Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras исследует, добывает и продает нефть и газ в Бразилии и за границей. Компания работает через три сегмента: разведка и добыча; переработка, транспортировка и маркетинг; а также газ и электроэнергия. Она также занимается поиском, бурением, переработкой, торговлей и транспортировкой сырой нефти с добывающих наземных и морских нефтяных месторождений, а также сланцев и других пород, а также нефтепродуктов, природного газа и других жидких углеводородов. Сегмент разведки и добычи занимается разведкой, разработкой и добычей сырой нефти, жидких углеводородов и природного газа, в основном для обеспечения внутренней переработки. Сегмент переработки, транспортировки и маркетинга занимается переработкой, логистикой, транспортировкой, маркетингом и торговлей сырой нефтью и нефтепродуктами; экспортом этанола; а также добычей и переработкой сланца, а также имеет доли в нефтехимических компаниях. Сегмент газа и электроэнергии занимается логистикой и торговлей природным газом и электроэнергией; транспортировкой и торговлей сжиженным природным газом (СПГ); генерацией электроэнергии через тепловые электростанции; имеет доли в транспортировке и распределении природного газа; а также производством удобрений и переработкой природного газа. Кроме того, компания производит биодизель и его побочные продукты, а также этанол; и распределяет нефтепродукты. Более того, она занимается исследованиями, разработкой, производством, транспортировкой, распределением и торговлей энергией. Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras была основана в 1953 году и имеет штаб-квартиру в Рио-де-Жанейро, Бразилия.

Petrobras выглядит как компания с сильной прибыльностью, но с заметными балансными и ликвидностными рисками, которые не позволяют агрессивно повышать целевую оценку. По мультипликаторам P/E 5.79, P/S 1.24 и P/FCF 6.10 находятся ниже медианы отрасли, что поддерживает тезис о недооценке, однако P/B 1.78 уже выше медианы и частично съедает этот дисконт. Динамика P/E и P/FCF в целом благоприятна: оценка остаётся низкой относительно прибыли и свободного денежного потока, хотя P/B заметно вырос, что указывает на более дорогую оценку капитала. Рентабельность — сильная сторона: ROE 26.3%, ROIC 11.18% и return on tangible equity 27.18% существенно выше отрасли, а чистая маржа 22.01% и операционная маржа 29.28% подтверждают высокое качество текущей прибыли. При этом ROA около медианы, то есть эффективность использования активов не выглядит выдающейся на фоне очень высокой доходности на капитал. Долговая нагрузка умеренно повышенная: debt/equity 0.76 выше медианы, а long-term debt продолжает расти, что добавляет чувствительности к ценам на нефть и стоимости фондирования. Ликвидность слабая: quick ratio 0.56 низкий, а current ratio фактически на нуле, поэтому запас прочности по оборотному капиталу ограничен. Дивидендная доходность есть, но она не выглядит достаточно высокой и стабильной, чтобы сама по себе оправдывать более смелую переоценку. По абсолютным показателям выручка, EBITDA, операционная и чистая прибыль остаются крупными и в целом поддерживают инвестиционный кейс, а рост equity и активов говорит о расширении базы капитала. Однако динамика не идеальна: часть маржинальности и денежного потока колебалась по кварталам, что для нефтяной компании нормально, но требует консервативного подхода. В сумме фундаментал скорее поддерживает текущий прогноз, чем требует его заметного повышения, потому что сильная прибыльность и низкие P/E/P/FCF компенсируются слабой ликвидностью, ростом долга и уже подорожавшим P/B. Для инвестора это история о качественной, но циклической нефтяной компании с хорошей доходностью на капитал и ограниченным потенциалом для агрессивного апсайда без улучшения баланса и дивидендной устойчивости.

Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras

Сильная прибыльность и низкие P/E/P/FCF поддерживают оценку Petrobras, но слабая ликвидность, рост долга и высокий P/B ограничивают апсайд.

Petrobras построит завод по производству bioqav и возобновляемого дизеля стоимостью 1,2 миллиарда долларов.

Petrobras PBR, как утверждается, продвигает крупную промышленную инициативу, направленную на снижение зависимости страны от импортных удобрений. Согласно Reuters, основанная в Бразилии интегрированная энергетическая компания планирует возобновить строительство задержанной на долгое время фабрики удобрений UFN-III в Трэс-Лагуас, Мату-Гросу-ду-Сул, с ожиданием возобновления работы к сентябрю. Проект представляет собой значительные инвестиции в сельскохозяйственное и промышленное будущее Бразилии, укрепляя национальную продовольственную безопасность и повышая мощность внутреннего производства удобрений.

Предприятие UFN-III оставалось неактивным с 2015 года, оставив один из самых многообещающих проектов удобрений в Бразилии незавершенным почти на десятилетие. Теперь Petrobras намерена завершить проект с предполагаемыми инвестициями в 1 миллиард долларов, планируя коммерческие операции к 2029 году. 

Это решение соответствует более широкой корпоративной стратегии, сосредоточенной на укреплении промышленных возможностей Бразилии при снижении зависимости от нестабильных международных рынков удобрений.

Мощность завода UFN-III обещает изменить внутреннее производство удобрений. Как сообщается, PBR подтвердила, что предприятие сможет производить 3,600 метрических тонн мочевины и 2,200 метрических тонн аммиака в день. 

Эти объемы производства ожидаются как значительный вклад в цепочку поставок удобрений Бразилии, особенно в поддержку высокопродуктивного сельскохозяйственного сектора страны. Удобрения на основе азота, такие как мочевина и аммиак, необходимы для увеличения урожаев и поддержания продуктивности почвы. Бразилия остается одним из крупнейших экспортеров сельскохозяйственной продукции в мире, создавая сильный спрос на надежные поставки удобрений. Увеличивая внутреннее производство, PBR стремится обеспечить большую стабильность поставок для фермеров, снижая зависимость от иностранных поставщиков.

Стратегическое расположение рядом с сельскохозяйственным сердцем Бразилии. Выбор Трэс-Лагуас в Мату-Гросу-ду-Сул предоставляет значительные логистические и экономические преимущества. Предприятие стратегически расположено рядом с несколькими крупнейшими агробизнес-районами Бразилии, включая Мату-Гросу, Мату-Гросу-ду-Сул, Гояс, Парану и Сан-Паулу. Эти штаты вместе составляют значительную долю производства зерна, сои, кукурузы, сахарного тростника и скота в стране.

Размещая производство удобрений близко к ключевым сельскохозяйственным потребителям, Petrobras может снизить транспортные расходы, улучшить эффективность доставки и укрепить надежность поставок. Это географическое преимущество ожидается как способ повышения конкурентоспособности и поддержки более широких целей сельскохозяйственного роста Бразилии.

Снижение зависимости Бразилии от импортных удобрений. Бразилия исторически сильно полагалась на импортные удобрения для удовлетворения внутреннего спроса. Глобальные сбои в поставках, геополитическая напряженность и волатильность цен на сырьевые товары подчеркивают риски, связанные с внешней зависимостью. 

Возобновленные инвестиции Petrobras в производство удобрений напрямую решают эти проблемы. Согласно прогнозам компании, только завод UFN-III может сократить импорт мочевины в Бразилии примерно на 12%. Когда это комбинируется с другими операциями PBR по производству удобрений, влияние становится еще более значительным. Компания уже активировала заводы по производству азотных удобрений в Паране, Баии и Сержипе. Вместе эти предприятия могут способствовать сокращению импорта мочевины до 35%, существенно улучшая самодостаточность Бразилии в удобрениях. 

Эта стратегия поддерживает долгосрочную резилиентность сельского хозяйства, укрепляя внутреннее промышленное развитие и создание рабочих мест. 

PBR укрепляет национальную промышленную и энергетическую стратегию. Инициатива по расширению производства удобрений отражает более широкую приверженность PBR поддерживать стратегические сектора бразильской экономики. Кроме производства нефти и газа, компания все больше сосредоточивается на промышленных проектах, которые создают долгосрочную экономическую ценность. 

Ожидается, что проект UFN-III создаст тысячи прямых и косвенных рабочих мест как в процессе строительства, так и во время эксплуатации. Он также будет стимулировать местную экономическую активность через развитие инфраструктуры, расширение цепочки поставок и увеличение промышленных инвестиций в Мату-Гросу-ду-Сул. 

С ростом спроса на удобрения наряду с глобальным потреблением продуктов питания PBR позиционирует себя как ключевого участника в повышении конкурентоспособности сельского хозяйства Бразилии. 

Операции на НПЗ работают выше мощности во время глобальной напряженности. В дополнение к развитию удобрений PBR сообщила о необычно высоких уровнях использования своих НПЗ. Во время недавней геополитической напряженности между Соединенными Штатами и Ираном компания увеличила переработку, чтобы минимизировать импорт топлива и обеспечить безопасность внутреннего снабжения. 

Согласно данным руководителей PBR, операции на НПЗ работали на уровне примерно 101% установленной мощности, что является необычно высоким уровнем для устойчивых промышленных операций. 

Этот увеличенный объем переработки позволил PBR компенсировать потенциальные сбои в поставках и снизить зависимость от импортируемого топлива в периоды неопределенности на глобальных энергетических рынках. 

Улучшение геополитических условий может облегчить давление на переработку. С возникновением временного соглашения между США и Ираном, направленного на снижение конфликта и стабилизацию региональных условий, PBR ожидает более сбалансированной операционной среды. 

Компания ожидает снижения давления на перерабатывающие активы и планирует постепенно вернуться к нормальным операционным графикам. Этот переход позволит PBR возобновить плановые мероприятия по техническому обслуживанию, которые были ранее отложены из-за высоких производственных требований. 

Промышленное техническое обслуживание необходимо для обеспечения надежности НПЗ, безопасности и соблюдения нормативных требований. Устойчивые операции выше номинальной мощности могут создать дополнительную нагрузку на оборудование, что делает плановое техническое обслуживание критически важным для долгосрочной эффективности. 

Будущие планы по техническому обслуживанию и соблюдение норм. PBR указала, что несколько запланированных остановок на техническое обслуживание будут проведены в ближайшие годы, с акцентом на 2027 год. 

Эти запланированные остановки необходимы для выполнения нормативных требований и поддержания операционного совершенства на всех заводах по переработке. Обращаясь к отложенному техническому обслуживанию в более стабильной рыночной среде, PBR может оптимизировать производительность активов, сохраняя надежность производства. 

Сбалансированный подход компании демонстрирует приверженность как к энергетической безопасности, так и к ответственному промышленному управлению. 

Перспективы: PBR позиционирует Бразилию для большей экономической устойчивости. Возобновление работы завода UFN-III является важным шагом к укреплению промышленной и сельскохозяйственной самодостаточности Бразилии. Поддерживаемый инвестициями в 1 миллиард долларов, значительной производственной мощностью и стратегическим расположением, проект поможет снизить зависимость от импорта удобрений, укрепить внутренние цепочки поставок и поддержать экономический рост. В сочетании с реактивацией других заводов по производству азотных удобрений и продолжающимися инвестициями в переработку PBR укрепляет свою роль в продвижении энергетического, сельскохозяйственного и промышленного развития Бразилии, при этом ожидается, что UFN-III начнет операции к 2029 году. 

Рейтинг PBR по версии Zacks и ключевые рекомендации. В настоящее время PBR имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). 

Инвесторы, заинтересованные в энергетическом секторе, могут рассмотреть более высоко оцененные акции, такие как Delek US Holdings DK, Phillips 66 PSX и Murphy USA MUSA, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь. 

Delek US оценивается в 2.59 миллиарда долларов. Это американская компания в сфере энергетики, занимающаяся переработкой нефти и распределением нефтепродуктов. Штаб-квартира Delek US Holdings расположена в Брентвуде, штат Теннесси, и она работает через два основных сегмента: переработка и логистика. 

Phillips 66 оценивается в 67.02 миллиарда долларов. Это диверсифицированная энергетическая компания, которая перерабатывает нефть, реализует нефтепродукты и управляет бизнесом в сфере среднего звена, химикатов и возобновляемых топлив как в США, так и за рубежом. 

Murphy USA оценивается в 10.56 миллиарда долларов. Компания является одной из крупнейших независимых розничных продавцов бензина и удобных товаров в США, управляя сетью магазинов, расположенных в основном рядом с магазинами Walmart. Murphy USA сосредоточена на предложении недорогого топлива и повседневных товаров, поддерживаемых сильной программой лояльности и дисциплинированной стратегией распределения капитала. 

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая, вероятно, удвоится". Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью увеличения на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций Директор по исследованиям Шераз Мян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего. 

Этот топовый выбор — малоизвестная компания в сфере спутниковой связи. Ожидается, что космос станет триллионной долларовой индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы окажутся успешными, но эта акция может значительно превзойти ранее установленные рекорды Zacks, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%. 

Бесплатно: посмотрите нашу топовую акцию и 4 других участника. Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. 

Murphy USA Inc. (MUSA): бесплатный отчет по анализу акций. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Pbr возобновит строительство завода удобрений ufn-iii к сентябрю.

В ходе торгов в понедельник акции Petroleo Brasileiro SA (Тикер: PBR) попали в зону перепроданности, меняясь по цене до $12.90 за акцию. Мы определяем зону перепроданности с помощью Индекса относительной силы, или RSI, который является индикатором технического анализа, используемым для измерения импульса по шкале от нуля до 100. Акция считается перепроданной, если значение RSI опускается ниже 30. 

В случае Petroleo Brasileiro SA значение RSI составило 26.6 — для сравнения, среднее значение RSI по всем энергетическим акциям, охватываемым Energy Stock Channel, в настоящее время составляет 41.0, RSI на сырую нефть WTI составляет 33.5, RSI на природный газ Henry Hub в настоящее время равен 31.2, а RSI на 3-2-1 Crack Spread равен 50.4. Бычий инвестор может рассматривать значение PBR в 26.6 как знак того, что недавняя активная распродажа находится на этапе истощения, и начать искать возможности для входа на покупку.

Смотрим на график одногодичной динамики (ниже), низкая цена PBR в 52-недельном диапазоне составляет $12.90 за акцию, а высокая цена за 52 недели — $17.91 — это сравнивается с последней сделкой по цене $13.21. Акции Petroleo Brasileiro SA в настоящее время торгуются с понижением примерно на 2.7% за день. 

Нажмите здесь, чтобы узнать о 9 других перепроданных энергетических акциях, которые вам нужно знать »

Также смотрите:
История дивидендов ORI
Историческое значение коэффициента P/E Primoris Services
История дивидендов TGLS

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Акции pbr сейчас перепроданы

В торгах в понедельник ETF VanEck Junior Gold Miners превосходит другие ETF, увеличившись примерно на 8,6% за день. Компоненты этого ETF, демонстрирующие особую силу, включают акции Idaho Strategic Resources, увеличившиеся примерно на 12,2%, и акции Hycroft Mining Holding, увеличившиеся примерно на 11,7% за день. 
А среди других ETF сегодня слабее всех выступает iShares Global Energy ETF, снизившийся примерно на 4,6% в понедельник после обеда. Среди компонентов этого ETF с наихудшими показателями в понедельник были акции Ecopetrol, упавшие примерно на 5,6%, и акции Petroleo Brasileiro, упавшие примерно на 5,2% за день. 
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Движение etf в понедельник: gdxj, ixc

Petrobras PBR, как сообщается, сделала значительный шаг в оффшорном секторе Кот-д'Ивуара, продвинув контракты на распределение производства для восьми разведочных блоков, что сигнализирует о новой фазе энергетического развития на одном из самых быстрорастущих рынков углеводородов Западной Африки. Этот шаг предоставляет бразильскому энергетическому гиганту доступ к приблизительно 63,000 квадратным километрам оффшорных площадей и укрепляет амбиции Кот-д'Ивуара стать ведущим производителем нефти и газа на континенте.

Соглашение заключено в то время, когда несколько африканских стран конкурируют за привлечение капитала для разведки, и Кот-д'Ивуар выделяется как выдающееся направление благодаря недавним открытиям, поддерживающим регуляциям и растущим геологическим данным, согласно eurasiareview.

Petrobras приносит опыт работы в глубоководных условиях в Кот-д'Ивуар
В отличие от многих международных операторов, Petrobras, основанная в Бразилии интегрированная энергетическая компания, обладает десятилетиями опыта в разработке сложных оффшорных проектов на глубоких и ультра-глубоких водах. Технические возможности компании были доказаны в бассейнах предсоляной зоны Бразилии, где сложные геологические условия требовали передовых технологий бурения и инновационных методов производства.

Новые приобретенные блоки включают области, варьирующиеся от относительно мелководных до оффшорных зон глубиной свыше 4,000 метров. Такие условия требуют специализированных знаний и значительных операционных мощностей, что делает Petrobras естественным выбором для этой площади. Ее участие может ускорить оценку неразработанных перспектив и повысить вероятность коммерчески успешных открытий.

Недавние открытия меняют энергетический прогноз Кот-д'Ивуара
Верхний сегмент индустрии Кот-д'Ивуара претерпел замечательную трансформацию после открытия месторождения Baleine. Это открытие не только увеличило оценки углеводородных ресурсов страны, но и продемонстрировало, что оффшорные бассейны, ранее считавшиеся недостаточно исследованными, содержат коммерчески привлекательные запасы.

Импульс продолжился с открытием Calao, которое укрепило уверенность в геологических системах региона. Эти события изменили восприятие отрасли и побудили операторов искать возможности за пределами традиционных африканских производственных регионов. С увеличением разведочной активности ожидается, что новые сейсмические данные и результаты бурения предоставят более четкую картину ресурсной базы страны.

Расширение лицензирования отражает долгосрочную национальную стратегию
Энергетическая стратегия правительства Кот-д'Ивуара выходит за рамки отдельных открытий. Власти внедрили политики, направленные на максимизацию разведочной активности в оффшорных бассейнах при сохранении стабильной инвестиционной среды. Пересмотренный нефтяной кодекс и улучшенная фискальная структура создали условия, привлекательные для международных операторов, ищущих регуляторную определенность.

В результате значительная часть sedimentary бассейнов страны переходит под активные лицензионные соглашения. Такой подход позволяет Кот-д'Ивуару ускорить оценку ресурсов, создавая возможности для партнерства, передачи технологий и будущего роста производства.

Увеличение разведочной активности может изменить экономику Кот-д'Ивуара
Расширение оффшорных операций имеет последствия далеко за пределами энергетической отрасли. Разведочные кампании создают спрос на логистические услуги, морские перевозки, инженерную поддержку и специализированную техническую экспертизу. С увеличением активности местные компании получают возможности участвовать в цепочках поставок, связанных с крупными оффшорными проектами.

Будущие открытия также могут укрепить государственные финансы через роялти, налоги и доходы от распределения производства. Эти средства могут поддерживать инфраструктурные проекты, индустриальное развитие и более широкие усилия по диверсификации экономики. Для новых производителей развитие углеводородов часто служит катализатором инвестиций в различные сектора экономики.

Конкуренция за оффшорные ресурсы обостряется в Западной Африке
Гольф Страны Гвинеи остается одним из самых тщательно наблюдаемых регионов для разведки в мире. Страны Западной Африки продолжают продвигать оффшорные возможности, поскольку компании ищут крупномасштабные открытия, способные поддержать производственные цели.

Способность Кот-д'Ивуара привлечь Petrobras подчеркивает его растущую конкурентоспособность на региональном рынке. В то время как соседние производители традиционно захватывали большую часть инвестиций, недавние успехи позволили стране утвердиться в качестве надежной альтернативы для компаний, ищущих возможности на границе с значительным потенциалом роста.

Африка продолжает играть жизненно важную роль в глобальном энергетическом снабжении
Несмотря на изменения в международном энергетическом ландшафте, нефть и природный газ остаются важными компонентами глобальной энергетической смеси. Африканские производители все чаще занимают позицию, способствующую обеспечению безопасности поставок через разработку ранее неосвоенных ресурсов.

Новые разведочные программы особенно важны, поскольку они помогают пополнить будущие запасы и поддерживать долгосрочную производственную мощность. Проекты, такие как оффшорное расширение Petrobras в Кот-д'Ивуаре, демонстрируют, что фронтальные бассейны продолжают привлекать инвестиции от крупных операторов, готовых преследовать возможности с высоким воздействием.

Стратегическая веха для сектора верхнего сегмента Кот-д'Ивуара
Продвижение контрактов на распределение производства для CI-513, CI-600, CI-601, CI-602, CI-603, CI-605, CI-701 и CI-702 достигает важной вехи в энергетическом пути Кот-д'Ивуара. Соглашение сочетает в себе мировую оффшорную экспертизу с ресурсно-богатым бассейном, который остается в значительной степени недостаточно исследованным.

По мере продвижения буровых программ и продолжения геологических оценок эти блоки могут стать важным источником открытий. Для Кот-д'Ивуара развитие представляет собой еще один шаг к укреплению его позиции на развивающемся энергетическом ландшафте Африки, привлекая инвестиции, необходимые для раскрытия полного потенциала его оффшорных ресурсов.

Рейтинг PBR по версии Zacks и ключевые выборы
На данный момент PBR имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). 
Инвесторы, заинтересованные в энергетическом секторе, могут обратить внимание на более высоко оцененные акции, такие как Imperial Oil IMO, Murphy USA MUSA и Marathon Petroleum MPC, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 от Zacks здесь.

Imperial Oil оценивается в 58.86 миллиарда долларов. Это крупная канадская нефтяная компания, занимающаяся производством сырой нефти, переработкой и распределением топлива, с операциями, сосредоточенными в Канаде. Большинствующая дочерняя компания ExxonMobil, Imperial Oil получает выгоду от передовых технологий и экспертизы, сохраняя при этом сильное присутствие в энергетическом секторе Канады.

Murphy USA оценивается в 10.09 миллиарда долларов. Murphy USA является одной из крупнейших независимых розничных сетей бензина и удобных магазинов в Соединенных Штатах, управляющей сетью магазинов, расположенных в основном рядом с Walmart. Компания сосредоточена на предложении недорогого топлива и повседневных удобных товаров, поддерживаемых сильной программой лояльности и дисциплинированной стратегией распределения капитала.

Marathon Petroleum оценивается в 76.49 миллиарда долларов. Это одна из крупнейших энергетических компаний в США, работающая с обширными сетями переработки, транспорта и маркетинга топлива. Через свои перерабатывающие активы и розничные бренды топлива Marathon Petroleum поставляет бензин, дизельное топливо и другие нефтяные продукты потребителям и бизнесу по всей стране.

Радикальная новая технология может обеспечить инвесторов огромными прибылями
Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ. 
Хотя некоторые считали, что технология появится через несколько лет, она уже существует и развивается быстро. Крупные гиперскейлеры, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta (Meta Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности". 
Кевин был одним из первых экспертов, которые распознали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующей большой вещью" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность разместить свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Murphy USA Inc. (MUSA): бесплатный анализ акций. 
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Pbr подписала соглашения по 8 блокам для разведки в кот-д'ивуаре.

Petrobras PBR, бразильская интегрированная нефтегазовая компания, объявила об инвестициях, превышающих 70 миллиардов реалов в Сергипе, подтверждая свою долгосрочную приверженность энергетическому сектору Бразилии, промышленному развитию и аграрному росту. Согласно данным World Fertilizer, это объявление совпало с визитом президента Бразилии Луиса Инасиу Лула да Силвы на завод по производству удобрений и азота Petrobras (Fafen-SE) в Ларанжейрасе, подчеркивая стратегическую роль штата в планах расширения Petrobras.  
Инвестиционный пакет поддержит разведку нефти и газа на шельфе, производство удобрений, развитие инфраструктуры и деятельность по демонтажу платформ. Ожидается, что вместе эти проекты создадут примерно 28 000 прямых и косвенных рабочих мест, укрепляя позицию Сергипа как одного из самых важных промышленных и энергетических центров Бразилии.  
Возвращение Fafen-SE к производству  
Ключевым этапом стратегии Petrobras является повторное открытие завода Fafen-SE по производству удобрений. Завод возобновил производство аммиака в декабре 2025 года и перезапустил производство мочевины в январе 2026 года после инвестиций примерно в 60 миллионов реалов.  
Теперь работающий на полную мощность, завод производит аммиак, а также перловую и гранулированную мочевину. С возможностью производить 1800 тонн мочевины в день, Fafen-SE может удовлетворить примерно 7% национального спроса Бразилии, помогая сократить зависимость от импортируемых удобрений и укрепляя внутренние цепочки поставок.  
Возвращение завода в эксплуатацию уже создало 530 прямых рабочих мест и примерно 1500 косвенных рабочих мест, принося немедленные экономические выгоды региону.  
Проект глубоководной разработки Сергипа получает крупное финансирование  
Наибольшая доля инвестиций Petrobras будет направлена на проект глубоководной разработки Сергипа, который должен получить более 60 миллиардов реалов в рамках своего стратегического плана развития.  
Расположенный на шельфе в глубоководных зонах, проект ожидается как способ раскрытия значительных запасов нефти и природного газа, увеличения национальной производственной мощности и повышения энергетической безопасности Бразилии. Ожидается, что развитие также стимулирует технологические инновации и создаст возможности в области инженерии, производства, логистики и морских услуг.  
Поддержка промышленности и сельского хозяйства  
Инвестиции Petrobras связывают два сектора, которые являются критически важными для экономики Бразилии: энергетику и сельское хозяйство. Природный газ, добываемый из шельфовых месторождений, служит важным сырьем для производства удобрений, способствуя синергии между развитием энергетики и агробизнесом.  
Увеличивая внутреннее производство как энергетических ресурсов, так и удобрений, Petrobras стремится улучшить безопасность поставок, укрепить промышленную устойчивость и снизить подверженность волатильности глобального рынка.  
Демонтаж платформ расширяет экономическую активность  
Помимо проектов по разведке и добыче, Petrobras инвестирует в демонтаж платформ в мелководье. Эти мероприятия требуют специализированной инженерии, управления окружающей средой и морских услуг, создавая дополнительные возможности для квалифицированных работников и региональных поставщиков, обеспечивая при этом соблюдение экологических и операционных стандартов.  
Растущее стратегическое значение Сергипа  
Сочетание производства удобрений, разработки энергоресурсов на шельфе и инвестиций в инфраструктуру трансформирует Сергип в ключевой промышленный центр. По мере продвижения Petrobras по этим проектам ожидается, что местные предприятия, подрядчики и поставщики услуг получат выгоду от увеличения спроса и долгосрочного экономического роста.  
С учетом того, что крупные энергетические и промышленные проекты реализуются одновременно, Сергип становится стратегическим опорным пунктом будущего развития Бразилии, поддерживая как национальную энергетическую безопасность, так и конкурентоспособность сельского хозяйства.  
Рейтинг Zacks и ключевые выборы PBR  
Petrobras является одной из крупнейших энергетических компаний Бразилии, работающей в области разведки, добычи, переработки и распределения нефти и газа. Компания также расширяет свое присутствие в стратегических секторах, таких как удобрения и низкоуглеродная энергия, чтобы поддерживать энергетическую безопасность и промышленное развитие Бразилии. В настоящее время PBR имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).  
Инвесторы, интересующиеся энергетическим сектором, могут обратить внимание на некоторые акции с лучшими рейтингами, такие как Chevron CVX, Imperial Oil IMO и Marathon Petroleum MPC, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.  
Chevron оценивается в 370,1 миллиарда долларов. Это одна из крупнейших интегрированных энергетических компаний мира, занимающаяся разведкой, добычей, переработкой и сбытом нефти и природного газа на нескольких континентах. Chevron также инвестирует в низкоуглеродные технологии, включая возобновляемые топлива, водород и улавливание углерода, чтобы поддержать глобальный переход к чистой энергии.  
Imperial Oil оценивается в 58,42 миллиарда долларов. Это крупная канадская нефтяная компания, занимающаяся добычей нефти, переработкой и распределением топлива, с операциями, сосредоточенными в Канаде. Как основной дочерний компанией ExxonMobil, Imperial Oil получает выгоду от передовых технологий и опыта, сохраняя при этом сильные позиции в энергетическом секторе Канады.  
Marathon Petroleum оценивается в 75,51 миллиарда долларов. Это одна из крупнейших компаний в области переработки и реализации энергии в Соединенных Штатах, управляющая обширными сетями переработки, транспортировки и маркетинга топлива. Благодаря своим активам по переработке и розничным брендам топлива, Marathon Petroleum поставляет бензин, дизельное топливо и другие нефтепродукты потребителям и предприятиям по всей стране.  
7 лучших акций на следующие 30 дней  
Только что выпущено: эксперты выделили 7 элитных акций из текущего списка 220 акций с рейтингом Zacks #1 Сильная покупка. Они считают эти тикеры "наиболее вероятными для раннего роста цен".  
С 1988 года полный список превысил рынок более чем в 2 раза со средним приростом +23,9% в год. Поэтому обязательно обратите внимание на эти отобранные 7 акций.  
Смотрите их сейчас >>  
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.  
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Pbr укрепляет свое присутствие в сергипе благодаря крупным инвестициям.

Petrobras PBR, государственная интегрированная нефтегазовая компания Бразилии, объявила о значительном снижении цен на дизельное топливо на внутреннем рынке, которое вступит в силу с понедельника. Этот шаг, являющийся частью программы субсидий федерального правительства, направлен на защиту бразильских потребителей от глобальной нестабильности, вызванной продолжающимся конфликтом на Ближнем Востоке.  
Компания сообщила, что снижает среднюю цену продажи дизельного топлива для дистрибьюторов на 0.3515 реала за литр, что составляет 9.6% снижение. Корректировка снижает цену с 3.65 реала до 3.3 реала за литр.  
Согласно Petrobras, снижение связано с инициативой правительства, которая компенсирует влияние восстановленных налогов на топливо Programa de Integração Social (“PIS”) и Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social (Cofins). Механизм субсидирования помогает предотвратить передачу более высоких цен на топливо потребителям и бизнесу.  
Влияние снижения цен на дизель на бразильских потребителей  
Это изменение цен является критическим поворотным моментом для энергетического рынка Бразилии, особенно для отраслей, зависящих от дизельного топлива, включая транспорт, сельское хозяйство и логистику. Ожидается, что более низкие цены на дизель снизят операционные расходы для транспортных компаний, сельскохозяйственных производителей и систем общественного транспорта, что потенциально приведет к более стабильным ценам на потребительские товары по всей стране.  
В контексте глобальной волатильности на энергетическом рынке стратегическая программа субсидий Бразилии укрепляет обязательство правительства к экономической стабильности, обеспечивая меньшую уязвимость внутреннего потребления к международным кризисам. Аналитики прогнозируют, что это снижение может временно смягчить инфляционные давления, особенно в секторах, сильно зависимых от топлива.  
Стратегические корректировки цен PBR и исторический контекст  
Снижение цен стало первым снижением цен на дизель с тех пор, как Petrobras подняла внутренние цены на дизель до 3.65 реала за литр в марте. Последняя корректировка происходит после недавнего повышения цен на бензин, что отражает усилия Petrobras по управлению внутренними ценами на топливо с соблюдением государственных политик.  
Этот шаг подчеркивает роль государственного вмешательства на энергетическом рынке Бразилии, где ценообразование на топливо остается тесно связанным с экономическими и социальными политическими целями. Через эту корректировку Petrobras согласовывает свои ценовые решения с федеральными мерами, направленными на поддержку потребителей и бизнеса.  
Программа субсидий правительства и механизм налоговых компенсаций  
Снижение цен на дизель осуществляется благодаря федеральной программе субсидий, направленной на компенсацию налогов PIS и Cofins на топливо, которые были восстановлены. Эти налоги, как правило, взимаются с распределения топлива и имеют значительные последствия для цен конечного потребителя. Субсидия эффективно нейтрализует влияние этих налогов, обеспечивая полное отражение снижения цен на уровне потребителей.  
Это вмешательство подчеркивает стратегическое использование правительством фискальных инструментов для поддержания доступности энергии, особенно для домохозяйств с низким и средним доходом, а также для бизнеса, где расходы на топливо составляют значительную часть операционных затрат.  
Экономические и рыночные последствия снижения цен на дизель  
Снижение цен на дизель ожидается как стимул для экономической активности за счет снижения транспортных расходов, что может способствовать более широкой ценовой стабильности на потребительские товары и услуги. Кроме того, эта корректировка может повлиять на региональную торговую динамику, поскольку бразильские экспорт и логистика распределения выигрывают от снижения операционных расходов.  
Этот шаг также может повлиять на настроение инвесторов, сигнализируя о том, что Petrobras активно управляет внутренней ценовой волатильностью, соблюдая при этом цели государственной политики. Более низкие цены на дизель могут улучшить общественное восприятие Petrobras, повысив ее репутацию как социально ответственного поставщика энергии.  
Перспективы для Petrobras и бразильского топливного рынка  
Смотрев вперед, Petrobras может продолжить корректировать внутренние цены на топливо в соответствии с глобальными тенденциями на рынке нефти и федеральными экономическими политиками. Хотя это снижение цен на дизель представляет собой немедленное облегчение, компания остается готовой реагировать на колебания международных цен на сырую нефть, региональные проблемы с поставками и изменения в внутренней фискальной политике.  
Реализация этого снижения цен, основанного на субсидиях, иллюстрирует способность бразильского правительства управлять критическими экономическими рычагами, обеспечивая доступность топлива без подрыва долгосрочной финансовой стабильности Petrobras.  
Заключение: стратегические меры защищают потребителей на фоне глобальной нестабильности  
Снижение цен на дизель Petrobras является стратегическим вмешательством, направленным на защиту бразильских потребителей и бизнеса от экономических последствий конфликтов на Ближнем Востоке. Реализовав снижение на 9.6% и используя федеральную субсидию для компенсации налогов на топливо, компания демонстрирует приверженность стабилизации внутреннего энергетического рынка.  
Эта инициатива укрепляет проактивный подход Бразилии к управлению энергией, фискальной ответственности и защите потребителей, обеспечивая доступность основных товаров в условиях глобальной неопределенности.  
Совокупный эффект стратегического ценообразования, государственных субсидий и проактивного управления рынком позиционирует Petrobras как ключевую опору экономической устойчивости Бразилии, защищая интересы потребителей и национальную энергетическую безопасность.  
Рейтинг Zacks для PBR и ключевые рекомендации  
В настоящее время PBR имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).  
Инвесторы, заинтересованные в энергетическом секторе, могут обратить внимание на некоторые акции с лучшими рейтингами, такие как Chevron CVX, Imperial Oil IMO и Marathon Petroleum MPC, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня можно посмотреть здесь.  
Chevron оценивается в 363.39 миллиарда долларов. Это одна из крупнейших интегрированных энергетических компаний мира, занимающаяся разведкой, добычей, переработкой и маркетингом нефти и природного газа на нескольких континентах. Chevron также инвестирует в технологии с низким уровнем углерода, включая возобновляемые виды топлива, водород и улавливание углерода, чтобы поддержать глобальный переход к энергии.  
Imperial Oil оценивается в 57.41 миллиарда долларов. Это крупная канадская нефтяная компания, занимающаяся добычей нефти, переработкой и распределением топлива, с операциями, сосредоточенными в Канаде. Как в основном принадлежащая дочерняя компания ExxonMobil, Imperial Oil пользуется передовыми технологиями и опытом, сохраняя при этом сильное присутствие в энергетическом секторе Канады.  
Marathon Petroleum оценивается в 72.63 миллиарда долларов. Это одна из крупнейших энергетических компаний в США, работающая в области переработки, транспортировки и маркетинга топлива. Через свои активы по переработке и розничные бренды топлива Marathon Petroleum поставляет бензин, дизельное топливо и другие нефтепродукты потребителям и бизнесу по всей стране.  
Революционные новые технологии могут принести инвесторам огромные прибыли  
Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.  
Хотя некоторые считали, что технология появится через годы, она уже присутствует и движется быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta (Meta Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.  
Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".  
Кевин был одним из первых экспертов, кто признал огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он обратил внимание на то, что может стать "следующей большой вещью" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.  
Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>  
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.  
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Petrobras снижает цены на дизельное топливо на 9,6% в рамках программы субсидий правительства.

Petrobras PBR, бразильская государственная интегрированная нефтегазовая компания, объявила о смелом плане возобновить значительные инвестиции в природный газовый узел Уруку, расположенный в бассейне Солимойнс, по данным Upstream. Этот шаг направлен на revitalization производства в одном из самых значительных земельных энергетических регионов Бразилии, укрепляя роль компании в устойчивом экономическом и социальном развитии Амазонии. Кластер Уруку, который отметит свое 40-летие в 2026 году, остается крупнейшей внутренней углеводородной провинцией в Бразилии, производя впечатляющие 105 000 баррелей нефтяного эквивалента в день, несмотря на десятилетний перерыв в инвестициях.

Исторический контекст активов Petrobras в Солимойнс
Почти шесть лет назад, в начале пандемии Covid-19, Petrobras публично объявила о своем намерении продать свои активы в бассейне Солимойнс, выставив на продажу свои 100% доли в ключевых месторождениях, включая Arara Azul, Araracanga, Carapanauba, Cupiuba, Leste do Ururu, Rio Urucu и Sudoeste Urucu. Переговоры с бразильской независимой компанией Eneva, которая предложила $1 миллиард за приобретение, в конечном итоге провалились, оставив Petrobras под полным контролем узла Уруку. На протяжении последнего десятилетия отсутствие инвестиций замедлило развитие и расширение трубопроводов, создавая логистические проблемы в распределении газа по северной Бразилии.

Стратегические инвестиции: $495 миллионов на расширение
Обновленный фокус Petrobras на Уруку включает инвестиции в размере R$2,5 миллиарда ($495 миллионов), направленные на бурение новых скважин и установку примерно 40 километров трубопроводов. Эти инициативы направлены на увеличение производственных мощностей и обеспечение эффективного отгрузки углеводородов из региона. Модернизируя инфраструктуру, Petrobras стремится укрепить надежность поставок, обеспечивая надежную основу для потребления энергии в северных штатах.

Инвестиции подчеркивают долгосрочную приверженность Petrobras национальной энергетической безопасности. Природный газовый узел Уруку имеет решающее значение для обеспечения 65% электроэнергии, потребляемой в Манаусе и пяти соседних муниципалитетах, что свидетельствует о его стратегической роли в региональной генерации электроэнергии.

Развитие инфраструктуры и технологические обновления
Запланированные улучшения инфраструктуры многофункциональны. Они охватывают бурение современных скважин, предназначенных для максимизации выхода при соблюдении экологических норм, а также внедрение современных трубопроводных сетей. 40-километровое расширение не только улучшит отгрузку продукции, но и упростит транспортировку газа в удаленные северные районы, решая давние логистические проблемы, с которыми сталкиваются муниципалитеты с ограниченным доступом к энергии.

Petrobras также намерена внедрить современные технологии мониторинга и автоматизации, обеспечивая эффективное управление операциями и безопасность. Эти обновления укрепят узел против сбоев, обеспечивая непрерывные поставки газа как для промышленного, так и для бытового потребления.

Увеличение экономического и социального воздействия в Амазонии
Обновленная инвестиционная стратегия Petrobras ожидается, что принесет значительные экономические и социальные выгоды для северного региона. Расширяя доступность газа в ранее недостаточно обслуживаемые районы, компания стремится стимулировать местные отрасли, способствовать созданию рабочих мест и поддерживать программы развития сообществ. Надежный доступ к энергии является критическим фактором для малых предприятий, медицинских учреждений и учебных заведений, способствуя более широкому социально-экономическому росту в бассейне Амазонки.

Генеральный директор Магда Шамбриард подчеркнула, что эта инициатива демонстрирует преданность Petrobras устойчивому развитию, подчеркивая, что производство энергии и социальный прогресс являются взаимосвязанными целями. Проект также укрепит региональную энергетическую автономию, снижая зависимость от внешних источников топлива и уменьшая логистические узкие места.

Перспективы: расширение доступа к энергии в северной Бразилии
Смотрев вперед, Petrobras видит стратегическую дорожную карту для Северной Бразилии, где природный газ из Уруку будет более широко распределен по удаленным муниципалитетам, сталкивающимся с логистическими барьерами. Цель состоит в создании инновационных решений для распределения, увеличивая энергетическую справедливость по всему региону Амазонки. Придавая приоритет доступности, Petrobras гарантирует, что ее инфраструктура природного газа приносит как экономическую ценность, так и социальную полезность, укрепляя свою позицию как ключевого игрока в энергетическом ландшафте Бразилии.

Возрождение Уруку соответствует более широким государственным и промышленным стратегиям, направленным на улучшение возобновляемых и более чистых энергетических альтернатив, сохраняя при этом устойчивое производство углеводородов. Приверженность Petrobras к балансированию экономической эффективности, экологической ответственности и социальной ответственности позиционирует ее как лидера в области устойчивого энергетического развития в Латинской Америке.

Заключение: Уруку как опора энергетической стратегии Бразилии
Возобновление инвестиций в природный газовый узел Уруку знаменует собой ключевой момент для Petrobras и региона Амазонки. Вложив почти $500 миллионов в инфраструктуру, бурение и развитие трубопроводов, Petrobras обеспечивает продолжение производства, региональную энергетическую стабильность и социально-экономические выгоды. Когда узел отметит 40 лет работы в 2026 году, его модернизация будет представлять собой не только техническое обновление, но и стратегическую приверженность энергетической безопасности Бразилии и устойчивому развитию. Проект Уруку готов установить новые стандарты для внутреннего производства энергии, став наследием Petrobras как краеугольного камня бразильских энергетических инноваций и регионального развития.

Рейтинг Zacks для PBR и другие ключевые выборы
В настоящее время PBR имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Инвесторы, заинтересованные в энергетическом секторе, могут обратить внимание на другие высоко оцененные акции, такие как APA Corporation APA, Chevron Corporation CVX и Imperial Oil Limited IMO, каждая из которых в настоящее время также имеет рейтинг Zacks #1. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня здесь.

APA Corporation оценивается в $13,25 миллиарда. Это независимая компания по разведке и добыче, занимающаяся разработкой нефтяных и газовых активов в Соединенных Штатах, Египте и Северном море. APA Corporation сосредоточена на дисциплинированных капитальных затратах и операционной эффективности для укрепления роста производства и возврата инвестиций акционеров.

Chevron оценивается в $367,87 миллиарда. CVX, одна из крупнейших энергетических компаний мира, сосредоточена на проектах в области нефти, природного газа и возобновляемой энергии более чем в 180 странах. Chevron акцентирует внимание на технологических инновациях, операционной эффективности и экологической ответственности, обеспечивая энергией для удовлетворения мирового спроса.

Imperial Oil оценивается в $62,39 миллиарда. Компания является одной из крупнейших интегрированных нефтегазовых компаний Канады, занимающейся разведкой, добычей, переработкой и маркетингом нефтепродуктов. Основанная в 1880 году, Imperial Oil в основном принадлежит ExxonMobil и играет важную роль в энергетической отрасли Канады.

Радикально новая технология может предоставить инвесторам огромные прибыли
Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ. Хотя некоторые считали, что технологии потребуются годы для развития, они уже существуют и развиваются быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta (Meta Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, готовых доминировать в области квантовых вычислений, в своем отчете "За пределами ИИ: квантовый скачок в вычислительной мощности". Кевин был среди первых экспертов, которые распознали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующей большой вещью" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель в авангарде этой возможности.

Посмотрите лучшие квантовые акции сейчас >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. 
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Petrobras планирует значительно увеличить производство газа в амазонском регионе.

Petroleo Brasileiro S.A., или Petrobras (PBR) и APA Corporation (APA) оба выиграли от улучшения настроений в отношении акций нефтегазового сектора, и их акции недавно показали аналогичные приросты. Тем не менее, две компании предлагают совершенно разные инвестиционные истории. Petrobras — это крупная интегрированная энергетическая компания с сильным производством на шельфе и крупным refining-бизнесом в Бразилии. APA, с другой стороны, является более специализированным игроком в области разведки и добычи с ключевыми операциями в бассейне Пермиан и Египте, а также долгосрочным потенциалом роста от своего проекта в Суринаме. Обе акции имеют свои сильные стороны, но какая из них выглядит более привлекательной в данный момент?

Случай для акций PBR
Последний квартал Petrobras показал, почему компания остается одним из самых важных производителей энергии на глобальном рынке. Заголовочные цифры были не идеальны, так как компания не оправдала ожидания по прибыли и выручке. Тем не менее, основная деятельность показала хорошие результаты. Выручка от продаж выросла до 23,5 миллиарда долларов с 21,1 миллиарда долларов годом ранее, в то время как чистая прибыль увеличилась до 6,2 миллиарда долларов с почти 6 миллиардов долларов. Petrobras также сгенерировала 8,4 миллиарда долларов операционного денежного потока, что дает ей значительное финансовое пространство для финансирования своей инвестиционной программы.

Самая сильная часть истории — это производство. Petrobras сообщила о рекордном среднем суточном объеме добычи нефти, NGL и природного газа около 3,225 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в день (MBOE/d) в первом квартале, что на 16,1% больше по сравнению с прошлым годом. Этот рост поддерживался крупными шельфовыми месторождениями, включая Buzios, Mero, Marlim и Voador. Активы компании в предсолевом слое остаются большим преимуществом, так как они крупные, продуктивные и сравнительно низкозатратные. Это дает Petrobras сильную основу для получения прибыли и генерации наличных средств в разных условиях цен на сырье.

Переработка также становится все более важной частью бычьего аргумента. Petrobras произвела 1,816 тысяч баррелей переработанных продуктов в день (Mbpd) в первом квартале, что на 6,7% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Ее перерабатывающая система достигла коэффициента использования 95%, а в марте коэффициент использования вырос до 97,4%, самого высокого уровня с декабря 2014 года. Компания также установила месячный рекорд по производству дизельного топлива S-10 (более чистое топливо с высоким спросом), при этом дизель, бензин и авиационное топливо составили 68% от общего объема производства нефтепродуктов.

Инвесторам следует знать, что более высокий объем внутреннего производства топлива может снизить импорт и улучшить возможность Petrobras обслуживать рынок Бразилии. Компания также увеличивает мощность за счет шельфовых проектов, таких как P-79 FPSO в Buzios, что поддерживает будущий рост производства. Однако риски остаются. Petrobras частично подвержена влиянию правительства, особенно в отношении ценообразования на топливо и распределения капитала. Значительные инвестиционные расходы также могут снизить ожидания по необычно высоким выплатам. Тем не менее, деловая динамика трудно игнорировать.

Случай для акций APA
Обновление первого квартала от APA было солидным и показало продолжение выполнения плана. Компания сообщила о чистой прибыли, относящейся к обыкновенным акциям, в размере 446 миллионов долларов, или 1,26 доллара на размытое акцию. Скорректированная прибыль составила 489 миллионов долларов, или 1,38 доллара на акцию. APA генерировала 477 миллионов долларов свободного денежного потока и 1,6 миллиарда долларов скорректированного EBITDAX, в то время как общая добыча составила около 442 MBOE/d.

Бассейн Пермиан остается ключевым краткосрочным двигателем роста и денежного потока для APA. Среднее производство нефти в США составило 124 Mbpd, чему способствовали лучшее время работы и улучшенная эффективность. Руководство повысило прогноз по добыче нефти в США на весь год до 122 Mbpd, сохранив при этом неизменным капитальные расходы в Пермиане. Это предполагает, что APA получает больше продукции с тем же планом расходов, что обнадеживает для маржи и свободного денежного потока.

APA также заслуживает похвалы за финансовую дисциплину. Компания погасила 634 миллиона долларов краткосрочных облигаций до апреля, что, как ожидается, снизит годовые процентные расходы более чем на 60 миллионов долларов в 2026 году. Она также нацелена на 450 миллионов долларов кумулятивной экономии расходов к концу 2026 года. Ее структура возврата капитала, которая нацелена на возврат как минимум 60% свободного денежного потока инвесторам, предоставляет акционерам четкую структуру выплат.

Долгосрочный потенциал зависит от Суринама, где первая нефть ожидается в 2028 году. Если выполнение будет успешным, этот проект может стать значительным драйвером свободного денежного потока. Тем не менее, у APA есть некоторые недостатки. Выручка уменьшилась по сравнению с прошлым годом в первом квартале, а объемы в Египте могут подвергаться влиянию механики контрактов по разделению продукции, когда цены на нефть растут. Слабость американского природного газа также является препятствием. APA улучшается, но ее портфель не предлагает такой же масштаб или интегрированную силу, как Petrobras.

Ценовая производительность
Как PBR, так и APA выросли примерно на 57% за последние шесть месяцев. Это делает сравнение ценовой производительности почти равным. Поскольку обе акции уже резко выросли, более важный вопрос заключается в том, какая из компаний предлагает лучшую комбинацию ценности, динамики прибыли и устойчивости бизнеса с этого момента.

Оценка
PBR имеет более явное преимущество в оценке. Акции торгуются примерно по 4,5X прогнозной прибыли, по сравнению с около 8,9X для APA. Более низкие затраты APA и потенциал Суринама являются положительными, но Petrobras предлагает большее производство, более сильную переработку и более широкую генерацию наличных средств по гораздо более низкому мультипликатору.

Оценки EPS
Перспективы прибыли также благоприятствуют Petrobras. Консенсус-прогноз Zacks для PBR указывает на 69% роста прибыли в 2026 году и 15% снижения в 2027 году.

Для APA консенсус-прогноз предполагает 34% роста в 2026 году и более резкое снижение на 34% в 2027 году.

Обе компании цикличны, но PBR имеет более сильный краткосрочный профиль роста и менее резкое ожидаемое снижение.

Заключение
В конечном итоге, APA является хорошо управляемым оператором с улучшающимися затратами, более здоровым балансом и будущими перспективами в Суринаме. Тем не менее, Petrobras предлагает более убедительный общий пакет: больший масштаб, рекордное производство, силу переработки, более дешевую оценку и лучшие тенденции по оценкам прибыли. PBR имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), что делает его лучшим выбором по сравнению с APA, который имеет рейтинг Zacks #3 (Держать).

Petrobras или apa: какая нефтяная акция предлагает лучшее соотношение риска и вознаграждения?

Petrobras PBR, бразильская интегрированная энергетическая компания, и Saipem SAPMF, итальянская инженерная и морская сервисная компания, подписали меморандум о взаимопонимании (MoU), направленный на развитие интегрированных решений для демонтажа морских объектов в Бразилии. Соглашение стало значительным событием для сектора морской энергетики Южной Америки, поскольку операторы все больше сосредотачиваются на безопасной утилизации устаревшей инфраструктуры нефтяной и газовой отрасли. 

Партнерство возникает в ключевой момент для Petrobras, которая планирует инвестировать почти 9,7 миллиарда долларов до 2030 года в проекты по демонтажу по всей Бразилии. Масштабная программа компании включает удаление 18 морских производственных платформ, окончательное закрытие почти 500 скважин и демонтаж примерно 1,800 километров гибких подводных трубопроводов. Эта инициатива отражает более широкую приверженность Petrobras к операционной безопасности, охране окружающей среды и модернизации инфраструктуры.

MoU создает основу для технического и операционного сотрудничества между двумя компаниями, особенно в области закрытия и утилизации скважин, демонтажа подводных объектов и оптимизации логистики на море. Ожидается, что сотрудничество улучшит эффективность выполнения работ, одновременно повышая устойчивость и инновации в управлении активами на этапе завершения их жизненного цикла.

Рынок демонтажа морских объектов в Бразилии продолжает расширяться
За последние два десятилетия Бразилия стала одним из ведущих регионов мира по добыче нефти на шельфе, в основном благодаря глубоководным и предсолевым открытиям. Однако по мере старения зрелых морских активов страна вступает в новую фазу, сосредоточенную на демонтаже и утилизации инфраструктуры.

Много миллиардная инвестиционная стратегия Petrobras подчеркивает растущий масштаб этого рынка. Демонтаж морских объектов стал все более важным сегментом в глобальной энергетической отрасли, требующим передовых инженерных возможностей, специализированных морских операций и строгого соблюдения экологических норм.

Соглашение с Saipem демонстрирует намерение Petrobras укрепить операционную эффективность, используя международный опыт в области морской инженерии и подводных услуг. Saipem обладает обширным опытом в области морского строительства, операций с судами и проектов подводной инженерии, что делает ее ценным стратегическим партнером для сложных кампаний по демонтажу.

Сотрудничество также сигнализирует о растущем значении Бразилии как долгосрочного центра по демонтажу морских объектов, привлекая мировые инженерные компании и поставщиков услуг, ищущих возможности в проектах по утилизации крупномасштабной инфраструктуры.

Деятельность по закрытию и утилизации скважин становится приоритетной
Одной из самых важных областей, охватываемых меморандумом, являются операции по закрытию и утилизации скважин, обычно называемые P&A-активностями. Эти операции сосредоточены на постоянном и безопасном закрытии нефтяных и газовых скважин после завершения производства.

Закрытие скважин является одним из самых технически сложных аспектов демонтажа морских объектов, так как оно требует строгого соблюдения нормативных требований, высокой инженерной точности и надежных мер по охране окружающей среды. Неправильное закрытие скважин может создать долгосрочные экологические и операционные риски, что делает качественное выполнение работ необходимым.

Petrobras и Saipem стремятся улучшить методологии, связанные с этими действиями, одновременно выявляя инновационные решения, способные снизить затраты и улучшить операционную производительность. Их сотрудничество может включать оценку передовых технологий бурения, систем вмешательства на море и специализированных морских активов, предназначенных для оптимизации кампаний по утилизации.

Ожидается, что компании также исследуют возможности интеграции специализированных партнеров и институтов в процесс демонтажа. Этот совместный подход может поддержать технологическое развитие и улучшить операционные стандарты в морском секторе Бразилии.

Демонтаж подводной инфраструктуры приобретает значение
Морская производственная система Бразилии включает обширную сеть подводной инфраструктуры, разработанной в результате десятилетий деятельности по разведке и добыче. Гибкие подводные трубы, подводные трубопроводы, манифольды и подводные производственные системы теперь требуют специализированных решений для утилизации по мере старения определенных морских месторождений.

Партнерство Petrobras и Saipem конкретно охватывает деятельность по демонтажу подводных объектов, область, которая продолжает приобретать стратегическое значение в морской энергетической отрасли. Демонтаж подводных систем в глубоководной среде требует передового инженерного опыта и сложных морских возможностей из-за операционной сложности, вовлеченной в этот процесс.

Опыт Saipem в области морской инженерии позволяет поддерживать PBR в решении этих технических задач. Итальянский подрядчик обладает обширными возможностями в области тяжелых подъемных операций, подводного строительства и развертывания морских судов, что критически важно для крупномасштабных проектов по утилизации инфраструктуры.

Ожидается, что сотрудничество сосредоточится на повышении операционной эффективности при снижении воздействия на окружающую среду во время операций по удалению и утилизации подводных объектов. По мере того как Бразилия продвигает свою повестку по демонтажу морских объектов, разработка инновационных подводных решений может стать все более ценным активом для более широкой энергетической отрасли.

Petrobras сосредоточена на устойчивом развитии и операционных инновациях
Устойчивое развитие остается центральным приоритетом в современных стратегиях демонтажа морских объектов. Глобальные энергетические компании сталкиваются с нарастающим давлением управлять стареющей инфраструктурой ответственно, минимизируя экологические риски, связанные с операциями по утилизации морских объектов.

Соглашение между Petrobras и Saipem подчеркивает улучшение стандартов устойчивого развития и инноваций для морских операций на этапе завершения жизненного цикла. Обе компании намерены оценить операционные практики, способные повысить экологическую эффективность, одновременно улучшая эффективность выполнения проектов.

Передовые технологии, системы цифрового мониторинга и оптимизированная морская логистика могут сыграть важную роль в будущих проектах по демонтажу. Petrobras и Saipem также ожидают изучить операционные альтернативы, включающие буровые установки, вспомогательные суда и интегрированные морские системы, направленные на снижение сложности проектов и сроков выполнения.

Эти инициативы соответствуют более широким глобальным тенденциям, поскольку морские операторы все чаще придают приоритет ответственной утилизации активов наряду с долгосрочной операционной эффективностью.

Стратегическое морское сотрудничество поддерживает долгосрочный рост
Однолетний меморандум устанавливает основу для более широкого стратегического сотрудничества между Petrobras и Saipem на растущем рынке демонтажа морских объектов в Бразилии. Соглашение подчеркивает растущую необходимость в интегрированных инженерных решениях, способных справиться с техническими, экологическими и логистическими вызовами, связанными с крупномасштабной утилизацией морской инфраструктуры.

Инвестиционная программа по демонтажу Petrobras представляет собой одну из самых амбициозных инициатив по утилизации морских объектов, осуществляемых в настоящее время в глобальном энергетическом секторе. По мере продолжения старения морских активов ожидается, что партнерства между операторами и специализированными инженерными компаниями будут становиться все более важными.

Сотрудничество между Petrobras и Saipem демонстрирует, как крупные энергетические компании адаптируются к следующей фазе морского развития, где ответственное демонтаж и управление инфраструктурой становятся важными компонентами долгосрочной стратегии отрасли.

С миллиардами долларов, выделенными на предстоящие проекты, Бразилия позиционирует себя как критический рынок для демонтажа морских объектов, создавая значительные возможности для инженерных подрядчиков, морских поставщиков услуг и специалистов по подводным технологиям на оставшуюся часть десятилетия.

Рейтинг PBR по версии Zacks и другие ключевые выборы
В настоящее время PBR имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), в то время как SAPMF имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). 

Инвесторы, заинтересованные в энергетическом секторе, могут обратить внимание на некоторые другие высоко оцененные акции, такие как APA Corporation APA и Canadian Natural Resources Limited CNQ, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь. 

APA Corporation оценена в 13,9 миллиарда долларов. Это независимая компания по разведке и добыче, занимающаяся развитием активов в области нефти и природного газа в США, Египте и Северном море. APA Corporation сосредоточена на дисциплинированных капитальных вложениях и операционной эффективности для укрепления роста производства и возврата акционеров.

Canadian Natural Resources оценена в 101,48 миллиарда долларов. Компания является одним из крупнейших производителей энергии в Канаде, с диверсифицированным портфелем, который включает операции по добыче нефти, природного газа и нефтяных песков. Долговечная, низкоубыточная база активов Canadian Natural Resources поддерживает стабильный денежный поток и позволяет ей сохранять сильный дивидендный профиль.

7 лучших акций на следующие 30 дней
Только что выпущено: Эксперты отобрали 7 элитных акций из текущего списка из 220 акций с рейтингом Zacks #1 Сильная покупка. Они считают эти тикеры "Наиболее вероятными для раннего роста цен". 

С 1988 года полный список обогнал рынок более чем в 2 раза, с средним приростом 23,9% в год. Так что обязательно обратите внимание на эти 7 отобранных акций. 

Узнайте о них сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. 

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.