потенциал роста для HIMS. 
Всего 1 доллар, чтобы увидеть все покупки и продажи Zacks 
Мы не шутим. 
Несколько лет назад мы шокировали наших участников, предложив им 30-дневный доступ ко всем нашим рекомендациям всего за 1 доллар. Без обязательств тратить еще цент. 
Тысячи воспользовались этой возможностью. Тысячи не сделали этого - они думали, что должен быть подвох. Да, у нас есть причина. Мы хотим, чтобы вы познакомились с нашими портфельными услугами, такими как Surprise Trader, Stocks Under $10, Technology Innovators и другими, которые закрыли 256 позиций с двойными и тройными цифрами прибыли только в 2024 году. 
Смотрите акции сейчас >> 
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет 
Teladoc Health, Inc. (TDOC): бесплатный отчет по анализу акций 
American Well Corporation (AMWL): бесплатный отчет по анализу акций 
Hims & Hers Health, Inc. (HIMS): бесплатный отчет по анализу акций 
Эта статья изначально была опубликована на сайте Zacks Investment Research (zacks.com). 
Zacks Investment Research 
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc. 
Zacks является ведущей инвестиционной исследовательской компанией, сосредоточенной на исследовании акций, анализе и рекомендациях. В 1978 году наш основатель открыл силу пересмотра прогнозов прибыли, чтобы помочь принимать прибыльные инвестиционные решения. Сегодня это открытие остается сердцем рейтинга Zacks. Обширные ресурсы для индивидуальных инвесторов доступны на www.zacks.com.

Акции hims & hers выросли на 85,1% за 3 месяца: стоит ли покупать сейчас?

Среди базовых компонентов индекса Russell 3000 мы отметили значительный объем сегодняшних торгов опционами в Delta Air Lines Inc (обозначение: DAL), где на данный момент было заключено в общей сложности 49 134 контракта, что составляет приблизительно 4,9 миллиона базовых акций. Это составляет около 57,2% от среднедневного объема торгов DAL за последний месяц, который составил 8,6 млн акций. Особенно большой объем был отмечен по опциону "пут-страйк" стоимостью 47 долларов, срок действия которого истекает 20 июня 2025 года, и на сегодняшний день торгуется 10 629 контрактов, что составляет примерно 1,1 миллиона базовых акций DAL. Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю DAL, с ценой исполнения 47 долларов, выделенной оранжевым цветом:
Опционы Vertiv Holdings Co (обозначение: VRT) на сегодняшний день показывают объем в 30 830 контрактов. Это количество контрактов составляет приблизительно 3,1 миллиона базовых акций, что составляет значительные 55,3% от среднесуточного объема торгов VRT за последний месяц, который составил 5,6 миллиона акций. Особенно высокий объем был отмечен по опциону "страйк колл" стоимостью 117 долларов, срок действия которого истекает 20 июня 2025 года, и на сегодняшний день торгуется 2387 контрактов, что составляет приблизительно 238 700 базовых акций VRT. Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю VRT, на котором оранжевым цветом выделен страйк на $117:
А объем торгов опционами Teladoc Health Inc (обозначение: TDOC) составил 25 608 контрактов, что составляет приблизительно 2,6 миллиона базовых акций, или примерно 55,1% от среднедневного объема торгов TDOC за последний месяц, который составил 4,7 миллиона акций. Особенно высокий объем был отмечен по опциону strike call стоимостью 7,50 долларов, срок действия которого истекает 20 июня 2025 года, и на сегодняшний день торгуется 19 108 контрактов, что составляет примерно 1,9 миллиона базовых акций TDOC. Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю TDOC, на котором оранжевым цветом выделен срок действия опционов на сумму $7,50.:
Чтобы ознакомиться с различными доступными сроками действия опционов DAL, VRT или TDOC, посетите сайт StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Видеоролики QJX
Фонды, владеющие JEM
Институциональные держатели ACAS
Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Заслуживающая внимания активность в понедельник: dal, vrt, tdoc

Платформа телемедицины Hims & Hers Health (NYSE: HIMS) недавно опубликовала финансовые результаты за 1 квартал, продемонстрировав значительный рост по сравнению с предыдущим годом. Компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 0,28 доллара при выручке в 586 миллионов долларов – существенном увеличении по сравнению с показателем на акцию в 0,10 доллара в предыдущем году при объеме продаж в 278 миллионов долларов. Эти показатели также превысили консенсус-прогнозы, согласно которым прибыль на акцию составляла 0,23 доллара, а выручка - 538 миллионов долларов. Впечатляющему росту выручки способствовало увеличение числа подписчиков на 38%, достигнув 2,4 млн, и увеличение среднемесячного дохода на одного подписчика на 53% до 84 долларов.
Фото Дианы Полехиной на Unsplash
Однако прогноз Hims & Hers по выручке во втором квартале, составлявший в среднем 540 миллионов долларов, не оправдал консенсус-прогноза в 565 миллионов долларов. Заглядывая дальше, компания представила прогноз на 2030 год, согласно которому объем продаж составит не менее 6,5 миллиардов долларов, а скорректированная EBITDA – 1,3 миллиарда долларов, что в четыре раза больше, чем объем продаж в 1,5 миллиарда долларов в 2024 году. Однако этот, казалось бы, оптимистичный прогноз не смог успокоить инвесторов, и акции упали более чем на 4% в ходе торгов на вторичном рынке из-за опасений по поводу роста продаж в ближайшей перспективе. Конечно, акции HIMS волатильны, и если вы стремитесь к росту при меньшей волатильности, чем у одной акции, рассмотрите высококачественный портфель, который превзошел индекс S&P 500 и достиг доходности более 91% с момента создания.
Несмотря на недавнее падение, акции HIMS в последние недели были в центре внимания. За последний месяц акции выросли на 50% после объявления о партнерстве с компанией Novo Nordisk по продаже популярного препарата от ожирения Wegovy на ее платформе. Это сотрудничество знаменует собой стратегический сдвиг в компании Hims & Hers – переход от предложения в основном комбинированных препаратов для похудения в условиях ограниченных поставок к выпуску фирменных фармацевтических препаратов. Компания активно развивает дополнительные партнерские отношения для расширения своих предложений на платформе.
С точки зрения оценки, HIMS в настоящее время торгуется по цене 40 долларов, что приводит к соотношению цены и объема продаж в 5,5 раза, что выше среднего показателя за пять лет, равного 3,3 раза. Однако эта премия, по-видимому, поддерживается улучшением фундаментальных показателей бизнеса. За последние три года средний темп роста продаж Hims & Hers составил 76%, а в текущем году, по прогнозам, продажи вырастут почти на 60% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то время как акции ранее достигали уровня выше 70 долларов, когда компания сосредоточилась на рецептурных лекарствах, существовала неопределенность в отношении ее долгосрочной стратегии в случае нехватки лекарств 

Что ждет акции hims дальше после оптимистичного первого квартала?

Hims & Hers Health (NYSE:HIMS) планирует опубликовать отчет о своих доходах в понедельник, 5 мая 2025 года. Исторически сложилось так, что акции демонстрировали значительную волатильность в связи с объявлениями о доходах. За последние пять лет он показал отрицательную доходность за один день после получения прибыли в 56% случаев, при этом средняя отрицательная доходность составила -5,8%, а максимальная отрицательная доходность -22,3%.
Этот предстоящий отчет о прибылях особенно примечателен, поскольку аналитики ожидают, что прибыль на акцию составит 0,23 доллара при выручке в 538,4 миллиона долларов. Эти оценки представляют собой примерно двукратное увеличение по сравнению с прибылью в размере 0,10 доллара на акцию при выручке в размере 278,2 миллиона долларов, о которой сообщалось в том же квартале прошлого года. В компании наблюдается значительный рост числа клиентов, и ожидается, что эта тенденция сохранится.
Для трейдеров, ориентированных на события, понимание этих исторических закономерностей может дать потенциальное преимущество, хотя фактическая реакция рынка будет в значительной степени зависеть от того, насколько отчетные результаты будут соответствовать консенсус-оценкам и более широким ожиданиям рынка. Как правило, существует два подхода к рассмотрению: либо позиционирование до публикации отчета о доходах на основе исторических вероятностей, либо анализ корреляции между краткосрочной и среднесрочной доходностью после объявления, чтобы получить информацию о последующих сделках.
С фундаментальной точки зрения, рыночная капитализация Hims в настоящее время составляет 7,7 миллиарда долларов. Ее выручка за последние двенадцать месяцев составила 1,5 миллиарда долларов, и компания продемонстрировала операционную прибыльность: операционная прибыль составила 62 миллиона долларов, а чистая прибыль - 126 миллионов долларов.
Тем не менее, если вы стремитесь к росту при более низкой волатильности, чем у отдельных акций, то высококачественный портфель Trefis представляет собой альтернативу – он превзошел индекс S&P 500 и принес доходность, превышающую 91%, с момента его создания.
Смотрите историю реакции на прибыль всех акций
Изображение: hillside7 с сайта Pixabay
Исторические данные о Вероятности положительного возврата средств после получения дохода от Hims & Hers Health
Некоторые наблюдения о доходах за один день (1 день) после получения дохода:
За последние пять лет было зафиксировано 16 показателей прибыли, из которых 7 были положительными, а 9 - отрицательными за один день. Таким образом, положительная доходность за один день наблюдалась примерно в 44% случаев.
Однако этот процент снижается до 42%, если мы рассмотрим данные за последние 3 года, а не за 5.
Медиана из 7 положительных результатов = 13%, а медиана из 9 отрицательных результатов = -5,8%
Дополнительные данные за наблюдаемые 5-дневные (5D) и 21-дневные (21D) возвраты после получения прибыли суммируются вместе со статистикой 

Как торговать акциями hims & hers health с опережением их прибыли?

В условиях, когда фондовые рынки пошатнулись из-за тарифов, введенных президентом Дональдом Трампом, многие инвесторы пользуются этой возможностью, чтобы купить акции ведущих компаний, которые находятся на падении. Это отличная стратегия, но важно избегать тех компаний, которые только выглядят недооцененными, но на самом деле таковыми не являются.
Некоторые акции отстают от рынка по уважительным причинам - потому что их бизнес выглядит шатким, а перспективы неопределенными. Это те корпорации, которых следует избегать, даже если они падают вместе с другими акциями. Давайте рассмотрим два примера: Teladoc Health (NYSE: TDOC) и Tandem Diabetes Care (NASDAQ: TNDM).
Куда инвестировать 1000 долларов прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что опубликовала список из 10 акций, которые, по их мнению, лучше всего покупать прямо сейчас. Узнайте больше »
1. Teladoc Health
Teladoc Health, специалист в области телемедицины, возможно, не почувствует существенного прямого воздействия тарифов Трампа. Компания зарабатывает на подписках на различные услуги по оказанию виртуальной медицинской помощи, включая услуги отделения первичной медицинской помощи, терапевтического сегмента под названием BetterHelp и бизнес по уходу за хроническими больными.
Однако у Teladoc есть и другие проблемы, которые делают компанию непривлекательной. С тех пор как пандемия начала отступать, рост выручки Teladoc существенно снизился:
BetterHelp, которая когда-то была ключевым фактором роста для экспертов в области телемедицины, столкнулась с жесткой конкуренцией и, похоже, теряет долю рынка. В четвертом квартале выручка BetterHelp снизилась на 10% в годовом исчислении, в то время как количество платящих пользователей платформы сократилось на 6%.
Более того, Teladoc остается убыточной, несмотря на высокие темпы роста. Компания не может снизить расходы, особенно на маркетинг, поскольку стремится занять лидирующие позиции в растущей индустрии телемедицины.
Одной из наиболее привлекательных возможностей для роста Teladoc является ее международная экспансия. В четвертом квартале международная выручка выросла на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 105,1 млн долларов. Общая выручка снизилась на 3% до 640,5 млн долларов. Однако проблема в том, что эти международные инициативы могут привести к значительному увеличению расходов компании. Неясно, будет ли этого быстрорастущего сегмента достаточно для того, чтобы Teladoc стала прибыльной.
Действительно, компания работает над другими инициативами. Это может привести к привлечению сторонних специалистов для BetterHelp, что может способствовать росту платформы. Компания также запустила несколько инициатив в области искусственного интеллекта, которые могли бы привлечь больше клиентов и повысить эффективность.
Тем не менее, низкие результаты Teladoc Health в последние годы и отсутствие четкого пути к прибыльности делают ее 

Периоди мин./макс. цена, $	Изм. цены, %		Волатильность, %		Объём, $
Периоди мин./макс. цена, $	TDOC	Отрасль	TDOC	Отрасль	Объём, $
Вчера 7,8 - 8,1	3,12	10,89	6,88	1,00	43,63 млн
Неделя 7,7 - 8,4	1,38	6,98	7,74	4,80	217,33 млн
Месяц 6,7 - 9,1	17,61	15,78	17,10	10,40	1,30 млрд
3 месяца 6,4 - 9,1	24,79	10,69	29,31	21,88	2,57 млрд
6 месяцев 6,4 - 15,2	-7,17	13,20	43,79	30,83	6,55 млрд
Год 6,4 - 15,2	-10,25	22,95	63,50	38,57	11,35 млрд
3 года 6,4 - 44,5	-79,03	44,39	105,01	82,26	50,86 млрд
5 лет 6,4 - 308,0	-96,36	78,16	144,54	112,11	214,44 млрд
Всё время 6,8 - 308,0	-73,57	62,30	—	—	249,20 млрд

Teladoc Health, Inc.

История цены и волатильности

Коэффициенты риска