Royal Caribbean Cruises Ltd. работает как круизная компания по всему миру. Компания осуществляет круизы под брендами Royal Caribbean International, Celebrity Cruises и Silversea Cruises, которые включают в себя широкий спектр маршрутов. По состоянию на 13 февраля 2023 года она эксплуатировала 64 судна. Компания была основана в 1968 году со штаб-квартирой в Майами, штат Флорида.

Royal Caribbean Cruises Ltd.

Суть импульсного инвестирования заключается в том, чтобы следовать за недавним трендом акций, который может быть в любом направлении. В "долгосрочном контексте" инвесторы, по сути, "покупают по высокой цене, но надеются продать еще дороже". А для инвесторов, придерживающихся этой методологии, ключевым моментом является использование тенденций в цене акций; как только цена акции установится, она, скорее всего, продолжит двигаться в этом направлении. Цель состоит в том, чтобы, как только цена акции начнет двигаться по фиксированному пути, это привело к своевременным и прибыльным сделкам.
Хотя многим инвесторам нравится искать динамику в акциях, определить это может быть очень сложно. Существует много споров о том, на каких показателях лучше всего сосредоточиться, а какие являются некачественными индикаторами будущих результатов. Оценка стиля Zacks Momentum, которая является частью рейтинга Zacks Style, помогает нам решить эту проблему.
Ниже мы рассмотрим компанию Royal Caribbean (RCL), которая в настоящее время имеет оценку стиля Momentum на уровне B. Мы также поговорим об изменении цен и пересмотре оценки прибыли - двух основных аспектах оценки Momentum Style.
Важно также отметить, что оценка Style является дополнением к Zacks Rank, нашей системе оценки акций, которая имеет впечатляющий послужной список, подтверждающий ее эффективность. В настоящее время Royal Caribbean имеет рейтинг Zacks №2 (покупка). Наше исследование показывает, что акции с рейтингом Zacks №1 (сильная покупка) и №2 (покупка), а также рейтинги Style на уровне "А" или "В" превосходят рынок в течение следующего месячного периода.
Вы можете ознакомиться с текущим списком акций Zacks, занявших 1-е место в рейтинге >>>
Готовы опередить рынок?
Давайте обсудим некоторые составляющие рейтинга RCL по рейтингу Momentum Style, которые показывают, почему этот круизный оператор обещает стать лидером по набору оборотов.
Хорошим ориентиром для оценки динамики акций является их краткосрочная ценовая активность, поскольку она может отражать как текущий интерес, так и то, имеют ли покупатели или продавцы преимущество в данный момент. Также полезно сравнить ценную бумагу с ее отраслью, поскольку это может помочь инвесторам определить ведущие компании в определенной области.
Акции RCL выросли на 1,2% за прошедшую неделю, в то время как индустрия досуга и рекреационных услуг Zacks выросла на 0,57% за тот же период времени. Акции также выглядят неплохо в долгосрочной перспективе, так как ежемесячное изменение цены на 30,74% выгодно отличается от показателей отрасли на 9,05%.
Хотя рост цен на любые акции очевиден, чтобы постоянно опережать рынок, нужен настоящий победитель. Вот почему мы обращаем внимание на долгосрочные ценовые показатели, такие как производительность за последние три месяца

Что делает royal caribbean (rcl) динамично развивающейся акцией: покупайте сейчас?

Использование всех преимуществ фондового рынка и уверенное инвестирование - общие цели для новых и старых инвесторов, и Zacks Premium предлагает множество различных способов сделать и то, и другое.
Благодаря ежедневному обновлению рейтинга Zacks и отраслевого рейтинга Zacks, полному доступу к рейтинговому списку Zacks #1, отчетам об исследованиях акционерного капитала и обзорам премиальных акций, сервис исследований поможет вам стать более умным и уверенным в себе инвестором.
Он также включает в себя доступ к рейтингам Zacks Style.
Что такое оценки по шкале Zacks Style?
Разработанные совместно с рейтингом Zacks, оценки по шкале Zacks Style представляют собой группу взаимодополняющих индикаторов, которые помогают инвесторам выбирать акции с наибольшими шансами на то, что они смогут превзойти рынок в течение следующих 30 дней.
На основе характеристик стоимости, роста и динамики каждой акции присваивается рейтинг A, B, C, D или F. Чем выше оценка, тем больше шансов на то, что акции покажут лучшие результаты; оценка "А" лучше, чем "В", "В" лучше, чем "С" и так далее.
Оценки по стилю подразделяются на четыре категории:
Оценка по ценности
Поиск хороших акций по выгодным ценам и выяснение того, какие компании торгуются по их истинной стоимости, - вот на чем предпочитают сосредоточивать внимание стоимостные инвесторы. Таким образом, оценка Value Style учитывает такие коэффициенты, как P/E, ПРИВЯЗКА, Цена/продажи, Цена/денежный поток и множество других, чтобы выделить наиболее привлекательные акции и акции со скидкой.
Оценка роста
С другой стороны, инвесторы, инвестирующие в рост, больше озабочены финансовой устойчивостью и здоровьем компании, а также ее перспективами на будущее. Оценка стиля роста учитывает такие показатели, как прогнозируемая и историческая прибыль, продажи и денежный поток, чтобы найти акции, которые со временем будут демонстрировать устойчивый рост.
Оценка динамики
Суть импульсной торговли заключается в том, чтобы воспользоваться преимуществами восходящих или нисходящих тенденций в цене акций или прогнозе прибыли, и эти инвесторы руководствуются поговоркой "тренд - ваш друг". Показатель Momentum Style может определить благоприятные моменты для открытия позиции по акциям, используя такие факторы, как изменение цены за неделю и ежемесячное процентное изменение прогнозируемой прибыли.
Показатель VGM
Если вам нужна комбинация всех трех показателей, то вам подойдет показатель VGM. Он оценивает каждую акцию в соответствии с их совокупным взвешенным стилем, помогая вам находить компании с наиболее привлекательной стоимостью, лучшим прогнозом роста и наиболее многообещающей динамикой. Это также один из лучших индикаторов для использования в рейтинге Zacks.
Как оценка стиля работает с рейтингом Zacks
Рейтинг Zacks, который представляет собой запатентованную модель оценки акций, использует пересмотр оценки прибыли или изменения в

Вы динамичный инвестор? эти 1 акции могут стать идеальным выбором

Для большинства инвесторов важным фактором является то, насколько сильно меняется цена акции с течением времени. Динамика цен может не только повлиять на ваш портфель, но и помочь вам сравнить инвестиционные результаты в разных секторах и отраслях промышленности.
Еще одним фактором, который может стимулировать инвестирование, является страх что-то упустить, или FOMO. Это особенно относится к технологическим гигантам и популярным акциям, ориентированным на потребителя.
Что, если бы вы инвестировали в Royal Caribbean (RCL) десять лет назад? Возможно, было нелегко удерживать RCL все это время, но если бы вы это сделали, сколько бы стоили ваши инвестиции сегодня?
Подробный обзор бизнеса Royal Caribbean Cruises
Имея это в виду, давайте рассмотрим основные факторы развития бизнеса Royal Caribbean Cruises.
Круизная компания Royal Caribbean Cruises, основанная в Майами в 1985 году, является круизной компанией. Она владеет и управляет тремя мировыми брендами — Royal Caribbean International, Celebrity Cruises и Azamara Club Cruises. Кроме того, она инвестировала 50% в совместное предприятие с TUI AG, которая управляет брендом TUI Cruises.
Круизные бренды компании в основном обслуживают современный сегмент круизного отдыха, сегмент премиум-класса и сегмент делюкс, который также включает бюджетный и роскошный сегменты. Эти бренды обслуживают 64 судна. Суда курсируют по разнообразным маршрутам по всему миру, которые включают примерно 1000 пунктов назначения на всех семи континентах. По состоянию на 31 марта 2025 года депозиты клиентов компании составляли 6,33 миллиарда долларов по сравнению с 5,5 миллиардами долларов за аналогичный период прошлого года.
Компания отчитывается о доходах в следующих сегментах: Выручка от продажи пассажирских билетов (69,8% от общей выручки в 2024 году), а также бортовые и прочие доходы (30,2%).
В третьем квартале 2022 года компания представила трехлетнюю программу повышения финансовой эффективности - Trifecta Program, — в которой сформулированы долгосрочные финансовые цели. В программе особое внимание уделяется финансовым показателям, включая скорректированную EBITDA в расчете на одного человека, скорректированную прибыль на акцию и ROIC. Во втором квартале 2024 года компания достигла своих финансовых целей по трем направлениям на 18 месяцев раньше запланированного срока.
В первом квартале 2025 года компания подтвердила свою приверженность “Программе Perfecta Performance”, нацеленной на увеличение скорректированной прибыли на прибыль в среднем на 20% до 2027 года и возврат на инвестированный капитал в долгосрочной перспективе. Формула Royal Caribbean, заключающаяся в умеренном росте производственных мощностей, четком контроле затрат и постоянном повышении урожайности, вероятно, будет способствовать тому же.
нижняя линия
Создание успешного инвестиционного портфеля требует сочетания исследований, терпения и некоторой доли риска. 

Если бы вы вложили 1000 долларов в royal caribbean десять лет назад, именно столько они стоили бы сейчас

Royal Caribbean (RCL) закрылся на последней торговой сессии на уровне 348,51 доллара, что на 2,74% выше, чем днем ранее. Это изменение опередило рост S&P 500 на 0,54% за день. С другой стороны, индекс Dow вырос на 0,52%, а ориентированный на технологии Nasdaq вырос на 0,74%.
За прошедший месяц акции круизного оператора выросли в цене на 26,68%, опередив рост потребительского сектора на 4,15% и S&P 500 на 4,2%.
Инвесторы будут с нетерпением следить за результатами деятельности Royal Caribbean в предстоящем отчете о прибылях и убытках. Отчет о прибылях компании будет опубликован 29 июля 2025 года. Согласно прогнозам, в этот день Royal Caribbean отчитается о прибыли в размере 4,06 доллара на акцию, что будет означать рост на 26,48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то же время, согласно нашей текущей консенсус-оценке, выручка компании составит 4,55 миллиарда долларов, что указывает на рост на 10,61% по сравнению с соответствующим кварталом предыдущего года.
Согласно консенсус-прогнозу Zacks, прибыль за весь год составит $15,45 на акцию, а выручка - $18,05 млрд., что соответствует изменениям на +30,93% и +9,49% соответственно по сравнению с предыдущим годом.
Также важно отметить недавние изменения в оценках аналитиков Royal Caribbean. Последние изменения, как правило, отражают последние тенденции в бизнесе на ближайшую перспективу. Учитывая это, мы можем рассматривать положительные изменения в оценках как признак оптимизма в отношении перспектив бизнеса.
Эмпирические исследования показывают, что эти изменения в оценках напрямую связаны с ожидаемыми изменениями цен на акции. Чтобы извлечь из этого выгоду, мы разработали запатентованную модель Zacks Rank, которая учитывает эти изменения в оценках и обеспечивает эффективную систему оценки.
Рейтинговая система Zacks, варьирующаяся от № 1 (уверенная покупка) до №5 (уверенная продажа), обладает замечательной историей превосходства, прошедшей внешний аудит: акции №1 приносят среднегодовой прирост в размере +25% с 1988 года. За последний месяц консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию вырос на 0,22%. В настоящее время Royal Caribbean занимает 2-е место в рейтинге Zacks (покупка).
Исходя из оценки, Royal Caribbean в настоящее время торгуется с форвардным коэффициентом рентабельности 21,96. Это означает скидку по сравнению со средним форвардным коэффициентом рентабельности 22,34 по отрасли.
Мы можем также наблюдать, что ОДК в настоящее время имеет соотношение привязки 1.01. Эта метрика используется по аналогии с известным коэффициентом Р/Е, но соотношение ПЭГ также учитываются ожидаемые темпы роста прибыли на акцию. В Поез

Акции royal caribbean (rcl) превышают рыночные: ключевые факты

Carnival Corporation & plc CCL завоевывает доверие инвесторов не только благодаря динамике операционной деятельности, но и значительному прогрессу в укреплении своего баланса. Во втором квартале 2025 финансового года круизный гигант досрочно погасил 350 миллионов долларов из своих облигаций на сумму 1,4 миллиарда долларов с погашением в 2026 году и рефинансировал оставшуюся сумму за счет приоритетных необеспеченных облигаций со сроком погашения в 2031 году. По прогнозам, эти усилия по рефинансированию приведут к сокращению чистых процентных расходов более чем на 20 миллионов долларов к началу 2026 года.
Компания также увеличила объем своего кредита с плавающей процентной ставкой в евро с 200 млн до 300 млн, сохранив общую процентную ставку менее 4%, увеличив срок погашения и улучшив условия кредитования. В сочетании с этими шагами Carnival в этом году рефинансировала долг почти на 7 миллиардов долларов по выгодным ставкам, что проложило путь к упрощению структуры капитала. По состоянию на 31 мая 2025 года общий долг составлял 27,3 миллиарда долларов, что немного ниже показателя в 27,48 миллиарда долларов, о котором сообщалось 30 ноября 2024 года.
Усилия Carnival по сокращению доли заемных средств принесли свои результаты. Соотношение чистого долга к EBITDA компании улучшилось до 3,7 раза во втором финансовом квартале по сравнению с 4,1раза в первом финансовом квартале. Кроме того, компания сообщила о повышении кредитного рейтинга агентствами. Несмотря на то, что предстоящая поставка Star Princess, вероятно, временно снизит коэффициент использования заемных средств, руководство ожидает продолжения погашения долга в течение 2025 и 2026 годов за счет наличных средств.
Опираясь на хорошо управляемый график погашения долга до 2026 года, Carnival планирует ускорить реализацию своей стратегии рефинансирования в ближайшие кварталы. Учитывая прогнозируемый рост показателя EBITDA и тенденцию к снижению уровня задолженности, компания по-прежнему уверена в своей способности достичь инвестиционного уровня, что еще больше повысит финансовую гибкость и долгосрочную акционерную стоимость.
Ценовые показатели, оценка и расчеты CCL
Акции Carnival выросли на 62,1% за последние три месяца по сравнению с ростом отрасли на 36,2%. За тот же период другие игроки отрасли, такие как Royal Caribbean Cruises Ltd. RCL, Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. Акции NCLH и OneSpaWorld Holdings Limited OSW выросли на 78,1%, 41,4% и 25,4% соответственно.
Динамика цен CCL за три месяца
Источник изображения: Zacks Investment Research
В настоящее время акции CCL торгуются со скидкой. В настоящее время он торгуется с форвардным 12-месячным коэффициентом соотношения цены и прибыли (P/E), равным 13,53X, что значительно ниже среднего показателя по отрасли в 19,88X. И наоборот, у таких игроков отрасли, как Royal Caribbean, Norwegian Cruise и OneSpaWorld, соотношение прибыли и убытка составляет 20,44Х, 10,25Х и 20,08Х соответственно.
На фото так

Рефинансирование долга carnival набирает обороты: впереди инвестиционный уровень?

Обращали ли вы внимание на акции Royal Caribbean (RCL)? За прошедший месяц они выросли на 29,2%. На предыдущей сессии акции достигли нового 52-недельного максимума в 344,62 доллара. С начала года выручка Royal Caribbean выросла на 48,3% по сравнению с ростом на 11,3% в секторе дискреционных услуг для потребителей Zacks и на 10,9% в секторе досуга и оздоровительных услуг Zacks.
Что является причиной такого роста?
У акций есть большой список положительных сюрпризов в отношении прибыли, поскольку они ни разу не превысили наши консенсус-прогнозы по прибыли ни за один из последних четырех кварталов. В своем последнем отчете о прибылях и убытках от 29 апреля 2025 года Royal Caribbean сообщила о прибыли на акцию в размере 2,71 доллара против консенсус-прогноза в 2,53 доллара, в то время как прогнозная выручка была ниже на 0,17%.
Ожидается, что в текущем финансовом году Royal Caribbean получит прибыль в размере 15,45 долларов на акцию при выручке в размере 18,05 долларов. Это означает увеличение прибыли на акцию на 30,93% при изменении выручки на 9,49%. Ожидается, что в следующем финансовом году компания заработает 17,77 долларов на акцию при выручке в 19,7 долларов. По сравнению с предыдущим годом это на 15,02% и 9,14% соответственно.
Показатели оценки
Несмотря на то, что Royal Caribbean недавно достигла 52-недельного максимума, что ждет Royal Caribbean дальше? Ключевым аспектом этого вопроса является анализ показателей оценки, чтобы определить, ожидает ли компания снижения с этого уровня.
С этой точки зрения мы можем обратить внимание на оценки по шкале Zacks, поскольку они предоставляют инвесторам дополнительный способ сортировки акций (помимо оценки рейтинга ценной бумаги по шкале Zacks). Индивидуальные оценки по стоимости, росту, динамике и совокупный рейтинг VGM варьируются от A до F. Идея оценки по стилю заключается в том, чтобы помочь инвесторам выбрать наиболее подходящие акции Zacks Rank на основе их индивидуального инвестиционного стиля.
Рейтинг Royal Caribbean по стоимости равен C. Показатели роста и динамики акций равны B и D соответственно, что дает компании оценку VGM на уровне B.
Что касается стоимостной структуры, то в настоящее время акции торгуются на уровне 22,1-кратной оценки прибыли на акцию за текущий финансовый год, что не соответствует среднему показателю по отрасли, равному 22,3-кратному. Исходя из текущего денежного потока, акции в настоящее время торгуются на уровне 18,6Х по сравнению со средним показателем по аналогичной группе в 7,6 Х. Кроме того, коэффициент привязки к акциям составляет 1,01. Этого недостаточно, чтобы вывести компанию на первое место среди всех акций, которые мы рассматриваем с точки зрения стоимости.
Рейтинг Zacks
Нам также необходимо учитывать рейтинг акций Zacks, поскольку он даже важнее, чем рейтинг VGM Sco компании

Акции royal caribbean cruises ltd. (rcl) взлетели до 52-недельного максимума, пора выводить деньги?

Рассматривая сегодня динамику акций за неделю среди множества ETF, представленных на ETF Channel, можно выделить фонд Capital Group Growth ETF (обозначение: CGGR), в который, по нашим данным, поступило около 232,5 миллионов долларов, что на 1,7% больше по сравнению с предыдущей неделей (с начала года). от 332 200 000 до 337 900 000). Среди крупнейших базовых компонентов CGGR на сегодняшних торгах акции CloudFlare Inc (обозначение: NET) выросли примерно на 0,6%, Royal Caribbean Group (обозначение: RCL) выросли примерно на 1%, а акции KKR & CO Inc (обозначение: KKR) снизились примерно на 0,7%. С полным списком активов можно ознакомиться на странице CGGR Holdings. » На приведенной ниже диаграмме показана динамика цен CGGR за год по сравнению с ее 200-дневной скользящей средней:
Если посмотреть на график выше, то минимум CGGR в 52—недельном диапазоне составляет 29,23 доллара за акцию, а максимум за 52 недели - 41,01 доллара, что сопоставимо с последней сделкой на уровне 40,94 доллара. Сравнение последней цены акций со скользящей средней за 200 дней также может быть полезным методом технического анализа - узнайте больше о скользящей средней за 200 дней».
Бесплатный отчет: 8% + дивиденды (выплачиваются ежемесячно)
Биржевые фонды (ETF) торгуются так же, как акции, но вместо "паев" инвесторы на самом деле покупают и продают "паи". Этими "паями" можно торговать так же, как и акциями, но они также могут создаваться или уничтожаться в соответствии со спросом инвесторов. Каждую неделю мы отслеживаем еженедельные изменения в данных по размещенным акциям, чтобы следить за теми ETF, которые испытывают заметный приток средств (создано много новых паев) или отток средств (уничтожено много старых паев). Создание новых паев будет означать, что базовые активы ETF необходимо будет приобрести, в то время как ликвидация паев предполагает продажу базовых активов, поэтому крупные потоки могут также повлиять на отдельные компоненты, находящиеся в ETF.
Акции с наилучшей стоимостью
Видеоролики AAAU
Инсайдерская покупка SIMG
Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Cggr, net, rcl, kkr: оповещение о притоке средств в etf

Обращая внимание на активность торговли опционами среди компонентов индекса Russell 3000, сегодня стоит отметить активность в Align Technology Inc (Symbol: ALGN), где на данный момент было заключено 3,653 контракта, что соответствует примерно 365,300 базовым акциям (учитывая, что каждый 1 контракт представляет 100 базовых акций). Эта цифра составляет 44.3% от среднего дневного объема торгов ALGN за последний месяц, который составил 823,975 акций. Особенно высокий объем наблюдался для пут-опциона со страйком $175, сроком истечения 1 августа 2025 года, с 141 контрактом, заключенным на данный момент, что соответствует примерно 14,100 базовым акциям ALGN. Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов ALGN за последние двенадцать месяцев, где страйк $175 выделен оранжевым цветом: 

Royal Caribbean Group (Symbol: RCL) зафиксировала объем торговли опционами в 12,307 контрактов, что соответствует примерно 1.2 миллионам базовых акций или примерно 44.2% от среднего дневного объема торгов RCL за последний месяц, который составил 2.8 миллиона акций. Особенно высокий объем наблюдался для пут-опциона со страйком $315, сроком истечения 3 июля 2025 года, с 1,825 контрактами, заключенными на данный момент, что соответствует примерно 182,500 базовым акциям RCL. Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов RCL за последние двенадцать месяцев, где страйк $315 выделен оранжевым цветом:

А опционы Crocs Inc (Symbol: CROX) показывают объем в 5,812 контрактов на данный момент. Это количество контрактов соответствует примерно 581,200 базовым акциям, что составляет значительные 43.7% от среднего дневного объема торгов CROX за последний месяц, который составил 1.3 миллиона акций. Особенно высокий объем наблюдался для пут-опциона со страйком $115, сроком истечения 18 июня 2026 года, с 2,000 контрактами, заключенными на данный момент, что соответствует примерно 200,000 базовым акциям CROX. Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов CROX за последние двенадцать месяцев, где страйк $115 выделен оранжевым цветом:

Для различных доступных сроков истечения опционов ALGN, RCL или CROX, посетите StockOptionsChannel.com. 

Институциональные держатели RTH  
STERIS DMA  
PZZA Исторические цены акций  
Мнения и взгляды, изложенные здесь, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Значительная активность опционов во вторник: algn, rcl, crox

Carnival Corporation & plc CCL производит фурор с сильным восстановлением прибыльности, показав самые высокие EBITDA маржи за второй квартал за почти 20 лет. Во втором квартале финансового 2025 года круизный оператор сообщил об отрегулированном EBITDA в размере 1,51 миллиарда долларов, что выше по сравнению с 1,2 миллиарда долларов, зафиксированными в аналогичном квартале прошлого года. EBITDA маржа компании увеличилась на 200 базисных пунктов по сравнению с уровнями 2019 года.  
Carnival связывает улучшение своей маржи с сильными ценами и операционным рычагом. В течение квартала доходы выросли почти на 6,5% по сравнению с прошлым годом, превысив прогнозы компании на 200 базисных пунктов. Устойчивые продажи билетов и более высокие, чем ожидалось, расходы на борту, поддерживаемые сильными бронированиями в последний момент, добавили положительные моменты.  
Во втором квартале финансового года Carnival опередила два из трех своих целей SEA Change на 2026 год, опередив график. EBITDA на доступный день в нижней каюте компании выросла на 52% по сравнению с уровнями 2023 года, в то время как доход на вложенный капитал увеличился на 12,5%, подчеркивая более сильную экономику единиц.  
С учетом последовательного улучшения отношения чистого долга к EBITDA (с 4,1 до 3,7 во втором квартале финансового года) и снижения процентных расходов, рост EBITDA напрямую влияет на показатели нижней строки. Несмотря на то, что Carnival продолжает сталкиваться с макроэкономическими рисками, такими как волатильность цен на топливо и геополитические потрясения, траектория прибыльности компании теперь кажется уверенно находящейся в режиме расширения.  
С учетом положительной динамики Carnival повысила свой прогноз по отрегулированному EBITDA за полный 2025 год до примерно 6,9 миллиарда долларов, что отражает рост на 10% по сравнению с уровнями 2024 года и опережает мартовский прогноз в 6,7 миллиарда долларов. Руководство подтвердило ожидания более высокого EBITDA во второй половине финансового 2025 года.  
Как это соотносится с конкурентами  
Royal Caribbean Cruises Ltd. RCL продолжает акцентировать внимание на премиальном составе гостей, крупномасштабных новых постройках и дисциплине в области доходов для стимулирования роста EBITDA. В первом квартале Royal Caribbean сообщила о марже EBITDA в 35%, что отражает улучшение на 360 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. Сильные бронирования в последний момент и благоприятные цены способствовали росту доходов, в то время как рост расходов оставался минимальным из-за временных сдвигов в расходах. Сезон WAVE компании стал самым сильным за всю историю, создавая предпосылки для дальнейшей динамики. В 2025 году Royal Caribbean ожидает 15% роста отрегулированного EBITDA и 210 базисных пунктов роста валовой маржи EBITDA. Дисциплинарное управление затратами, новые добавления судов (таких как Star of the Seas) и расширение частных направлений, вероятно, принесут пользу компании в предстоящие периоды.  
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. NCLH реализует программу трансформации, сосредоточенную на операционной эффективности и оптимизации флота. В первом квартале 2025 года Norwegian Cruise сообщила об отрегулированном EBITDA в размере 453 миллиона долларов и валовой марже EBITDA за последние 12 месяцев в 35,5%, что выше на 280 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. Руководство связывает прогресс с дисциплинированным контролем затрат, поддерживаемым корпоративной программой эффективности, нацеленной на экономию в 300 миллионов долларов. Поставка Norwegian Aqua, наряду с цифровыми инструментами, такими как обновленное приложение NCL, вероятно, поддерживает вовлеченность гостей и уровни допродаж. Несмотря на то, что общий масштаб Norwegian Cruise меньше, их усилия по трансформации затрат и стабильные тенденции доходов на борту позиционируют компанию для устойчивого расширения EBITDA до 2025 года. В 2025 году компания ожидает, что отрегулированный EBITDA составит примерно 2,72 миллиарда долларов.  
Ценовая производительность, оценка и прогнозы CCL  
Акции Carnival выросли на 40,5% за последние три месяца по сравнению с ростом в отрасли на 16,8%.  
С точки зрения оценки CCL торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль 13,29X, что значительно ниже среднего значения по отрасли 18,98X.  
Консенсус-прогноз Zacks для прибыли CCL за финансовые 2025 и 2026 годы подразумевает рост на 38% и 13,4% соответственно. Прогнозы EPS для финансовых 2025 и 2026 годов увеличились за последние 30 дней.  
Акции CCL в настоящее время имеют ранг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.  
Всего 1 доллар, чтобы увидеть все покупки и продажи Zacks  
Мы не шутим.  
Несколько лет назад мы шокировали наших членов, предложив им 30-дневный доступ ко всем нашим рекомендациям за всего лишь 1 доллар. Без обязательства тратить еще хотя бы цент.  
Тысячи воспользовались этой возможностью. Тысячи не сделали этого - они думали, что должен быть подвох. Да, у нас есть причина. Мы хотим, чтобы вы познакомились с нашими портфельными услугами, такими как Surprise Trader, Stocks Under $10, Technology Innovators и другими, которые закрыли 256 позиций с двойными и тройными цифрами прибыли только в 2024 году.  
Смотрите акции сейчас >>  
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.  
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Ebitda-моментум carnival набирает обороты: устойчива ли экспансия маржи?

Акции Carnival (NYSE:CCL) за последний месяц выросли примерно на 11%, а за последние 12 месяцев - почти на 40%. Недавние приросты произошли после того, как круизная компания опубликовала результаты второго квартала, которые оказались сильнее ожиданий (фискальный год заканчивается в ноябре). Выручка составила около $6.33 миллиарда, что на 9% больше по сравнению с прошлым годом, в то время как чистая прибыль увеличилась до $565 миллионов, по сравнению с всего $92 миллионами годом ранее. Carnival также повысила свои прогнозы на весь год, отметив, что скорректированная чистая прибыль будет на 40% выше по сравнению с 2024 годом. Спрос на отдых на круизных лайнерах хорошо сохранился после Covid-19, благодаря привлекательным ценам по сравнению с наземными отпусками, а также желанию получить все включено, упакованный туристический опыт.

Круизные компании, такие как Carnival, извлекают выгоду из увеличения вместимости, роста доходов на борту, а также некоторых повышений цен в последние кварталы. Carnival также сосредоточена на оптимизации своего флота, что привело к сильным операционным показателям и прибыльности. Carnival также откроет свое новое направление Celebration Key на Багамах 19 июля 2025 года. Это новое направление может помочь увеличить доходы и восприятие бренда, предлагая уникальный и полностью контролируемый опыт на частном острове для клиентов. Так стоит ли покупать акции Carnival после их текущих результатов?

Недавние результаты и прогнозы Carnival сильны, а оценка компании также разумна. Тем не менее, акции не являются очевидной покупкой по нескольким причинам. Мы приходим к нашему выводу, сравнивая текущую оценку акций CCL с их операционными показателями за последние годы, а также с текущим и историческим финансовым состоянием. Наш анализ Carnival по ключевым параметрам роста, прибыльности, финансовой стабильности и устойчивости к спадам показывает, что у компании слабые операционные показатели и финансовое состояние, как указано ниже. Однако для инвесторов, которые ищут меньшую волатильность по сравнению с отдельными акциями, портфель Trefis High Quality представляет собой альтернативу – он обошел S&P 500 и принес доходность, превышающую 91% с момента своего создания.

Как выглядит оценка Carnival по сравнению с S&P 500?
С точки зрения того, сколько вы платите за доллар продаж или прибыли, акции CCL выглядят немного дешевле по сравнению с более широким рынком.
• У Carnival коэффициент цена/выручка (P/S) составляет 1.3 против 3.1 для S&P 500
• Кроме того, коэффициент цена/свободный денежный поток (P/FCF) составляет 17.0 по сравнению с 20.9 для S&P 500
• И у компании коэффициент цена/прибыль (P/E) составляет 16.4 против 26.9 у бенчмарка

Выручка Carnival за последние годы демонстрировала заметный рост.
• Carnival наблюдала рост выручки в среднем на 130.2% за последние 3 года (по сравнению с увеличением на 5.5% для S&P 500)
• Ее выручка увеличилась на 12.7% с $23 миллиардов до $25 миллиардов за последние 12 месяцев (по сравнению с ростом на 5.5% для S&P 500)
• Кроме того, ее квартальная выручка выросла на 7.5% до $5.8 миллиардов в последнем квартале по сравнению с $5.4 миллиарда годом ранее (по сравнению с улучшением на 4.8% для S&P 500)

Прибыльные маржи Carnival находятся около медианного уровня для компаний в охвате Trefis.
• Операционная прибыль Carnival за последние четыре квартала составила $3.8 миллиарда, что представляет собой умеренную операционную маржу в 15.1%
• Операционный денежный поток (OCF) Carnival за этот период составил $5.1 миллиарда, указывая на умеренную маржу OCF в 20.0% (по сравнению с 14.9% для S&P 500)
• За последний четырехквартальный период чистая прибыль Carnival составила $2.1 миллиарда – что указывает на слабую маржу чистой прибыли в 8.1% (по сравнению с 11.6% для S&P 500)

Балансовый отчет Carnival выглядит очень слабым.
• Долговая нагрузка Carnival составила $28 миллиардов на конец последнего квартала, в то время как ее рыночная капитализация составляет $34 миллиарда (по состоянию на 26.06.2025). Это подразумевает очень плохой коэффициент долга к капиталу в 84.4% (по сравнению с 19.4% для S&P 500). [Примечание: Низкий коэффициент долга к капиталу является желательным]
• Денежные средства (включая эквиваленты денежных средств) составляют $833 миллиона из $49 миллиардов общих активов Carnival. Это приводит к плохому коэффициенту наличных средств к активам в 1.7%

Акции CCL показали гораздо худшие результаты, чем индекс S&P 500 во время некоторых недавних спадов. В то время как инвесторы надеются на мягкую посадку экономики США, насколько плохими могут быть последствия, если произойдет еще одна рецессия? Наш дашборд "Как низко могут упасть акции во время рыночного краха" показывает, как ключевые акции проявили себя во время и после последних шести рыночных крахов.

Шок инфляции (2022)
• Акции CCL упали на 79.6% с максимума $31.31 2 июня 2021 года до $6.38 10 октября 2022 года, по сравнению с падением на 25.4% для S&P 500
• Акции еще не восстановились до своего докризисного максимума
• Максимальная цена, которую акции достигли с тех пор, составила 28.49 30 января 2025 года, а в настоящее время они торгуются около $26

Пандемия Covid (2020)
• Акции CCL упали на 84.6% с максимума $51.90 17 января 2020 года до $7.97 2 апреля 2020 года, по сравнению с падением на 33.9% для S&P 500
• Акции еще не восстановились до своего докризисного максимума

Мировой финансовый кризис (2008)
• Акции CCL упали на 70.7% с максимума $51.33 9 октября 2007 года до $15.02 20 ноября 2008 года, по сравнению с падением на 56.8% для S&P 500
• Акции полностью восстановились до своего докризисного пика к 13 июля 2015 года

Таким образом, несмотря на свою умеренную оценку, существует несколько опасений по поводу акций Carnival, включая их слабую финансовую позицию и устойчивость к спадам. Инвестирование в отдельные акции может быть рискованным. С другой стороны, портфель Trefis High Quality (HQ), состоящий из 30 акций, имеет историю уверенного опережения S&P 500 за последние 4 года. Почему это так? В целом, акции портфеля HQ обеспечивали лучшие доходы с меньшими рисками по сравнению с индексом бенчмарка; меньшая волатильность, что видно из показателей производительности портфеля HQ.

Инвестируйте с портфелями Trefis, которые обгоняют рынок.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Royal Caribbean Cruises Ltd.

Теханализ