MercadoLibre, Inc. operates online commerce platforms in the United States. It operates Mercado Libre Marketplace, an automated online commerce platform that enables businesses, merchants, and individuals to list merchandise and conduct sales and purchases digitally; and Mercado Pago FinTech platform, a financial technology solution platform, which facilitates transactions on and off its marketplaces by providing a mechanism that allows its users to send and receive payments online, as well as allows users to transfer money through their websites or on the apps. The company also offers Mercado Fondo that allows users to invest funds deposited in their Mercado Pago accounts; Mercado Credito, which extends loans to certain merchants and consumers; and Mercado Envios logistics solution that enables sellers on its platform to utilize third-party carriers and other logistics service providers, as well as fulfillment and warehousing services for sellers. In addition, it provides Mercado Libre Classifieds, an online classified listing service, where users can list and purchase motor vehicles, real estate, and services; Mercado Ads, an advertising platform, which enables large retailers and brands to promote their products and services on the web; and Mercado Shops, an online storefronts solution that enables users to set-up, manage, and promote their own digital stores. The company was incorporated in 1999 and is headquartered in Montevideo, Uruguay.

MercadoLibre, Inc.

Понимание рыночной гиперболы

Ключевые моменты  
MercadoLibre и Uber лидируют в своих отраслях и демонстрируют выдающиеся результаты.  
Обе компании также обладают сильными конкурентными преимуществами и значительными возможностями для роста.  
Несмотря на некоторые трудности, более широкий рынок акций показал неплохие результаты в этом году. MercadoLibre (NASDAQ: MELI) и Uber Technologies (NYSE: UBER) — это две акции, которые в последние семь месяцев показали даже лучшие результаты, чем рынок в целом. Хотя это впечатляет, долгосрочные инвесторы захотят узнать, смогут ли эти две компании удерживать этот импульс в долгосрочной перспективе.  
По моему мнению, они могут, и вот почему.  
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, как они считают, какие 10 акций лучше всего покупать прямо сейчас. Продолжайте »  
1. MercadoLibre  
MercadoLibre является лидером в двух быстрорастущих отраслях: электронной коммерции и финансовых технологиях. Компания управляет крупнейшей онлайн-площадкой в Латинской Америке, где ей до сих пор удается успешно противостоять конкуренции со стороны крупных компаний, включая Amazon. MercadoLibre генерирует сильные и растущие доходы и прибыли. Во втором квартале чистая выручка компании увеличилась на 34% по сравнению с прошлым годом и составила $6.8 миллиарда. Чистая прибыль компании составила $523 миллиона и слегка снизилась, отчасти из-за колебаний валютных курсов.  
Тем не менее, большинство других ключевых показателей для компании выросли, включая количество проданных товаров, валовый объем товаров (GMV), уникальных покупателей и количество активных пользователей финансовых технологий (MAUs) в месяц.  
Специалист по электронной коммерции также получает выгоду от конкурентных преимуществ из разных источников, включая затраты на переключение и эффект сети. Другими словами, бизнес силен. Несмотря на опасения, что экономика может ухудшиться из-за тарифов президента Трампа — что может повлиять на финансовые результаты — акции показали хорошие результаты в этом году. В течение следующего десятилетия MercadoLibre может извлечь выгоду из растущего перехода к онлайн-торговле по всему миру, включая Латинскую Америку, где она работает. Хотя оценки различаются, некоторые аналитики прогнозируют составной ежегодный темп роста (CAGR) 15.3% до 2035 года для электронной коммерции.  
Возможно, он вырастет еще быстрее в регионах, где работает MercadoLibre. Только один из основных рынков компании — Мексика — попадает в список 10 стран мира по уровню проникновения электронной коммерции с показателем 14.2%, что значительно отстает от лидеров в верхней части этого списка. Другие регионы, где MercadoLibre хорошо зарекомендовала себя, такие как Бразилия, являются менее зрелыми рынками, чем Мексика. Другими словами, это станет мощным фактором роста для MercadoLibre.  
Даже с нарастающей конкуренцией со стороны таких игроков, как Shopee, поддерживаемого Sea Limited, и потенциальной политической нестабильности, MercadoLibre должна быть в порядке. Компания сталкивалась с этими проблемами и преодолевала их ранее, и ее конкурентные преимущества должны позволить ей оставаться лидером в своей области. Короче говоря, акции хорошо расположены для того, чтобы обеспечить превосходные доходы до 2035 года.  
2. Uber Technologies  
Uber стал известным брендом благодаря своим очень популярным услугам по вызову такси и доставке еды. Компания достигла того, что ее название стало глаголом, синонимом заказа поездки через приложение, иногда даже если это происходит через сервисы конкурентов.  
Это неплохо, но более важно для инвесторов, что Uber демонстрирует отличные финансовые результаты. Во втором квартале общее количество поездок компании увеличилось на 18% по сравнению с прошлым годом до 3.3 миллиардов, в то время как ее выручка выросла до $12.7 миллиарда, что на 18% выше, чем в том же периоде прошлого года.  
Давно миновали времена убыточного роста для Uber. На чистой прибыли компания отчиталась о прибыли в $1.4 миллиарда, что на 33% больше по сравнению с прошлым годом, в то время как свободный денежный поток увеличился на 44% по сравнению с прошлым годом и составил $2.5 миллиарда. Uber работает на полную мощность. И это только начало.  
Рост числа пользователей должен продолжиться, учитывая, что Uber завершил второй квартал с 180 миллионами активных пользователей в месяц. Хотя это увеличилось на 15% по сравнению с прошлым годом, это все равно представляет собой небольшую долю населения в регионах, где он ведет бизнес.  
Основные рынки Uber все еще недостаточно охвачены, что предоставляет компании значительный потенциал для долгосрочного роста, чтобы привлечь больше людей в свою экосистему, увеличить количество поездок и валовые бронирования, а также доходы и прибыль. И хотя конкуренция остается жесткой, Uber создал эффект сети, который, наряду с его брендом, предоставляет ему конкурентные преимущества. Наконец, хотя рост автономных автомобилей может представлять угрозу, Uber взял на себя инициативу, сотрудничая с Waymo, ведущей компанией в этой нише.  
С отличными финансовыми результатами, множеством путей роста и конкурентными преимуществами, акции могут стать крупным выигрышем в течение следующего десятилетия.  
Стоит ли инвестировать $1,000 в MercadoLibre прямо сейчас?  
Прежде чем покупать акции MercadoLibre, учтите следующее:  
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит покупать сейчас... и MercadoLibre не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.  
Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $668,155!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,106,071!*  
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,070% — это значительно превышает 184% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный при присоединении к Stock Advisor.  
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 13 августа 2025 года.  
Прозпер Джуниор Бакини занимает позиции в Amazon и MercadoLibre. Motley Fool имеет позиции в Amazon, MercadoLibre, Sea Limited и Uber Technologies и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.  
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Прогноз: эти 2 акции превзойдут рынок в следующем десятилетии.

Ключевые моменты  
Рост этой компании в сфере электронной коммерции остается впечатляющим, и впереди много возможностей.  
MercadoLibre сейчас тратит больше, чтобы обеспечить себе свою долю будущего роста.  
Заинтересованные инвесторы должны убедиться, что они входят в позицию с истинным долгосрочным мышлением.  
Вы, вероятно, знаете, как крупнейшие компании рынка справились в прошлом квартале. Однако крупнейшие отчеты о доходах не обязательно являются лучшими из увиденных нами. Многие из самых впечатляющих цифр этого сезона доходов поступают от имен, о которых мало кто слышал, и о которых еще меньше говорят.  
Пример: MercadoLibre (NASDAQ: MELI). Выручка этой прибыльной компании в сфере электронной коммерции выросла на 34% в прошлом квартале (на 53% в пересчете на постоянную валюту), продолжая многолетнюю серию роста, которая, вероятно, сохранится на этом уровне по крайней мере еще несколько лет. Более того, акции не подскочили после того, как компания опубликовала свои показатели за второй квартал в прошлый понедельник. На самом деле, они немного снизились с тех пор, что создает возможности для инвесторов, ищущих разумно оцененные акции роста.  
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что представила свои 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Узнать больше »  
Вот в чем дело.  
Довольно солидный второй квартал  
Если вы никогда не слышали о MercadoLibre, наиболее вероятная причина в том, что она не ведет бизнес в Соединенных Штатах. MercadoLibre сосредоточена исключительно на рынке Латинской Америки, и на данный момент, в основном, на Бразилии, Мексике и Аргентине.  
Это платформа электронной коммерции, хотя это описание не совсем отражает ее суть. Более точно было бы охарактеризовать ее как полноценную бизнес-экосистему, предлагающую все от обработки платежей до банковских услуг, логистики, рекламы и, конечно, места для продажи товаров онлайн. На самом деле, ее часто называют "Амазоном Латинской Америки", хотя даже это сравнение как-то не полностью охватывает все, чем является MercadoLibre.  
Она, безусловно, растет так же, как и Amazon в свои ранние годы. Выручка за прошлый квартал составила чуть менее $6.8 миллиардов, что на 34% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, благодаря 21% росту числа продаж товаров, которые она облегчила, и 39% увеличению числа обработанных платежей. Действительно, несмотря на широкий спектр предлагаемых решений в области розничной технологии, платежи на самом деле являются ее основным бизнесом.  
Хотя компания не предоставляет прогнозов, аналитики ожидают сопоставимого роста выручки как минимум до 2027 года. Ожидается, что рост прибыли также будет держаться на уровне, увеличиваясь с $37.69 на акцию в прошлом финансовом году до $95.20 к концу трехлетнего периода.  
Это ставит вопрос... почему о этой удивительной истории роста не говорят больше людей? Как допустили, что этот тикер стал снижаться после его недолгого и относительно небольшого роста после выхода отчета за первый квартал в мае? Есть причина — просто не очень хорошая.  
Многое, что нравится  
Очевидно, нет абсолютных гарантий, почему акция ведет себя так, как она ведет. Есть только предположения. Однако предположения могут быть хорошо обоснованы.  
В данном случае постфондовый шум был сосредоточен на уменьшении маржи прибыли MercadoLibre. Продажи росли достаточно хорошо, но ее затраты увеличились немного больше, что ограничило чистую прибыль за прошлый квартал всего $10.31 на акцию против ожиданий аналитиков о прибыли на акцию в $11.93. Бесплатная доставка онлайн-заказов для большего числа клиентов электронной коммерции в Бразилии была ключевой причиной, хотя несколько категорий расходов — включая маркетинг — увеличились более чем на немного в течение второго финансового квартала компании.  
Краткосрочная боль стоит долгосрочной выгоды  
Есть что-то в решении MercadoLibre снизить минимальный порог заказа для бесплатной доставки, что рынок не вполне оценил. Как заметил президент коммерческой деятельности MercadoLibre (и будущий CEO) Ариэль Сарфштейн во время конференц-звонка по доходам компании за второй квартал:  
"Мы только что запустили [более бесплатную доставку] несколько недель назад. Так что еще рано, но мы определенно ожидаем, что тенденция, которую мы видим в увеличении трафика, повышении коэффициента конверсии, увеличении вовлеченности и частоты, будет продолжаться в будущем. И с этим мы ожидаем увеличения заказов, увеличения размеров заказов и так далее."  
Не забывайте, что такая инвестиция в будущее рост компании хорошо сработала для Amazon несколько лет назад.  
Правильное время, правильное место  
Возможно, самый захватывающий аспект истории роста MercadoLibre не имеет ничего общего с самой компанией и все связано с рынком, который она обслуживает.  
Во многих отношениях Латинская Америка сейчас находится на месте, где Северная Америка была 20 лет назад. Хотя онлайн-шопинг уже существовал какое-то время к тому моменту, высокоскоростной интернет все еще был относительно новым, а смартфоны с широкополосным подключением только начинали становиться нормой. Это большая причина, почему самый быстрый и взрывной рост Amazon (и, для этого вопроса, всей отрасли) не проявился по-настоящему до примерно 2007 года, когда дебютировал первый iPhone.  
Теперь очередь Латинской Америки. Хотя мобильные телефоны и широкополосная связь предлагались на большинстве крупных рынков региона уже некоторое время, они только сейчас начинают становиться широко доступными и доступными по цене. Исследовательская компания Canalys сообщает, что поставки смартфонов в Латинскую Америку выросли на 15% в прошлом году и достигли рекордного уровня в 137 миллионов единиц при населении рынка почти 670 миллионов.  
В то же время Cognitive Market Research прогнозирует, что рынок волоконной связи для домохозяйств в Южной Америке будет расти в среднем на 12.5% в год до 2030 года, подчеркивая новизну широкополосной связи и сохраняющееся отсутствие проникновения в регионе.  
Как и в США, потребителям и компаниям Латинской Америки не требуется много времени, чтобы понять, что они могут легко соединяться онлайн. Вот почему поставщик программного обеспечения для принятия решений на основе ИИ Parcel Perform считает, что рынок электронной коммерции региона готов вырасти на быстрые 19% в год до 2027 года.  
Как лидер на рынках, на которых она сосредотачивает свои усилия, MercadoLibre хорошо позиционирована, чтобы захватить более чем свою долю этого роста. Тот факт, что эти рынки в настоящее время сильно фрагментированы, лишь улучшает возможность консолидации этого бизнеса под одной обширной крышей.  
Стоит подождать  
Просто потому, что компания делает все правильные вещи, это не означает, что ее акции всегда легко владеть — идея, доказанная этим активом вскоре после отчета о доходах в мае. MercadoLibre все еще растет, и есть обоснованные, проверенные причины для ее значительного роста расходов. Тем не менее, инвесторы все еще не убеждены, и они тянут акции вниз из-за своих сомнений. Это понятно.  
Просто не забывайте блестящее наблюдение экономиста Бенджамина Грэма, сделанное в его книге 1949 года "Умный инвестор", которое по-прежнему актуально сегодня: "В краткосрочной перспективе рынок — это машина для голосования, но в долгосрочной перспективе это машина для взвешивания."  
Недавняя слабость акций MercadoLibre — это эмоционально обоснованный "голос" против решения компании, сжимающего прибыль, бросить широкую сеть, предлагая больше бесплатной доставки и тратя больше на маркетинг. В долгосрочной перспективе акции отразят пользу от этой инвестиции, которую MercadoLibre делает в свое собственное светлое будущее. Разница в ценах на акции в это время означает возможность для инвесторов с долгосрочным мышлением.  
Стоит ли вам инвестировать $1,000 в MercadoLibre прямо сейчас?  
Прежде чем покупать акции MercadoLibre, подумайте об этом:  
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и MercadoLibre не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.  
Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $668,155!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,106,071!*  
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,070% — это значительно превышает рынок по сравнению с 184% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.  
*Возврат Stock Advisor на 13 августа 2025 года.  
Джеймс Брамли не владеет акциями ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amazon и MercadoLibre. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.  
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

О далеко не достаточном количестве людей, обсуждающих недавний отчет о доходах mercadolibre.

Ключевые моменты  
MercadoLibre — одна из самых быстрорастущих компаний электронной коммерции в мире.  
У нее есть много возможностей для роста в Латинской Америке.  
Она все еще выглядит разумно оцененной по сравнению со своим долгосрочным потенциалом роста.  
MercadoLibre (NASDAQ: MELI), крупнейшая компания электронной коммерции в Латинской Америке, провела IPO по цене $18 за акцию в 2007 году. Сегодня ее акции торгуются примерно по $2,330. Этот прирост в 12,844% превратил бы инвестиции в $10,000 в $1.29 миллиона.  
С 2007 по 2024 год годовой доход MercadoLibre рос с потрясающим среднегодовым темпом роста (CAGR) 38%. Она зарекомендовала себя как первопроходец на плодородном рынке электронной коммерции Латинской Америки, расширила свою логистическую сеть по сложному рельефу региона и привязала своих покупателей к платформе цифровых платежей Mercado Pago и другим финтех-услугам.  
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »  
MercadoLibre также снова стала прибыльной в 2021 году, а ее годовой чистый доход увеличился с огромным CAGR 184% за следующие три года. Ее прибыль резко возросла, поскольку она продавала больше продуктов с высокой маржей на своем первичном рынке, генерировала доход с высокой маржей с третьестороннего рынка, расширяла свои сегменты кредитования и рекламы с высокой маржей и использовала свои экономии от масштабов для уменьшения расходов на логистику, обработку платежей и маркетинг.  
Эти темпы роста невероятны, но некоторые инвесторы могут не решаться покупать акции MercadoLibre после таких многократных приростов. Однако я считаю, что покупка акций MercadoLibre сегодня все еще может обеспечить вам жизнь по трем простым причинам.  
1. Она еще не насытила свои основные рынки  
MercadoLibre работает на своем рынке в 19 странах Латинской Америки. Тем не менее, она генерирует большую часть своего дохода в Бразилии, Аргентине и Мексике — и у нее все еще есть много возможностей для роста на меньших рынках, таких как Чили, Колумбия, Перу и Эквадор.  
В конце 2024 года MercadoLibre обслуживала более 100 миллионов уникальных активных покупателей в год и 60 миллионов активных пользователей финтех-карт в месяц. Но это всего лишь небольшая часть из 668 миллионов людей (включая 451 миллион взрослых), которые живут в регионе Латинской Америки и Карибского бассейна. Ожидается, что население Латинской Америки продолжит расти до 2050 года.  
Этот низкий уровень проникновения дает MercadoLibre много возможностей для расширения своих платформ электронной коммерции и финтех. Grand View Research ожидает, что рынок электронной коммерции Латинской Америки вырастет с CAGR 16.7% с 2024 по 2030 год. IMARC Group прогнозирует, что рынок финтех в регионе вырастет с CAGR 15.9% с 2025 по 2033 год. Если MercadoLibre останется на вершине этих быстрорастущих рынков, она, вероятно, будет генерировать двузначный рост продаж в обозримом будущем.  
2. Она растет гораздо быстрее, чем ее зарубежные конкуренты  
С 2024 по 2027 год аналитики ожидают, что доход и EPS MercadoLibre вырастут с CAGR 27% и 34% соответственно. Это делает ее одной из самых быстрорастущих компаний электронной коммерции в мире. Для сравнения, аналитики ожидают, что Amazon (NASDAQ: AMZN) и Sea Limited (NYSE: SE) — которые оба безуспешно пытались бросить вызов MercadoLibre в Латинской Америке — вырастут с CAGR 11% и 21% соответственно с 2024 по 2027 год.  
3. Она выглядит разумно оцененной по сравнению со своим потенциалом роста  
Акции MercadoLibre уже выросли почти на 40% в этом году, но они все еще не выглядят слишком дорогими по сравнению с ее конкурентами в области электронной коммерции с коэффициентом 35 по сравнению с будущими доходами. Amazon торгуется с коэффициентом 29 по будущим доходам, в то время как Sea торгуется с более высоким коэффициентом 40.  
Оценки MercadoLibre, вероятно, сжимаются из-за краткосрочных опасений по поводу тарифов, инфляции и политической нестабильности в нескольких ее ключевых рынках. Обесценивание валют Латинской Америки по отношению к доллару США (в котором MercadoLibre отчитывается о своих доходах) может усугублять это давление. Но если эти ветерок со временем утихнут, акции MercadoLibre могут снова получить гораздо более высокую оценку.  
Насколько большим может стать MercadoLibre?  
Предполагая, что MercadoLibre оправдает ожидания аналитиков до 2027 года, вырастет свой EPS с сильным CAGR 20% в течение следующих 18 лет и будет торговаться по разумному коэффициенту 30 по доходам в последний год, ее цена акций может потенциально вырасти более чем в 30 раз до $71,480 к 2045 году.  
Эта целевая цена звучит высоко, но она всего лишь увеличит ее рыночную капитализацию до $3.6 триллиона. Для справки, рыночная капитализация Amazon в настоящее время составляет $2.4 триллиона — и, вероятно, через 20 лет она будет стоить намного больше. Поэтому, если вы ожидаете, что MercadoLibre сохранит свою ведущую позицию на рынках электронной коммерции и финтех в Латинской Америке, расширит свои маржи по мере увеличения бизнеса и переживет краткосрочные макроэкономические трудности региона, тогда это по-прежнему отличная долгосрочная покупка.  
Стоит ли инвестировать $1,000 в MercadoLibre прямо сейчас?  
Прежде чем покупать акции MercadoLibre, учтите следующее:  
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и MercadoLibre не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.  
Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в тот момент, вы бы сейчас имели $668,155!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в тот момент, вы бы сейчас имели $1,106,071!*  
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,070% — это значительно превышает показатели S&P 500, составившие 184%. Не упустите возможность получить последний список 10 лучших, доступный при подписке на Stock Advisor.  
*Доходность Stock Advisor на 13 августа 2025 года  
Лео Сун имеет позиции в Amazon и MercadoLibre. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amazon, MercadoLibre и Sea Limited. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.  
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Прогноз: покупка mercadolibre сегодня может обеспечить вам финансовую стабильность на всю жизнь.

В начале торгов в пятницу акции The Trade Desk возглавили список лучших компонентов индекса Nasdaq 100, подорожав на 4,0%. С начала года The Trade Desk потеряла около 55,1% своей стоимости. 
А худшим компонентом Nasdaq 100 на данный момент является Applied Materials, акции которой упали на 11,6%. Applied Materials показывает прирост в 2,3%, если смотреть на результаты с начала года. 
Еще два компонента, которые сегодня демонстрируют движения, это KLAC, акции которого упали на 5,8%, и MercadoLibre, акции которого выросли на 3,3% за день. 
Мнения и взгляды, выраженные в данном тексте, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Движущие силы nasdaq 100: amat, ttd

MercadoLibre MELI управляет платформами электронной коммерции и финансовых технологий по всей Латинской Америке через свои сервисы Mercado Libre Marketplace и Mercado Pago. Хотя компания сохраняет значительное присутствие на рынке региона, недавние финансовые показатели выявляют нарастающее давление на прибыльность, требующее внимательного анализа со стороны инвесторов. 
Отчет о доходах за второй квартал 2025 года демонстрирует тревожные тенденции для MercadoLibre: операционная маржа сократилась на 210 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 12.2%. Несмотря на то, что чистые доходы составили $6.79 миллиарда, что представляет собой увеличение на 34% по сравнению с прошлым годом, скорректированный EPS компании составил $10.31, что на 14.15% ниже оценок консенсуса Zacks, что стало следствием резких инвестиций в инициативы по бесплатной доставке и увеличенных маркетинговых расходов, которые ставят приоритет на доле рынка в ущерб краткосрочной прибыльности. 
Оценка консенсуса Zacks для прибыли в 2025 году составляет $44.63 за акцию, что упало на $3.12 за последние 30 дней. 
Цена и консенсус MercadoLibre, Inc. 
Стратегия быстрого расширения влияет на прибыльность 
Стратегические решения MELI все больше ориентируются на быстрое расширение, а не на устойчивость доходов, что поднимает вопросы об эффективности распределения капитала. Операционные расходы составили примерно $2.3 миллиарда, что на 38.4% больше по сравнению с прошлым годом, с увеличением на 110 базисных пунктов до 33.4% от доходов. Агрессивный подход к расширению особенно заметен в Бразилии, где MercadoLibre снизила пороги для бесплатной доставки и увеличила объемы продаж первого лица, чтобы захватить долю рынка. Компания приоритизировала географическое и операционное расширение через дорогостоящие инвестиции в логистику и рекламные кампании, что отражает стратегии быстрого роста, которые исторически давили на краткосрочную прибыльность в ущерб неопределенному долгосрочному доминированию на рынке. 
Конкуренция усилилась со стороны устоявшихся игроков 
MercadoLibre столкнулась с нарастающим конкурентным давлением в своих сегментах бизнеса, что значительно повлияло на маржи. В сфере финансовых технологий цифровой банк-гигант Nubank NU стал серьезным конкурентом, используя кредитные модели на основе ИИ и недорогие цифровые банковские услуги для захвата доли рынка в платежах и кредитовании. В сфере электронной коммерции Amazon AMZN расширила свои операции в Бразилии и Мексике с улучшенной логистикой и инструментами рекламы для продавцов, в то время как платформа SEA Limited SE Shopee набрала популярность благодаря стратегиям, ориентированным на мобильные устройства, и конкурентным рекламным ставкам. Это многогранное конкурентное давление заставило MELI поддерживать высокие маркетинговые расходы и защитные ценовые стратегии в всех бизнес-линиях, что создало устойчивое сжатие маржи. 
Ценовая динамика и оценка MELI 
Акции MELI упали на 10% за последние три месяца, уступая росту сектора Zacks Retail-Wholesale и индустрии Zacks Internet-Commerce, которые составили 4.9% и 6.2% соответственно. Партнеры MELI Amazon и Sea Limited выросли на 9.4% и 6.1% соответственно, в то время как NuBank упал на 5.8% за тот же период. 
Снижение MELI за последние три месяца отражает озабоченность инвесторов по поводу нарастающих региональных проблем и потенциальных изменений в торговой политике. Растущая политическая неопределенность в Латинской Америке, постоянная волатильность валют, особенно в Аргентине, и опасения по поводу увеличения тарифов в условиях изменения торговой политики США оказали сильное давление на настроения. Кроме того, макроэкономическая нестабильность в ключевых рынках, таких как Бразилия и Мексика, вызывает вопросы о перспективах устойчивого роста, что побуждает инвесторов уменьшать свои риски в отношении латиноамериканской электронной коммерции, несмотря на лидерство компании на рынке. 
MELI уступает сектору за 3 месяца 
Meli в настоящее время торгуется с существенной премией по сравнению с более широким сектором Zacks Internet-Commerce и своими прямыми конкурентами. Коэффициент Price/Earnings за 12 месяцев вперед составляет 39.84X, что значительно выше среднего значения по отрасли в 24.67X. По сравнению с ключевыми конкурентами, оценка MELI кажется завышенной: Amazon торгуется по 31.05X, Sea Limited по 34.38X, а Nubank по более консервативным 17.79X. 
Оценка Value Score D дополнительно подтверждает не привлекательную оценку для акций на данный момент. 
Коэффициент P/E F12M MELI демонстрирует премиальную оценку 
Время сделать шаг назад перед дальнейшим ухудшением 
Для инвесторов текущая траектория MercadoLibre должна служить ясным сигналом тревоги. Премиальная оценка компании не может оправдать продолжающееся сжатие маржи на фоне нарастающего конкурентного давления во всех сегментах бизнеса. С учетом постоянных региональных проблем, волатильности валют и чрезмерных расходов на быстрое расширение и рекламные кампании, которые не показывают признаков ослабления, фундаментальный инвестиционный случай значительно ухудшился. 
Поскольку рыночная реальность начинает осознаться в отношении уязвимости MELI как к макроэкономической нестабильности, так и к операционным вызовам, инвесторам будет разумно пересмотреть свои позиции перед тем, как дальнейшие разочарования приведут к пересмотру оценки. Инвесторы должны рассмотреть возможность выхода из позиций, пока рост латиноамериканской электронной коммерции все еще поддерживает цену акций, а не ждать дополнительных свидетельств растущего разрыва между амбициями MELI по доминированию на рынке и ее операционной реальностью. Учитывая эти тенденции, рейтинг MercadoLibre от Zacks #4 (Sell) кажется вполне обоснованным. 
Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Strong Buy) здесь. 
7 лучших акций на следующие 30 дней 
Только что выпущено: Эксперты отобрали 7 элитных акций из текущего списка из 220 акций с рейтингом Zacks #1 Strong Buys. Они считают эти тикеры "Наиболее вероятными для раннего роста цен". 
С 1988 года полный список обогнал рынок более чем в 2 раза со средним приростом +23.5% в год. Поэтому обязательно уделите внимание этим подобранным 7 акциям. 
Смотрите их сейчас >> 
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет. 
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Mercadolibre сталкивается с давлением на маржу: стоит ли удерживать акции или продать их?

На канале Holdings Channel мы проанализировали последнюю партию из 56 самых последних отчетов 13F за отчетный период 30.06.2025 и заметили, что MercadoLibre Inc (Symbol: MELI) находился в портфелях 19 из этих фондов. Когда менеджеры хедж-фондов начинают думать одинаково, мы считаем, что стоит обратить на это внимание. 
Прежде чем продолжить, важно отметить, что отчеты 13F не рассказывают всю историю, поскольку эти фонды обязаны раскрывать только свои длинные позиции перед SEC, но не обязаны сообщать о своих коротких позициях. Например, фонд, делающий медвежью ставку против акции, продавая колл-опционы, также может иметь длинную позицию в некотором количестве акций, так как они торгуются вокруг своей общей медвежьей позиции. Эта длинная составляющая может появиться в отчете 13F, и все могут предположить, что фонд настроен бычье, но это лишь часть истории, поскольку медвежья/короткая сторона позиции не видна. 
С учетом этого предостережения мы считаем, что анализ групп отчетов 13F может быть информативным, особенно при сравнении одного периода удержания с другим. Ниже давайте рассмотрим изменение позиций MELI в этой последней партии отчетов 13F: 
Что касается количества акций, мы подсчитали, что 9 из вышеупомянутых фондов увеличили свои позиции по MELI с 31.03.2025 по 30.06.2025, 5 фондов уменьшили свои позиции и 3 фонда открыли новые позиции. 
Отойдя от этих конкретных фондов в этой одной партии самых последних отчетов, мы подсчитали общее количество акций MELI среди всех фондов, которые держали MELI на отчетный период 30.06.2025 (из 4,846, которые мы рассмотрели в целом). Затем мы сравнили это число с общей суммой акций MELI, которые эти же фонды держали на период 31.03.2025, чтобы увидеть, как изменилось общее количество акций, удерживаемое хедж-фондами для MELI. Мы обнаружили, что между этими двумя периодами фонды сократили свои активы на 33,250 акций в общей сложности, с 11,503,492 до 11,470,242, что составляет снижение количества акций примерно на -0.29%. Топ-3 фонда, удерживающих MELI на 30.06.2025, были: 
Мы продолжим следить за последними отчетами 13F от менеджеров хедж-фондов и представим вам интересные истории, возникшие из анализа агрегированной информации по группам менеджеров между периодами отчетов. Хотя анализ отдельных отчетов 13F может иногда вводить в заблуждение из-за природы только длинных позиций, суммарные данные по группам фондов из одного отчетного периода в другой могут быть гораздо более информативными и актуальными, предоставляя интересные идеи для акций, которые заслуживают дальнейшего изучения, такие как MercadoLibre Inc (Symbol: MELI). 
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Посмотрите, кто из последних заявителей 13f владеет meli.

Капитальные компаундеры для инвесторов

MercadoLibre (MELI) сообщил о выручке в $6,79 миллиарда за квартал, завершившийся в июне 2025 года, что представляет собой годовой рост на 33,9%. EPS составил $10,31 за тот же период по сравнению с $10,48 годом ранее. 
Сообщенная выручка превысила консенсус-прогноз Zacks в размере $6,52 миллиарда на 4,1%. При этом консенсус-прогноз EPS составляет $12,01, что означает, что сюрприз по EPS составил -14,15%. 
Хотя инвесторы внимательно следят за изменениями выручки и прибыли по сравнению с предыдущим годом и с ожиданиями Уолл-стрит, чтобы определить свои дальнейшие действия, некоторые ключевые показатели всегда предлагают более точную картину финансового состояния компании. 
Поскольку эти показатели влияют на результаты по выручке и прибыли, их сравнение с прошлогодними данными и оценками аналитиков помогает инвесторам более точно предсказать динамику цены акций. 
Вот как MercadoLibre показал себя в только что завершившемся квартале по наиболее распространенным показателям, за которыми следят и которые прогнозируют аналитики Уолл-стрит: 
Объем валовой товарной выручки: $15,26 миллиарда против среднего прогноза четырех аналитиков в $14,9 миллиарда. 
Общий объем платежей: $64,6 миллиарда против среднего прогноза трех аналитиков в $64,01 миллиарда. 
Географическая выручка - Мексика: $1,51 миллиарда против $1,38 миллиарда, оцененного в среднем двумя аналитиками. По сравнению с прошлогодним кварталом этот показатель представляет собой изменение на +25,4%. 
Географическая выручка - Другие страны: $284 миллиона по сравнению со средним прогнозом в $293,94 миллиона, основанным на оценках двух аналитиков. Сообщенное число представляет собой изменение на +27,4% по сравнению с прошлым годом. 
Географическая выручка - Бразилия: $3,47 миллиарда против $3,51 миллиарда, оцененного в среднем двумя аналитиками. По сравнению с прошлогодним кварталом этот показатель представляет собой изменение на +24,7%. 
Географическая выручка - Аргентина: $1,53 миллиарда по сравнению со средним прогнозом в $1,46 миллиарда, основанным на оценках двух аналитиков. Сообщенное число представляет собой изменение на +76,9% по сравнению с прошлым годом. 
Акции MercadoLibre упали на -5,5% за последний месяц по сравнению с изменением индекса Zacks S&P 500 в +0,6%. В настоящее время акции имеют рейтинг Zacks #4 (Продажа), что указывает на то, что они могут показаться менее привлекательными по сравнению с более широким рынком в ближайшей перспективе. 
Zacks называет #1 акцию в секторе полупроводников 
Эта малоизвестная компания специализируется на продуктах в области полупроводников, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для использования следующего этапа роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что как раз то место, где вы хотите быть. 
С сильным ростом прибыли и расширяющейся базой клиентов она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиарда к 2028 году. 
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. 
Мнения и оценки, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Mercadolibre (meli) отчет о прибыли за q2: анализ ключевых показателей по сравнению с оценками

MercadoLibre (MELI) опубликовал квартальные earnings в размере $10.31 на акцию, что ниже консенсус-оценки Zacks в $12.01 на акцию. Это по сравнению с earnings в $10.48 на акцию годом ранее. Эти показатели скорректированы на непостоянные статьи.  
Этот квартальный отчет представляет собой сюрприз в earnings в -14.15%. Четыре месяца назад ожидалось, что этот оператор онлайн-рынка и платежной системы в Латинской Америке объявит earnings в размере $7.67 на акцию, в то время как фактически он показал earnings в $9.74, что составило сюрприз в +26.99%.  
За последние четыре квартала компания превысила консенсусные оценки EPS дважды.  
MercadoLibre, который принадлежит к индустрии Zacks Internet - Commerce, за квартал, закончившийся в июне 2025 года, опубликовал выручку в размере $6.79 миллиарда, превысив консенсус-оценку Zacks на 4.10%. Это по сравнению с выручкой в $5.07 миллиарда годом ранее. Компания превысила консенсусные оценки выручки четыре раза за последние четыре квартала.  
Устойчивость немедленного движения цены акций на основе недавно опубликованных данных и ожиданий будущих earnings будет в значительной степени зависеть от комментариев руководства на earnings call.  
Акции MercadoLibre добавили около 39.7% с начала года в сравнении с ростом S&P 500 на 6.1%.  
Что дальше для MercadoLibre?  
Хотя MercadoLibre превзошел рынок до сих пор в этом году, вопрос, который возникает у инвесторов: что дальше для акций?  
На этот ключевой вопрос нет простых ответов, но один надежный показатель, который может помочь инвесторам, — это прогноз earnings компании. Это не только включает текущие консенсусные ожидания earnings на следующие кварталы, но и то, как эти ожидания изменились в последнее время.  
Эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между краткосрочными движениями акций и тенденциями в пересмотрах оценок earnings. Инвесторы могут отслеживать такие пересмотры самостоятельно или полагаться на проверенный инструмент оценки, такой как Zacks Rank, который имеет впечатляющий послужной список использования силы пересмотров оценок earnings.  
Перед этим выпуском earnings тренд пересмотров оценок для MercadoLibre был неблагоприятным. Хотя величина и направление пересмотров оценок могут измениться после только что опубликованного отчета о earnings компании, текущее состояние переводится в Zacks Rank #4 (Продавать) для акций. Таким образом, ожидается, что акции будут недооценены по сравнению с рынком в ближайшем будущем. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.  
Будет интересно посмотреть, как изменятся оценки на следующие кварталы и текущий финансовый год в ближайшие дни. Текущая консенсусная оценка EPS составляет $11.85 при выручке в $6.96 миллиарда за следующий квартал и $47.75 при выручке в $27.31 миллиарда за текущий финансовый год.  
Инвесторы должны помнить, что прогноз для индустрии также может оказать существенное влияние на производительность акций. С точки зрения рейтинга Zacks Industry Rank, Internet - Commerce в настоящее время находится в нижних 39% из более чем 250 индустрий Zacks. Наши исследования показывают, что верхние 50% индустрий с рейтингом Zacks превышают нижние 50% более чем в 2 раза.  
Еще одна акция из той же индустрии, Cars.com (CARS), еще не опубликовала результаты за квартал, закончившийся в июне 2025 года. Ожидается, что результаты будут опубликованы 7 августа.  
Этот онлайн-автомобильный рынок ожидает, что опубликует квартальные earnings в размере $0.46 на акцию в своем предстоящем отчете, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом в +21.1%. Консенсусная оценка EPS за квартал оставалась без изменений в течение последних 30 дней.  
Ожидается, что выручка Cars.com составит $179.81 миллиона, что на 0.5% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.  
Стоит ли инвестировать в MercadoLibre, Inc. (MELI)?  
Прежде чем инвестировать в MercadoLibre, Inc. (MELI), хотите узнать о лучших акциях для покупки на следующие 30 дней? Ознакомьтесь с бесплатным отчетом Zacks Investment Research о 7 лучших акциях для покупки.  
Zacks Investment Research с 1978 года стремится предоставлять инвесторам инструменты и независимые исследования. На протяжении более 25 лет система рейтинга акций Zacks Rank более чем в два раза превысила S&P 500 со средним приростом +24.08% в год. (Эти доходности охватывают период с 1 января 1988 года по 6 мая 2024 года.)  
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.  
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

MercadoLibre, Inc.

Зарегистрируйтесь и используйте все возможности AI-скринера