Roku, Inc., together with its subsidiaries, operates a TV streaming platform. The company operates in two segments, Platform and Devices. Its streaming platform allows users to find and access TV shows, movies, news, sports, and others. The company also provides digital advertising and related services, including the demand-side ad platform and content distribution services, such as subscription and transaction revenue shares; media and entertainment promotional spending services; premium subscriptions services; video and display advertising services; and sells branded channel buttons on remote controls of streaming device. In addition, it offers billing services; and brand sponsorship and promotions, as well as manufactures, sells, and licenses smart TVs under the Roku TV name. Further, the company provides streaming players, audio products, and smart home products and accessories under the Roku brand name. It offers its products and services through retailers and distributors, as well as directly to customers through its website in the United States, Mexico, Canada, the United Kingdom, Brazil, and Germany. Roku, Inc. was incorporated in 2002 and is headquartered in San Jose, California.

Roku, Inc.

Ниже представлен фундаментальный отчет Validea о ROKU INC (ROKU). Из 22 стратегий гуру, которые мы отслеживаем, ROKU имеет наивысший рейтинг по нашей модели Value Investor, основанной на опубликованной стратегии Бенджамина Грэма. Эта методология глубоких ценностей отбирает акции с низкими коэффициентами P/B и P/E, а также с низким уровнем долга и устойчивым долгосрочным ростом прибыли.

ROKU INC (ROKU) является акцией крупной капитализации в индустрии вещания и кабельного телевидения. Рейтинг по этой стратегии составляет 57% на основе основных показателей компании и оценки акций. Оценка 80% и выше обычно указывает на интерес стратегии к акции, а оценка выше 90% обычно указывает на сильный интерес.

Следующая таблица суммирует, соответствует ли акция каждому из тестов этой стратегии. Не все критерии в таблице имеют одинаковый вес или являются независимыми, но таблица предоставляет краткий обзор сильных и слабых сторон ценной бумаги в контексте критериев стратегии.

Подробный анализ ROKU INC
Дополнительная информация о Бенджамине Грэме
О Бенджамине Грэме: Умерший Бенджамин Грэм может быть самым старым из гуру, которых мы отслеживаем, но его влияние на мир инвестиций продолжается десятилетиями после его смерти в 1976 году. Известный как "Отец стоимостного инвестирования" и основатель всей области анализа ценных бумаг, Грэм стал наставником нескольких величайших инвесторов в истории, включая Уоррена Баффета, и вдохновил множество других, включая Джона Темплтона, Марио Габелли и другого гуру Validea, Джона Неффа. Грэм построил свое состояние и репутацию, пережив некоторые крайне трудные времена, включая Великую депрессию и финансовые проблемы своей семьи после смерти отца, когда Бенджамин был молодым человеком. Его инвестиционная компания показывала доходность около 20 процентов в год с 1936 по 1956 год, значительно опережая среднюю доходность рынка в 12,2 процента за тот период.

Дополнительные ссылки для исследований
Постоянный портфель Гарри Брауна
О Validea: Validea — это исследовательская служба инвестиций, которая отслеживает опубликованные стратегии инвестиционных легенд. Validea предлагает как анализ акций, так и модели портфелей на основе гуру, которые превзошли рынок в долгосрочной перспективе, включая Уоррена Баффета, Бенджамина Грэма, Питера Линча и Мартина Цваига. Для получения дополнительной информации о Validea нажмите здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Roku количественный анализ акций - бенджамин грэм

Прогнозирование следующего поглощения нарушителя правил

Текущий бычий рынок был подогрет небольшой группой акций, известных как "Magnificent Seven", которые превзошли S&P 500 и стали объектом внимания за последние два года. Однако были и другие победители, которые остались незамеченными или еще не получили должного внимания, особенно со стороны Уолл-стрит. Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Посмотрите 10 акций »

Продолжайте читать, чтобы узнать о двух недооцененных акциях, которые могут стать крупными победителями.  
1. Dillard's  
Dillard's (NYSE: DDS) может быть самой высокодоходной акцией, о которой вы никогда не слышали. Сеть универмагов из Арканзаса выросла на 670% за последние пять лет, поскольку агрессивная программа выкупа акций и ряд скрытых конкурентных преимуществ обеспечили феноменальный рост для бизнеса, который в остальном выглядит скучным, особенно в то время, когда его конкуренты по универмагам терпят неудачи.  
Dillard's добилась успеха частично благодаря лучшему в своем классе программному обеспечению для управления запасами, которое позволило компании избежать тех видов скидок, которые преследуют ее соперников и могут часто определять или разрушать маржу розничной торговли.  
Компания также выделяется тем, что владеет строительным бизнесом, а управление выбрало более консервативный подход к электронной коммерции, которая обычно приносит более низкие маржи по сравнению с продажами в магазинах. Последние все еще составляют более 85% от общего розничного дохода Dillard's, согласно различным оценкам.  
Руководство также сократило рабочие часы, экономя деньги на рабочей силе. Но выкупы акций, которые воспользовались низкой оценкой компании, также сыграли важную роль. Хотя темпы выкупа акций замедлились, компания сократила количество своих акций почти на 40% за последние пять лет, как вы можете видеть ниже.  
В настоящее время Dillard's все еще выглядит дешево с коэффициентом цена/прибыль 12, хотя доходы и прибыль на акцию упали в третьем квартале финансового 2024 года. Тем не менее, валовая маржа компании остается сильной для розничной торговли на уровне 45%.  
Если Dillard's сможет вернуться к росту, акция может иметь больше пространства для роста, особенно если она снова ускорит выкуп акций.  
2. Coupang  
Акции электронной коммерции, такие как Amazon, были крупными победителями на протяжении многих лет, но Coupang (NYSE: CPNG), крупнейшая платформа электронной коммерции Южной Кореи, далеко не является известным именем за пределами своего домашнего рынка.  
Компания вышла на биржу в марте 2021 года во время бума акций, вызванного пандемией, но почти четыре года спустя она все еще торгуется ниже своей цены IPO. Однако она набирает популярность благодаря стабильному росту и улучшению прибыльности.  
Coupang следует аналогичной стратегии, как Amazon. Компания развилась из прямого онлайн-продавца, добавив несколько более высокомаржинальных бизнесов, включая рынок третьих сторон, стриминг видео и доставку еды. Также у нее есть программа членства, аналогичная Amazon Prime, под названием Rocket Wow, которая помогает стимулировать рост.  
Компания получает выгоду от работы в Южной Корее, одной из самых густонаселенных стран мира, где также одни из самых быстрых интернет-соединений. Это значительно упрощает и удешевляет доставку. На самом деле, Coupang предлагает как доставку в тот же день, так и утреннюю доставку, что означает, что клиенты могут разместить заказ до полуночи и получить его к 7 утра следующего дня, создавая привлекательное предложение для клиентов.  
Компания продемонстрировала стабильный рост как на верхней, так и на нижней линии, и у нее много потенциала по мере расширения в новые бизнесы, такие как доставка еды. Выручка выросла на 27% по сравнению с прошлым годом, достигнув $7.9 миллиарда в третьем квартале 2024 года, а валовая прибыль увеличилась на 45% до $2.3 миллиарда, так как валовая маржа выросла на 350 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.  
Coupang также пошла на риск, купив Farfetch за $500 миллионов в прошлом году, приняв на себя проблемную онлайн-платформу моды. Это дополнение позволило Coupang лучше нацеливаться на рынок предметов роскоши (и их более высокие прибыли), получая большее присутствие на глобальной электронной коммерции.  
В долгосрочной перспективе Coupang выглядит как хорошая ставка, которая может следовать по стопам лидеров электронной коммерции, таких как Amazon и MercadoLibre, чтобы обеспечить стабильный рост. По мере этого акция должна реагировать на рост.  
Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность  
Когда-нибудь возникало ощущение, что вы упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.  
В редких случаях наша экспертная команда аналитиков выдает рекомендацию по акциям "Double Down" для компаний, которые, по их мнению, вот-вот выстрелят. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс на инвестиции, сейчас лучшее время для покупки, прежде чем станет слишком поздно. И цифры говорят сами за себя:  
Nvidia: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы сделали "Double Down" в 2009 году, у вас было бы $311,343!*  
Apple: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы сделали "Double Down" в 2008 году, у вас было бы $44,694!*  
Netflix: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы сделали "Double Down" в 2004 году, у вас было бы $526,758!*  
Прямо сейчас мы выдаем сигналы "Double Down" для трех невероятных компаний, и может не быть другого шанса, как этот, в ближайшее время.  
*Возврат акций Advisor на 3 февраля 2025 года  
Джон Маки, бывший CEO Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Джереми Боуэн имеет акции Amazon и MercadoLibre. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Amazon и MercadoLibre. The Motley Fool рекомендует Coupang. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.  
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

2 акций роста, о которых уолл-стрит, возможно, не догадывается, но я – да.

Руководству Roku (NASDAQ: ROKU) предстоит решить, как справиться с растущими затратами на товары, вызванными увеличением пошлин.  
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »  
*Цены на акции использованы по состоянию на полдень 10 августа 2025 года. Видео было опубликовано 12 августа 2025 года.  
Стоит ли инвестировать $1,000 в Roku прямо сейчас?  
Перед тем как купить акции Roku, учтите следующее:  
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас... и Roku не был среди них. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.  
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $660,783!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,122,682!*  
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,069% — это значительно превосходит рынок по сравнению с 184% для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком 10 лучших акций, доступным при присоединении к Stock Advisor.  
*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 13 августа 2025 года.  
Parkev Tatevosian, CFA не имеет акций ни в одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет акции и рекомендует Roku. У Motley Fool есть политика раскрытия информации. Parkev Tatevosian является партнером Motley Fool и может получать вознаграждение за продвижение его услуг. Если вы решите подписаться по его ссылке, он получит дополнительные деньги, которые поддержат его канал. Его мнения остаются его собственными и не зависят от Motley Fool.  
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Анализ акций roku: покупать или продавать?

Roku ROKU опубликовала финансовые результаты за второй квартал 2025 года с прибылью в 7 центов на акцию, в отличие от консенсус-прогноза Zacks, ожидавшего убытка в 16 центов. В прошлом году компания понесла убыток в 24 цента на акцию.
Выручка увеличилась на 15% по сравнению с уровнем прошлого года до 1,11 миллиарда долларов и превысила консенсусный прогноз на 3,58%.
С момента публикации отчета акции Roku упали на 15,1%. Валовая маржа бизнеса Roku с высоким ростом снизилась на 230 базисных пунктов во втором квартале, что негативно сказалось на настроениях инвесторов. Кроме того, тарифы Трампа, как ожидается, ударят по продажам оборудования Roku, что не сулит компании ничего хорошего.
Roku, Inc. Цена, консенсус и сюрприз EPS
Сила Roku Channel способствует росту выручки
Во втором квартале Roku Channel продолжала оставаться приложением №2 на своей платформе в США и сохраняла третью позицию в мире по охвату и вовлеченности. Этот рост стал результатом интеграции функций поиска контента в Roku Experience. Эти функции помогли пользователям находить новые рекомендации и старые любимые, что увеличило охват и вовлеченность партнеров Roku.
Во втором квартале деятельность Roku по распространению потоковых услуг продолжала расти, чему способствовал рост числа подписок Premium, повышение цен в прошлом году и завершение приобретения Frndly TV.
Кроме того, Roku заключила партнерство с Disney DIS для создания индивидуального фан-опыта на своем домашнем экране. Это помогло привлечь как зрителей, так и подписчиков Disney+. Партнерство Disney и Roku включало второй сезон Andor.
Во втором квартале рекламная деятельность росла быстрее, чем общие доходы платформы и рынки OTT и цифровой рекламы в США. В июне компания объявила о партнерстве с Amazon AMZN, интегрировав Amazon DSP для соединения рекламодателей Amazon с пользователями на платформе Roku. Эти усилия опирались на предыдущие партнерства с The Trade Desk TTD, Yahoo, iSpot и другими. Партнерства с The Trade Desk, Yahoo и другими помогли Roku обеспечить рекламодателям увеличенный охват и повысить эффективность. В дополнение к The Trade Desk и другим партнерствам, инновационные рекламные продукты Roku и база пользователей, превышающая половину всех широкополосных домохозяйств в США, сыграли на руку.
Эта компания с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) продолжает добиваться успехов, увеличивая спрос на рекламу за счет более глубоких интеграций с третьими сторонами, улучшая Roku Experience для расширения монетизации и увеличивая количество подписок, оплачиваемых Roku. Roku Experience начинается с домашнего экрана (который является интерфейсом потокового опыта зрителей), который служит входом в телевидение для домохозяйств США. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
Во втором квартале 2025 года Roku сохранила лидерство как операционная система для телевизоров №1 по продажам в США, Канаде и Мексике. В США продажи телевизоров, работающих на Roku TV OS, были больше, чем у операционных систем для телевизоров №2 и №3 вместе взятых.
Детали квартала ROKU
Выручка от платформы (87,8% от общего дохода) увеличилась на 18% в годовом исчислении до 975,5 миллиона долларов.
Выручка от устройств (12,2% от общего дохода) снизилась на 6% по сравнению с уровнем прошлого года до 135,6 миллиона долларов.
Операционные детали ROKU
Валовая маржа, как процент от общего дохода, увеличилась на 90 базисных пунктов по сравнению с уровнем прошлого года до 44,8%.
Операционные расходы увеличились на 5% в годовом исчислении до 521 миллиона долларов. В процентном отношении к общему доходу этот показатель снизился до 46,89% с 51,21%, зафиксированных в прошлом году.
Расходы на исследования и разработки и на продажи и маркетинг выросли на 1% и 10% соответственно в годовом исчислении до 178 миллионов долларов и 243,3 миллиона долларов. Общие и административные расходы увеличились на 1% до 99,7 миллиона долларов.
Во втором квартале скорректированная EBITDA составила 78,2 миллиона долларов, что на 79% больше по сравнению с прошлым годом.
Операционный убыток составил 23,3 миллиона долларов в отчетном квартале по сравнению с операционным убытком в 71,2 миллиона долларов в прошлом году.
Баланс Roku
На 30 июня 2025 года денежные средства и эквиваленты составили 2,3 миллиарда долларов по сравнению с 2,26 миллиарда долларов на 31 марта 2025 года. На 30 июня 2025 года у Roku не было долгосрочных долгов.
Roku дает прогноз на Q3 и 2025
На третий квартал Roku ожидает общую чистую выручку примерно в 1,2 миллиарда долларов, что на 13% больше по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что доходы от платформы вырастут на 16% в годовом исчислении, с валовой маржей около 51%. Ожидается, что выручка от устройств снизится на 3% в годовом исчислении с валовой маржей в отрицательных средних пределах. Roku ожидает общую валовую прибыль в третьем квартале в размере 520 миллионов долларов и скорректированную EBITDA примерно в 110 миллионов долларов.
На 2025 год Roku ожидает доходов от платформы в 4,075 миллиарда долларов и скорректированную EBITDA в 375 миллионов долларов. Ожидается, что валовая маржа платформы составит 52% из-за эволюционирующих динамик в рекламной деятельности компании и распределении потоковых услуг. Выручка от устройств и валовая маржа должны оставаться на уровне 2024 года.
Zacks называет акцию №1 в полупроводниках
Эта компания, которая находится вне радара, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производятся такими гигантами, как NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что как раз то место, где вам нужно быть.
С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить неуклонный спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Roku опубликовала отчет за второй квартал, превысив ожидания, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом, акции упали.

Ключевые моменты  
Roku показала солидный рост по выручке и прибыли, но инвесторы остались недовольны отчетом.  
После резкого роста в мае и июне, инвесторы, похоже, сочли, что акции выросли слишком высоко.  
Убытки Roku улучшаются, но инвесторы обычно требуют более быстрого роста от убыточной компании.  
Акции Roku (NASDAQ: ROKU) сегодня упали, несмотря на то, что ведущая платформа потокового вещания превысила прогнозы по выручке. Инвесторы все еще нашли недостатки в ключевых показателях за квартал, а также в ее прогнозах и оценке.  
В результате акции упали на 15,5% в 14:14 по восточному времени.  
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Узнайте больше »  
Roku движется в правильном направлении  
Roku по-прежнему теряет деньги на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP), но компания делает шаги к прибыльности.  
Во втором квартале Roku сообщила о выручке в $1,11 миллиарда, что на 15% больше по сравнению с прошлым годом, что лучше прогнозов в $1,07 миллиарда.  
Выручка от устройств упала на 6% до $135,6 миллиона, что может быть плохим знаком, так как продажи устройств помогают увеличивать клиентскую базу. Выручка от платформы, ее основного бизнеса, который зависит от рекламы и доли выручки от подписки, выросла на 18% до $975,5 миллиона. Часы потокового вещания увеличились на 17% до 35,4 миллиарда, что является положительной тенденцией для потребления.  
По итогам, компания показала улучшение, так как скорректированная прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA) выросла на 79% до $78,2 миллиона. Операционный убыток по GAAP сократился с $71,2 миллиона до $23,3 миллиона.  
С помощью $28 миллионов других доходов от процентов и стратегических инвестиций, Roku сообщила о GAAP прибыли на акцию в размере $0,07, что лучше, чем убыток в прошлом году в квартале в размере $0,24 и лучше, чем прогнозы на убыток на акцию в $0,16.  
Руководство приписало свой солидный рост "высокой эффективности в видео-рекламе и успешному приобретению Frndly", а также новым интеграциям рекламных технологий, включая сотрудничество с Amazon.  
Что дальше для Roku  
Смотрит в будущее, Roku ожидает выручку в $1,205 миллиарда за третий квартал, что означает рост на 13%, хотя это выше консенсуса в $1,17 миллиарда. Прогноз выручки на весь год в $4,65 миллиарда был чуть ниже среднего прогноза в $4,66 миллиарда.  
Компания также объявила о программе выкупа акций на сумму $400 миллионов.  
В целом результаты не были такими, которые обычно ведут к падению на два знака. Однако инвесторы, похоже, разочарованы операционными убытками Roku и ее оценкой, учитывая, что ожидается рост только в низких и средних двузначных числах до конца года.  
Акции резко выросли в мае и июне, получая выгоду от восстановления рынка и нового рекламного партнерства с Amazon. В этом контексте сегодняшнее падение кажется больше перезагрузкой, чем новой тенденцией в акциях.  
Стоит ли инвестировать $1,000 в Roku прямо сейчас?  
Прежде чем покупать акции Roku, учтите следующее:  
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас... и Roku не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.  
Подумайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $625,254!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $1,090,257!*  
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,036% — что является выдающимся результатом по сравнению с 181% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный при вступлении в Stock Advisor.  
*Доходность Stock Advisor на 29 июля 2025 года  
Джереми Боуман имеет акции Amazon и Roku. Motley Fool имеет акции и рекомендует Amazon и Roku. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.  
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Почему акции roku сегодня упали

Основные моменты  
Roku представила выручку по GAAP в размере 1,11 миллиарда долларов за второй квартал 2025 года, превысив ожидания GAAP на 39,7 миллиона долларов и увеличившись на 15% по сравнению с прошлым годом.  
GAAP EPS составил 0,07 доллара за второй квартал 2025 года и убыток по GAAP в размере (0,24) доллара на акцию во втором квартале 2024 года.  
Выручка платформы выросла на 18%, в то время как валовая маржа платформы снизилась на 2,3 процентных пункта до 51,0%. Руководство отметило незначительное влияние перехода на программные рекламные продажи.  
Roku (NASDAQ:ROKU), платформа подключенных телевизоров, обеспечивающая работу миллионов стриминговых устройств и смарт-ТВ, опубликовала результаты за второй квартал 2025 года 31 июля 2025 года. Основные новости заключались в значительном превышении выручки, составившей 1,11 миллиарда долларов по сравнению с прогнозами в 1,07 миллиарда долларов, и неожиданном переходе к положительному чистому доходу (GAAP). Заявленная прибыль на акцию по GAAP достигла 0,07 доллара, значительно опередив консенсусный прогноз убытка в (0,15) доллара и став заметным поворотом по сравнению с прошлогодним (0,24) доллара. Выручка платформы способствовала этим достижениям, увеличившись на 18% по сравнению с прошлым годом, хотя валовая маржа платформы уменьшилась. В целом квартал продемонстрировал значительное выполнение стратегии, сосредоточенной на платформе Roku, сигнализируя о росте, даже несмотря на давление на некоторые метрики.  
Метрика  
Второй квартал 2025  
Прогноз на второй квартал 2025  
Второй квартал 2024  
Изменение по сравнению с прошлым годом  
EPS (GAAP)  
0,07 доллара  
(0,15) доллара  
(0,24) доллара  
0,31 доллара  
Выручка  
1,11 миллиарда долларов  
1,07 миллиарда долларов  
968,2 миллиона долларов  
15%  
Выручка платформы  
975 миллионов долларов  
824 миллиона долларов  
18%  
Валовая прибыль  
498 миллионов долларов  
425 миллионов долларов  
17,2%  
Скорректированный EBITDA  
78,2 миллиона долларов  
43,6 миллиона долларов  
79,4%  
Источник: Прогнозы аналитиков предоставлены FactSet. Ожидания руководства основаны на прогнозах, представленных в отчете о прибылях за первый квартал 2025 года.  
Обзор бизнеса и ключевые области внимания  
Roku управляет цифровой стриминговой платформой, которая соединяет пользователей, рекламодателей и партнеров по контенту через свою операционную систему (OS) Roku. Бизнес состоит из двух основных частей: сегмента платформы, который включает рекламу, распространение контента и выставление счетов за подписки на контент; и сегмента устройств, сосредоточенного на аппаратном обеспечении, таком как стриминговые устройства, телевизоры и смарт-продукты для дома. Компания генерирует большую часть своей выручки и прибыли с платформы, что делает дальнейший рост здесь основной стратегической приоритетом.  
Недавние усилия сосредоточены на расширении инноваций в рекламе, укреплении экосистемы устройств и увеличении монетизации через платформенные предложения. Способность привлекать рекламодателей и повышать вовлеченность пользователей с помощью таких инструментов, как главный экран и прямые данные пользователей, является ключом к финансовым показателям. Кроме того, международная экспансия, инновации в форматах рекламы и соблюдение нормативных требований остаются важными для будущего роста и управления рисками.  
Квартал в обзоре: Рост, изменения платформы и импульс продуктов  
Выдающимся событием второго квартала 2025 года стала выручка платформы, увеличившаяся на 18% до 975 миллионов долларов (GAAP), что превысило внутренние прогнозы. Руководство отметило "сильные результаты в видео-рекламе и успешное приобретение Frndly" — сервиса подписки на контент, который способствовал примерно 1,8 процентного пункта роста выручки платформы. Рекламный бизнес также показал рост быстрее, чем в более широких рынках цифровой и подключенной телевизионной рекламы в США. Вертикальная интеграция с платформами со стороны спроса — типом программного обеспечения, позволяющим автоматизированную покупку рекламы, также известной как программная реклама — сыграла большую роль, так как более тесные связи с партнерами, такими как Amazon и Wurl, открыли новые потоки спроса.  
Однако валовая маржа платформы снизилась до 51%, что представляет собой снижение на 2,3 процентных пункта по сравнению с прошлым годом. Это отражало переход от традиционных прямых продаж рекламы к более программным и не гарантированным рекламным заказам. Эти заказы приносят большую гибкость и новых клиентов, но, как правило, предлагают несколько более низкие маржи. Руководство ожидает, что валовая маржа платформы за полный год составит около 52% для FY2025, что соответствует этой тенденции на оставшуюся часть года.  
В сегменте устройств выручка устройств упала на 6% по сравнению с прошлым годом до 136 миллионов долларов. Несмотря на это снижение, валовая прибыль от устройств (GAAP) улучшилась до уровня безубыточности по сравнению с убытком в 15,2 миллиона долларов во втором квартале 2024 года. Валовая маржа устройств восстановилась до 0%, увеличившись с отрицательных 10,6%, в основном из-за времени поступления телевизоров и ассортимента продуктов. Компания сохранила лидерство в качестве операционной системы телевизоров в США, Канаде и Мексике и отметила рост глобального охвата. Roku также запустила новые, более энергоэффективные стриминговые устройства и расширила дистрибуцию телевизоров в Канаде, подчеркивая продолжающиеся инновации в продуктах. Руководство не рассматривает сегмент устройств как стратегически важный источник дохода, подчеркивая его роль в увеличении количества стриминговых домохозяйств.  
Вовлеченность пользователей достигла рекордных уровней, с увеличением часов стриминга на 5,2 миллиарда по сравнению с прошлым годом до 35,4 миллиарда. Roku Channel — бесплатное приложение с поддержкой рекламы — сохранило свою позицию как второе приложение по вовлеченности в США и третье в мире по охвату, представляя 5,4% всего стримингового телевидения в США в июне 2025 года. Последние инвестиции в контент включали эксклюзивные трансляции игр Главной Лиги Бейсбола и спортивные документальные фильмы, поддерживающие дифференцированный контент и более глубокую вовлеченность платформы.  
С финансовой стороны валовая прибыль (GAAP) увеличилась на 17% до 498 миллионов долларов, а скорректированный EBITDA вырос на 79% до 78,2 миллиона долларов. Скорректированная маржа EBITDA (неконсолидированная) увеличилась на 2,5 процентных пункта до 7,0%. Операционные расходы увеличились на 5% по сравнению с прошлым годом, в основном в сфере продаж и маркетинга, что отражает продолжающиеся инвестиции в рост. По состоянию на 30 июня 2025 года у компании было 2,3 миллиарда долларов в наличных и эквивалентах наличности, и она объявила о программе выкупа акций на сумму 400 миллионов долларов, которая является первой в истории компании, одобренной до 31 декабря 2026 года. Свободный денежный поток (неконсолидированный, за последние двенадцать месяцев) улучшился на 23% по сравнению с прошлым годом до 392 миллионов долларов.  
Финансовый прогноз и перспективы  
Смотрев в третий квартал, руководство прогнозирует выручку по GAAP в размере 1,205 миллиарда долларов (увеличение на 13%), валовую прибыль в 520 миллионов долларов и скорректированный EBITDA в 110 миллионов долларов. Для полного финансового года 2025 года компания повысила свои прогнозы по выручке платформы до 4,075 миллиарда долларов (увеличение на 16% по сравнению с прошлым годом) и цели по скорректированному EBITDA (неконсолидированному) до 375 миллионов долларов. Ожидается, что валовая маржа платформы останется стабильной на уровне примерно 52%.  
Руководство предупредило, что рост выручки может немного замедлиться в четвертом квартале из-за сложных сравнений и снижения расходов на политическую рекламу. Ожидается, что выручка от устройств останется на уровне или немного снизится за полный год, под воздействием тарифов, хотя прибыльность, измеряемая скорректированным EBITDA, прогнозируется на уровне 375 миллионов долларов, по сравнению с предыдущим прогнозом в 350 миллионов долларов для FY2024. Компания прогнозирует отсутствие крупных бухгалтерских корректировок (ASC 606, правила признания выручки) на оставшуюся часть года. Roku в настоящее время не выплачивает дивиденды.  
Выручка и чистая прибыль представлены с использованием общепринятых бухгалтерских принципов США (GAAP), если не указано иное.  
Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас  
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, средняя общая доходность Stock Advisor составляет 1,036%* — это впечатляющее превосходство над рынком по сравнению с 181% для S&P 500.  
Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступно после присоединения к Stock Advisor.  
*Доходность Stock Advisor на 29 июля 2025 года  
JesterAI — это глупый ИИ, основанный на различных моделях больших языков (LLMs) и собственных системах Motley Fool. Все статьи, опубликованные JesterAI, проверяются нашей редакционной командой, и Motley Fool несет полную ответственность за содержание этой статьи. JesterAI не может владеть акциями и, следовательно, не имеет позиций в упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Roku. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.  
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Выручка roku (roku) во втором квартале увеличилась на 15%

Ключевые моменты  
Roku опубликовала результаты второго квартала, которые оказались лучше ожиданий, после закрытия рынка в четверг.  
Акции упали, несмотря на более ранний, чем ожидалось, доход и повышенные прогнозы.  
Теперь акции Roku упали после отчетности в четырех из последних пяти кварталов, но это все еще приносит выгоду инвесторам.  
В обновлении финансовых результатов Roku (NASDAQ: ROKU) в четверг днем было много положительных моментов. Компания, которая открыла эру потокового видео на телевизорах, превысила свои предыдущие прогнозы по доходам. Она удивила рынок своей первой прибыльной квартальной отчетностью за более чем три года. Roku также повысила свои прогнозы на весь год.  
Очевидно, этого оказалось недостаточно. Акции Roku открылись с понижением в пятницу утром. По меньшей мере 10 аналитиков повысили свои целевые цены на акции, от $1 до $26. Это не имело значения. Однако есть и положительный момент в первоначальном снижении акций. Я к этому вернусь, но сначала давайте рассмотрим результаты второго квартала.  
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Узнайте больше »  
Без буферизации и плаксивости на этот раз  
Ожидания были скромными перед результатами, которые были объявлены вскоре после закрытия рынка в четверг. Прогноз Roku, установленный три месяца назад, предполагал $1.07 миллиарда дохода, что на 10.5% больше. В то время это рассматривалось как разочаровывающий прогноз. Roku показала двузначный рост выручки в каждом из предыдущих восьми кварталов. Это должно было продлить серию до девяти, но это было бы самое слабое движение по доходам за этот период.  
Roku справилась намного лучше, чем ожидалось, в этом отношении. Доход Roku составил $1.11 миллиарда, что является почти 15% увеличением. Увеличение доходов от платформы на 18% — это высокомаржинальный бизнес, который составляет 88% от общего объема — смогло компенсировать 6% снижение продаж устройств. Замедление в продажах аппаратного обеспечения для расширения своей аудитории может рассматриваться как негативный момент, но это также был первый раз за более чем год, когда бизнес устройств Roku не показал негативной валовой прибыли.  
Суть в том, что это действительно привлекло внимание. Прогноз Roku в мае предполагал чистый убыток в $25 миллионов за квартал, но его прогноз на весь год подразумевал, что пионер потокового видео будет прибыльным во второй половине года. Инвесторам просто нужно было смириться с трудным вторым кварталом, и прогнозируемая прибыль в $22 миллиона во второй половине года означала, что поворот, вероятно, произойдет в третьем, или, если нет, в четвертом квартале.  
Roku достигла этого раньше, чем ожидалось, как я предсказывал ранее на этой неделе. Roku получила положительный чистый доход в $10.5 миллионов за три месяца, закончившиеся в июне. Она достигла этого, несмотря на последовательное и годовое снижение валовой маржи по доходам от платформы, что было компенсировано улучшением валовой маржи на стороне аппаратного обеспечения.  
Это был сильный отчет. Roku превзошла все четыре показателя, которые она предлагает в качестве прогноза. Она также повысила свои прогнозы по всем четырем показателям, более чем на уровень превышения во втором квартале. Это отчет, который следует приветствовать, но не позволяйте первоначальной реакции рынка отвлечь вас. Инвесторы уже сталкивались с этим ранее. В долгосрочной перспективе все шло вполне хорошо.  
Я обещал вам положительный момент  
Посмотрите на график акций Roku до закрытия в четверг. Акции выросли более чем на 50% за последний год. Большинство инвесторов согласились бы на такую доходность, но взгляните внимательнее на фиолетовые круги с буквой "E" внутри. Это когда Roku объявила квартальные результаты.  
Акции Roku падали на следующий день после предоставления новых финансовых данных в трех из четырех предыдущих кварталов. Единственный раз, когда они выросли — в четвертом квартале 2024 года — акции торговались ниже через несколько дней и значительно ниже через несколько недель. Если не произойдет восстановления в пятницу, это будет четвертый раз за последние пять кварталов, когда Roku понесет значительные потери на следующий день после отчета о прибылях. Она уже восстанавливалась раньше. Недавняя история предполагает, что в этот раз будет то же самое.  
Roku, похоже, не может получить уважение рынка как акция роста, как любил говорить комик Родни Дэнджерфилд в своей самой популярной фразе. Этот культовый комик все же смеялся последним. Roku, похоже, поступает так же.  
Стоит ли инвестировать $1,000 в Roku прямо сейчас?  
Прежде чем покупать акции Roku, учтите это:  
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Roku не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.  
Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $625,254!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,090,257!*  
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,036% — это значительно лучше рынка по сравнению с 181% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный при вступлении в Stock Advisor.  
*Доходность Stock Advisor на 29 июля 2025 года  
Рик Мунаррис имеет позиции в Roku. Motley Fool имеет позиции в Roku и рекомендует ее. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.  
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Является ли акция roku "родни дэнджерфилдом" стриминга?

Ключевые моменты  
Roku увеличила выручку на 15% во втором квартале и сообщила о неожиданной прибыли.  
Большие колебания прибыли были частично связаны с моментом поступления устройств, что не повторится в будущем квартале.  
Roku повысила прогноз по выручке от платформы за полный год.  
Вот наш первоначальный взгляд на финансовый отчет Roku.  

Ключевые метрики  
Метрика  
Q2 2024  
Q2 2025  
Изменение  
по сравнению с ожиданиями  
Выручка  
$968.2 миллиона  
$1.11 миллиарда  
+15%  
Превышение  
Выручка от платформы  
$824.3 миллиона  
$975.5 миллиона  
+18%  
n/a  
Свободный денежный поток  
$317.9 миллиона  
$392 миллиона  
+23%  
n/a  

Неожиданная прибыль  
Roku (NASDAQ: ROKU) сообщила о прибыли на акцию в размере $0.07 во втором квартале, что значительно выше ожиданий аналитиков и положительный сдвиг на $0.31 по сравнению с тем же периодом 2024 года. Общая выручка выросла на 15% до $1.11 миллиарда, что было обусловлено ростом на 18% в высокомаржинальном сегменте платформы. Выручка от устройств снизилась, но Roku удалось сократить свои убытки и почти выйти на ноль по продажам устройств с точки зрения валовой прибыли. Это, наряду с контролем роста операционных расходов, помогло вывести чистую прибыль в положительную зону.  
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, какие 10 акций они считают лучшими для покупки сейчас. Узнайте больше »  
Пользователи стримили 35.4 миллиарда часов на платформе Roku во втором квартале, что на 5.2 миллиарда часов больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Сильные показатели видеорекламы помогли Roku увеличить выручку от платформы, как и приобретение подписного стримингового сервиса Frndly. В июне Roku объявила о партнерстве с Amazon (NASDAQ: AMZN), которое предоставляет доступ к базе пользователей Roku для Amazon DSP.  
На третий квартал Roku ожидает выручку в размере $1.2 миллиарда, что представляет собой рост на 13% по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что выручка от платформы вырастет более быстрыми темпами на уровне 16%, а сегмент устройств должен немного сократиться и генерировать более крупные убытки по валовой прибыли по сравнению со вторым кварталом.  
Roku повысила свой прогноз по выручке от платформы за полный год до $4.075 миллиарда, что представляет собой рост на 16% по сравнению с 2024 годом. Сегмент устройств ожидается немного снизится, при этом Roku ссылается на тарифы.  

Немедленная реакция рынка  
После первоначального скачка в послеторговой сессии в четверг, акции Roku позже снизились примерно на 3%. Хотя компания превысила ожидания аналитиков по всем показателям, большое превышение прибыли частично было случайностью, связанной с временем. Некоторые поступающие единицы телевизоров были перенесены на более поздний срок из второго квартала, что улучшило валовую маржу для сегмента устройств. Хотя результаты Roku были солидными и компания повысила свой прогноз по выручке за полный год, этого было недостаточно для увеличения акций.  

Что наблюдать  
Влияние сделки с Amazon DSP может стать долгосрочным успехом для Roku, в конечном итоге увеличивая выручку от платформы. Партнерство показывает хорошие результаты для рекламодателей, с увеличением уникальных зрителей на 40% при том же бюджете в первых тестах. Хотя интеграции потребуется время для разгона, Roku может увидеть ускорение своей выручки от платформы в 2026 году.  

Полезные ресурсы  
Стоит ли инвестировать $1,000 в Roku прямо сейчас?  
Прежде чем покупать акции Roku, учтите следующее:  
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, какие 10 акций они считают лучшими для инвесторов сейчас... и Roku не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.  
Учтите, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $625,254!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,090,257!*  
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,036% — это значительно превышает рынок по сравнению с 181% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный, когда вы присоединитесь к Stock Advisor.  
*Доходы Stock Advisor на 29 июля 2025 года  
Тимоти Грин не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amazon и Roku. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.  
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Roku, Inc.

Зарегистрируйтесь и используйте все возможности AI-скринера