Humana Inc. вместе со своими дочерними компаниями работает в Соединенных Штатах как компания, занимающаяся вопросами здравоохранения и благополучия. Компания работает в двух сегментах: Insurance и CenterWell. Компания предлагает частным лицам планы медицинского обслуживания и дополнительных льгот. У компании также есть контракт с Центрами Medicare и Medicaid Services на администрирование программы перехода на отпускаемые по рецепту лекарства для новых лиц с ограниченным доходом; и контракты с различными штатами на предоставление льгот по программе Medicaid, с двойным правом и долгосрочной поддержкой. Кроме того, компания предоставляет коммерческие полностью застрахованные медицинские и специализированные страховые полисы, включая стоматологическое страхование, страхование зрения, страхование жизни и другие дополнительные медицинские льготы, а также продукты только для административных услуг отдельным лицам и группам работодателей; военные услуги, такие как контракт TRICARE T2017 в Восточном регионе; и участвует в операциях PBM бизнес. Кроме того, он предлагает аптечные решения, услуги провайдера и услуги home solutions, такие как home health и другие услуги для участников своего плана медицинского обслуживания, а также третьим лицам. Humana Inc. была основана в 1961 году со штаб-квартирой в Луисвилле, штат Кентукки.

Humana Inc.

Компания Elevance Health (NYSE:ELV) планирует объявить о своих доходах в четверг, 17 июля 2025 года. Для трейдеров, ориентированных на события, изучение динамики акций за прошлые периоды после публикации отчетов о доходах может дать ценную информацию и потенциально улучшить торговые стратегии.
За последние пять лет ELV продемонстрировала положительную однодневную доходность акций в 55% случаев после публикации отчетов о прибылях. Средняя положительная доходность за эти дни составила 2,7%, а максимальная однодневная положительная доходность достигла 7,7%. Отдельно стоит отметить, что криптовалюты снова начали расти. Посмотрим, Продолжится ли Рост Цен на XRP?
Трейдеры могут использовать две основные стратегии для объявления прибыли.:
Предварительное позиционирование прибыли: Основываясь на исторических вероятностях, можно рассмотреть возможность создания позиции до публикации отчета о доходах.
Позиционирование после получения прибыли: В качестве альтернативы трейдеры могут дождаться объявления о доходах, а затем проанализировать взаимосвязь между немедленной и среднесрочной прибылью, чтобы руководствоваться своими последующими торговыми решениями.
Согласно консенсус-прогнозам аналитиков в отношении предстоящего отчета Elevance Health, прибыль составит 9,19 доллара на акцию при выручке в 48,26 миллиарда долларов. Это отличается от показателя за аналогичный квартал прошлого года, когда компания сообщила о прибыли в размере 10,12 доллара на акцию при выручке в 43,22 миллиарда долларов.
С фундаментальной точки зрения, рыночная капитализация Elevance Health в настоящее время составляет 77 миллиардов долларов. За последние двенадцать месяцев выручка компании составила 183 миллиарда долларов, а чистая прибыль - 5,9 миллиарда долларов.
Тем не менее, если вы стремитесь к росту при более низкой волатильности, чем у отдельных акций, то высококачественный портфель Trefis представляет собой альтернативу — он превзошел индекс S&P 500 и принес доходность, превышающую 91%, с момента своего создания. Кроме того, вы видите потенциал роста акций Google до 350 долларов?
Смотрите историю реакции на прибыль по всем акциям
Исторические шансы Elevance Health на положительную доходность после получения прибыли
Некоторые наблюдения о доходности за один день (1 день) после получения прибыли:
За последние пять лет было зафиксировано 18 показателей прибыли, из которых 11 были положительными, а 7 - отрицательными за один день. Таким образом, положительная доходность за один день наблюдалась примерно в 61% случаев.
Примечательно, что этот процент увеличивается до 73%, если рассматривать данные за последние 3 года, а не за 5.
Медиана из 11 положительных результатов = 2,7%, а медиана из 7 отрицательных результатов = -5,3%
Дополнительные данные за 5-дневный (5-дневный) и 21-дневный (21-дневный) периоды возврата после получения прибыли суммируются вместе со статистикой в таблице ниже.
Корреляция между 1-дневным и 5-дневным доходами, 

Как elevance health stock отреагирует на свои предстоящие доходы?

Среди базовых компонентов индекса Russell 3000 мы отметили значительный объем сегодняшних торгов опционами в Humana Inc. (Условное обозначение: HUM), где на данный момент было продано в общей сложности 7 081 контракт, что соответствует приблизительно 708 100 базовым акциям. Это составляет около 46% от среднего ежедневного объема торгов HUM за последний месяц, составляющего 1,5 миллиона акций. Особенно высокий объем был отмечен по опциону "страйк колл" стоимостью 240 долларов, срок действия которого истекает 01 августа 2025 года, и на сегодняшний день торгуется 627 контрактов, что составляет приблизительно 62 700 базовых акций HUM. Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную историю торгов HUM, при этом оранжевым цветом выделена прибыль в размере 240 долларов:
в e.l.f. Beauty Inc (обозначение: ELF) объем торговли опционами составил 8 381 контракт, что составляет приблизительно 838 100 базовых акций, или примерно 44,6% от среднего дневного объема торгов ELF за последние годы. за прошедший месяц - 1,9 миллиона акций. Особенно большой объем был отмечен по опциону "страйк колл" стоимостью 114 долларов, срок действия которого истекает 18 июля 2025 года, и на сегодняшний день торгуется 1454 контракта, что составляет приблизительно 145 400 базовых акций ELF. Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю ELF, на котором оранжевым цветом выделен страйк на сумму 114 долларов:
И опционы Cardinal Health, Inc. (Обозначение: CAH) на сегодняшний день показывают объем в 10 891 контракт. Это количество контрактов составляет примерно 1,1 миллиона базовых акций, что составляет значительные 44,3% от среднего ежедневного объема торгов CAH за последний месяц, составляющего 2,5 миллиона акций. Особенно большой объем был отмечен по опциону "пут-страйк" стоимостью 160 долларов, срок действия которого истекает 18 июля 2025 года, и на сегодняшний день торгуется 2464 контракта, что составляет приблизительно 246 400 базовых акций CAH. Ниже приведен график, показывающий двенадцатимесячную историю торгов CAH, на котором оранжевым цветом выделен страйк на сумму 160 долларов.:
Чтобы ознакомиться с различными доступными сроками действия опционов HUM, ELF или CAH, посетите страницу StockOptionsChannel.com.
Лучшие акции, которыми владеет Кен Фишер
Исторические цены на акции EMO
Институциональные владельцы GEM
Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Заслуживающая внимания активность во вторник: hum, elf, cah

Уолл-стрит внимательно следит за ежеквартальным отчетом компании, чтобы получить как можно больше информации о ее результатах за последнее время и о том, чего ожидать в будущем. Конечно, одна цифра часто выделяется среди остальных: прибыль.
Жизнь и фондовый рынок основаны на ожиданиях, и рост, превышающий ожидаемое, часто вознаграждается, в то время как падение может иметь негативные последствия. Инвесторы могут захотеть получить более высокую прибыль, обнаружив положительные сюрпризы в отношении прибыли.
Теперь, когда мы знаем, насколько важны доходы и неожиданные сюрпризы, пришло время показать инвесторам, как воспользоваться преимуществами этих событий, чтобы повысить свою прибыль, используя фильтр Zacks Earnings ESP.
Zacks Earnings ESP, объяснил
Оценка прибыли Zacks ESP, или прогноз ожидаемых сюрпризов, направлена на выявление неожиданностей в доходах, ориентируясь на самые последние изменения аналитиков. Основная предпосылка заключается в том, что если аналитик пересматривает свою оценку прибыли перед публикацией отчета о прибылях и убытках, это означает, что у него, скорее всего, есть новая информация, которая, возможно, будет более точной.
Учитывая это, в Ожидаемом неожиданном прогнозе наиболее точная оценка (являющаяся самой последней) сравнивается с общей консенсус-оценкой Zacks. Разница в процентах дает показатель ESP. Система также использует наш базовый рейтинг Zacks, чтобы обеспечить более надежную систему определения акций, которые могут превысить прогнозируемую квартальную прибыль в следующем квартале и, возможно, увидеть рост цен на акции.
Когда мы присоединяемся к рейтингу положительных доходов ESP с рейтингом Zacks №3 (удержание) или выше, акции в 70% случаев демонстрируют положительную итоговую прибыль. Кроме того, согласно нашему 10-летнему тестированию, инвесторы этой системы получали в среднем около 28% годовой прибыли.
Ожидается, что акции с рейтингом №3 (удержание), который составляет 60% от общего числа акций, будут демонстрировать динамику в соответствии с более широким рынком. Но акции, которые попадают в рейтинг №2 (покупка) и №1 (сильная покупка), или в топ-15% и топ-5% акций, соответственно, должны опережать рынок. Акции, которые активно покупают, должны опережать любой другой рейтинг.
Стоит ли Вам обратить внимание на бренды BellRing?
Теперь, когда мы поняли, что такое ESP и насколько выгодными они могут быть, давайте рассмотрим ассортимент, который на данный момент соответствует всем требованиям. Компания BellRing Brands (BRBR) прямо сейчас занимает 2-е место (покупка), и ее наиболее точная оценка составляет 0,53 доллара за акцию, всего через 10 дней после публикации отчета о прибылях и убытках, который состоится 18 ноября 2024 года.
Прибыль BellRing Brands в среднем составляет +8,14%, что, как объяснялось выше, рассчитывается на основе процентной разницы между t

Эти две медицинские акции могут превысить прибыльность: почему они должны быть у вас на виду

UnitedHealth Group Incorporated UNH недавно была исключена из нескольких индексов роста Russell, включая Russell Top 200 Growth, Russell 1000 Growth и Russell 3000 Growth, с 30 июня 2025 года, согласно Simply Wall St. Это решение отражает как резкое снижение цены акций UNH, так и отход от традиционных метрик роста. Ранее Mizuho предупреждала, что растущая волатильность UnitedHealth и резкое снижение рыночной стоимости могут даже поставить под угрозу её место в индексе Dow Jones Industrial Average, хотя это исключение еще не произошло.

Серьезное недополнение по сравнению с конкурентами
Акции UnitedHealth упали на 40,4% за последние три месяца из-за одновременного давления со стороны нескольких бизнес-направлений. В какой-то момент компания потеряла более $300 миллиардов рыночной капитализации. Это падение значительно превысило более широкий спад в отрасли на 31,6%, в то время как индекс S&P 500 за тот же период вырос на 9%. Среди конкурентов Humana Inc. HUM упала всего на 8,1%, а Elevance Health, Inc. ELV потеряла 9,4%, что подчеркивает уникально резкое ухудшение акций UNH.

Финансовые результаты компании также разочаровали. UnitedHealth не оправдала ожидания по доходам и выручке в первом квартале и отозвала свои финансовые прогнозы на 2025 год. Растущие медицинские расходы, особенно в сегменте Medicare Advantage, сжимают маржи, в то время как рост объемов пациентов с высокой остротой добавляет давление на расходы. Humana и Elevance Health также столкнулись с давлением на затраты, но в меньшей степени и под более эффективным контролем.

Операционные трудности UNH были усугублены неопределенностью в руководстве. Генеральный директор Эндрю Уитти неожиданно ушел в отставку, и на пост вернулся бывший многолетний исполнительный директор Стивен Хемсли. Вскоре после этого Wall Street Journal сообщила, что компания находится под уголовным расследованием за предполагаемое мошенничество с Medicare. Также были расширены аудиты Medicare Advantage Центрами Medicare и Medicaid Services, увеличив вероятность штрафов и возвратов.

Дальнейший ущерб репутации нанесла информация о том, что UnitedHealth тайно поощряла дома престарелых избегать госпитализаций. Хотя Министерство юстиции в конечном итоге отказалось от преследования из-за недостаточности доказательств, инцидент тем не менее повредил общественному имиджу компании.

Недавний сдвиг в восприятии инвесторов с точки зрения роста акций UnitedHealth имеет серьезные последствия. Акции могут теперь испытать временное давление со стороны продаж, так как фонды, отслеживающие индексы роста, вынуждены выходить из своих позиций. Однако они могут начать набирать вес в фондах, ориентированных на стоимость, что потенциально поможет компенсировать часть оттока капитала из стратегий, ориентированных на рост.

В то же время бизнес-модель компании сталкивается с реальными угрозами со стороны регуляторных рисков. Optum Rx, управляющий аптечными льготами UnitedHealth (PBM), может столкнуться с возрастающим давлением из-за продолжающегося регуляторного контроля, нацеленного на ценовую власть PBM. Исполнительный указ президента Трампа о "наиболее благоприятной нации" может еще больше бросить вызов роли посредников, таких как PBM, поощряя более прямое ценообразование на лекарства для потребителей. Эта ситуация остается развивающейся.

Неблагоприятные изменения в оценках UNH
Консенсус-прогноз Zacks по EPS UNH на 2025 год за последние 60 дней претерпел 13 понижений, в то время как прогноз EPS на 2026 год увидел 11 понижений, без единого повышения. Ожидается, что прибыль за 2025 год снизится на 20,2%, хотя выручка по-прежнему ожидается на уровне 12,3% год к году. (Смотрите Календарь прибыли Zacks, чтобы быть в курсе новостей, влияющих на рынок.)

Оценка UNH: недостаточно дешева, чтобы купить на падении
На первый взгляд, UnitedHealth может показаться привлекательно оцененной, торгуясь по прогнозируемому P/E 13,15X, что значительно ниже ее пятилетнего медианного значения 19,20X. Однако это значение все еще выше среднего по отрасли 11,92X. В сравнении, Humana торгуется по 16,10X, а Elevance — по 10,58X, что ставит UnitedHealth где-то посередине, несмотря на недавнюю распродажу.

Признаки устойчивости для UNH?
Тем не менее, не все надежды потеряны. UnitedHealth продолжает активно инвестировать в технологии и аналитику, особенно в модели основанного на ценности ухода и предсказательной медицины. Эти инициативы в конечном итоге могут помочь стабилизировать и восстановить прибыльность. Несмотря на недавние волнения и утрату статуса акций роста, вертикально интегрированная структура компании, масштаб и расширяющиеся цифровые возможности предоставляют стратегические преимущества. Ожидаемые повышения тарифов Medicare Advantage, запланированные на 2026 год, также могут предложить некоторое облегчение маржи и поддержать будущий рост.

По состоянию на 31 марта 2025 года, UnitedHealthcare обслуживала 50,1 миллиона членов, что на 1,9% больше по сравнению с предыдущим годом, чему способствовал рост в сегменте коммерческих планов с самофинансированием. Долгосрочные демографические тенденции, включая старение населения и растущее количество хронических заболеваний, остаются благоприятными для бизнес-модели UnitedHealth.

Финансово компания остается хорошо капитализированной. В первом квартале она сгенерировала $5,5 миллиарда операционного денежного потока, что является резким увеличением по сравнению с $1,1 миллиарда в аналогичном периоде прошлого года. Также компания завершила квартал с $34,3 миллиарда наличных средств и краткосрочных инвестиций. Недавно компания привлекла $3 миллиарда через выпуск различных облигаций, отчасти чтобы укрепить свой баланс в условиях продолжающихся юридических разбирательств.

UnitedHealth вернула более $5 миллиардов акционерам в первом квартале через дивиденды и выкуп акций. Кроме того, чтобы укрепить свою ликвидность, компания недавно увеличила свои квартальные дивиденды на 5,2% до $2,21 на акцию с $2,10, что привело к доходности дивидендов в 1,76%, значительно выше среднего по отрасли, составляющего 1,31%. Хотя краткосрочный прогноз остается затуманенным из-за регуляторных и операционных вызовов, ключевые сильные стороны UnitedHealth и стратегические изменения могут позиционировать ее для восстановления в долгосрочной перспективе.

Заключение
Учитывая широту и серьезность текущих трудностей UnitedHealth, включая её исключение из ключевых индексов роста, резкое недополнение по сравнению с конкурентами, давление на маржи, регуляторные расследования и негативные изменения в оценках, инвесторы должны серьезно рассмотреть возможность выхода из своих позиций. Недавний обвал акций может быть не просто временной дислокацией, а отражать фундаментальное ухудшение видимости роста и уверенности инвесторов. В краткосрочной перспективе это акция, от которой следует избавиться, а не переждать. В настоящее время у компании рейтинг Zacks #5 (Резкая продажа).

Unitedhealth исключена из russell growth: как торговать unh сейчас

Инвесторы в Humana Inc. (Тикер: HUM) сегодня увидели, как началась торговля новыми опционами с истечением 17 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 109 днями до истечения новые контракты представляют потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем доступно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost рассмотрела цепочку опционов HUM для новых контрактов 17 октября и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес. 

Пут контракт по цене страйка $235.00 имеет текущую ставку $16.60. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $235.00, но также получит премию, что снизит базу затрат акций до $218.40 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций HUM, это может стать привлекательной альтернативой уплате $242.76 за акцию сегодня. 

Поскольку цена страйка $235.00 представляет собой приблизительно 3% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 61%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменятся, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 7.06% доходности от денежной инвестиции или 23.65% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов Humana Inc. за последние двенадцать месяцев, с зеленым выделением места, где находится цена страйка $235.00 относительно этой истории: 

Что касается коллов в цепочке опционов, колл контракт по цене страйка $250.00 имеет текущую ставку $19.90. Если инвестор решит купить акции HUM по текущей цене $242.76 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "обеспеченный колл", он обязуется продать акции по цене $250.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 11.18%, если акции будут выкуплены по истечению 17 октября (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции HUM действительно вырастут, многие возможности могут быть упущены, поэтому важно изучать историю торгов Humana Inc. за последние двенадцать месяцев, а также исследовать бизнес-фундаменталы. Ниже приведен график, показывающий историю торгов HUM за последние двенадцать месяцев, с красным выделением цены страйка $250.00: 

Учитывая, что цена страйка $250.00 представляет собой приблизительно 3% премию к текущей торговой цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт обеспеченного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 48%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменятся, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображаться на графике). Если контракт обеспеченного колла истечет без стоимости, премия составит 8.20% дополнительной доходности для инвестора или 27.45% годовых, что мы называем YieldBoost. 

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 47%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 45%. 

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 249 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $242.76) на уровне 44%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com. 

Также см.:
Дивидендные акции
CRML Видео
CIVB Средняя годовая доходность
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Опционы на 17 октября теперь доступны для humana (hum)

Обзор отрасли zacks: основные моменты cigna, humana, centene и molina healthcare

Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня вырос на +0.62%, индекс Доу Джонса ($DOWI) (DIA) вырос на +0.71%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) вырос на +0.58%. Фьючерсы на сентябрьские E-mini S&P (ESU25) выросли на +0.55%, а фьючерсы на сентябрьские E-mini Nasdaq (NQU25) выросли на +0.57%. 

Фондовые индексы растут, причем S&P 500 достиг 4-месячного максимума, Доу Джонс поднялся до 3-3/4 месячного максимума, а Nasdaq 100 обновил исторический максимум. Сила производителей чипов способствует росту более широкого рынка сегодня после того, как Micron Technology сообщила о более сильной, чем ожидалось, прибыли на акцию за третий квартал и дала оптимистичный прогноз на текущий квартал, вызванный спросом на оборудование для искусственного интеллекта. Акции также получили поддержку от сегодняшних новостей о более чем ожидаемом снижении числа первичных заявок на пособие по безработице, более чем ожидаемом увеличении заказов на основные средства за май и более сильных, чем ожидалось, продажах домов в ожидании за май.

Присоединяйтесь к 200K+ подписчикам: узнайте, почему рассылка Barchart Brief в полдень является обязательной к прочтению для тысяч людей ежедневно.

С негативной стороны для акций были сегодняшние новости о неожиданном понижении оценки ВВП за первый квартал. Кроме того, торговый дефицит за май оказался шире, чем ожидалось, что является негативным фактором для ВВП за второй квартал.

Низкие доходности облигаций поддерживают цены на акции, так как доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 7-недельного минимума на фоне спекуляций, что снижение ставки ФРС может произойти раньше, чем ожидалось. Доходность 10-летних казначейских облигаций сегодня упала до 7-недельного минимума в 4.25% после отчета Wall Street Journal, в котором говорилось, что президент Трамп может объявить о замене председателя ФРС Пауэлла уже в сентябре, что является необычно ранним назначением. Это усилило ожидания более мягкой позиции ФРС, после того как Трамп раскритиковал Пауэлла за удержание процентных ставок на одном уровне. Поскольку срок полномочий Пауэлла истекает в мае 2026 года, объявление нового председателя ФРС значительно раньше традиционного 3-4 месячного переходного периода может позволить ожидающему председателю повлиять на ожидания о вероятном пути процентных ставок.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю снизилось на 7,000 до 236,000, что показывает более сильный рынок труда, чем ожидалось (243,000). Однако число продолжающихся заявок увеличилось на 37,000 до 1.974 миллиона, что является 3-1/2 летним максимумом, выше ожиданий в 1.950 миллиона, сигнализируя о том, что больше людей остаются без работы дольше.

ВВП США за первый квартал был пересмотрен вниз до -0.5% (к/к в годовом выражении), что хуже ожиданий по стабильности на уровне -0.2%, так как личное потребление в первом квартале было пересмотрено вниз до 0.5% с 1.2%. Индекс цен на основные личные расходы (PCE) за первый квартал был пересмотрен вверх до +3.5% (к/к в годовом выражении), что сильнее ожиданий по стабильности на уровне +3.4%.

Новые заказы на основные средства, не относящиеся к оборонным, в США за май увеличились на +1.7% м/м, что сильнее ожиданий в +0.1% м/м и является крупнейшим увеличением за 4 месяца.

Торговый дефицит США за май составил -$96.6 миллиарда, что шире ожиданий в -$86.1 миллиарда, что является негативным фактором для ВВП за второй квартал.

Ожидаемые продажи домов в США за май увеличились на +1.8% м/м, что сильнее ожиданий в +0.1% м/м.

Президент Федерального резервного банка Ричмонда Баркин сказал, что он ожидает, что тарифы окажут давление на цены, и, поскольку так много еще неопределенно, он предпочел бы дождаться большей ясности перед корректировкой процентных ставок.

Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Дейли сообщила, что она видит увеличивающиеся доказательства того, что тарифы могут не привести к значительному или устойчивому росту инфляции, что поддерживает ее мнение о том, что ФРС может начать снова снижать процентные ставки осенью.

Рынки на этой неделе будут следить за тем, сохраняется ли перемирие между Израилем и Ираном. Также будут тщательно изучены любые новые новости о тарифах или торговых сделках. В пятницу ожидаются данные о личных расходах за май (ожидается +0.1% м/м) и личных доходах за май (ожидается +0.3% м/м). Также в пятницу ожидается, что индекс цен на основные личные расходы (PCE), предпочитаемый ФРС, вырастет на +0.1% м/м и +2.6% г/г. Наконец, в пятницу ожидается, что индекс потребительского настроения Университета Мичигана в США за июнь будет пересмотрен вниз на -0.2 пункта до 60.3.

Рынки оценивают шансы на снижение ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC 29-30 июля в 25%.

Зарубежные фондовые рынки сегодня смешанные. Euro Stoxx 50 упал на -0.04%. Шанхайский композит Китая упал с 6-1/4 месячного максимума и закрылся с падением на -0.22%. Японский индекс Nikkei Stock 225 вырос до 4-3/4 месячного максимума и закрылся с увеличением на +1.65%.

Процентные ставки

Сентябрьские 10-летние казначейские облигации (ZNU25) сегодня выросли на +7 тиков. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на -0.8 базисного пункта до 4.283%. Сентябрьские казначейские облигации сегодня достигли 8-недельного максимума, а доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 7-недельного минимума в 4.253%. Казначейские облигации растут сегодня на фоне отчета Wall Street Journal, в котором говорилось, что президент Трамп рассматривает возможность назначения преемника председателя ФРС Пауэлла как можно раньше в сентябре, задолго до окончания его срока в следующем мае, что делает его "птицей без гнезда" и порождает спекуляции о том, что процентные ставки могут в конечном итоге упасть быстрее, чем сейчас предполагают рынки. Казначейские облигации также получили поддержку после пересмотра ВВП за первый квартал вниз.

Ограничение роста цен на казначейские облигации связано с сильными экономическими новостями, которые включали число первичных заявок на пособие по безработице, заказы на основные средства и продажи домов в ожидании. Кроме того, повышение прогноза для индекса цен на основные личные расходы (PCE) за первый квартал оказало негативное влияние на казначейские облигации. Кроме того, жесткие комментарии президента Федерального резервного банка Ричмонда Баркина оказали давление на казначейские облигации, когда он сказал, что предпочел бы дождаться большей ясности перед корректировкой процентных ставок. Давление со стороны предложения является негативным фактором для казначейских облигаций, так как Казначейство сегодня проведет аукцион по продаже $44 миллиарда 7-летних казначейских облигаций.

Европейские доходности государственных облигаций сегодня смешанные. Доходность 10-летних немецких бундов выросла на +0.4 базисного пункта до 2.569%. Доходность 10-летних британских гилтов снизилась на -0.7 базисного пункта до 4.474%.

Индекс потребительской уверенности GfK в Германии за июнь неожиданно снизился на -0.3 до -20.3, что хуже ожиданий, которые предполагали рост до -19.2.

Свопы оценивают шансы на снижение ставки на 25 базисных пунктов со стороны ЕЦБ на заседании по политике 24 июля в 9%.

Движения акций в США

Сила производителей чипов способствует росту технологических акций и всего рынка. Marvel Technology (MRVL) выросла более чем на +5%, возглавляя рост в Nasdaq 100. Также рост более чем на +1% показали Analog Devices (ADI), NXP Semiconductors NV (NXPI), Broadcom (AVGO), KLA Corp (KLAC), Qualcomm (QCOM) и ARM Holdings Plc (ARM).

Акции управляемого здравоохранения сегодня растут. Cigna Group (CI) выросла более чем на +4%, а Universal Health Services (UHS) увеличилась более чем на +3%. Также более чем на +2% выросли HCA Healthcare (HCA), CVS Health (CVS), Centene (CNC) и Molina Healthcare (MOH). Кроме того, Humana (HUM) выросла более чем на +1%.

Акции горнодобывающих компаний по добыче меди сегодня растут, так как цена на медь на COMEX выросла более чем на +3% до 2-3/4 месячного максимума. Freeport McMoRan (FCX) выросла более чем на +7%, Southern Copper (SCCO) увеличилась более чем на +6%, а Rio Tinto Plc (RIO) выросла более чем на +3%.

McCormick & Co (MKC) выросла более чем на +4% после сообщения о прибыли на акцию за второй квартал в 69 центов, что лучше консенсуса в 66 центов, и прогноза скорректированной прибыли на акцию за весь год в диапазоне от $3.03 до $3.08, выше консенсуса в $3.02.

Sandisk Corp (SNDK) выросла более чем на +2% после того, как Citigroup инициировала покрытие акций с рекомендацией "покупать" и целевой ценой в $57.

Truist Financial Corp (TFC) выросла почти на +2% после того, как Citigroup повысила рейтинг акций с "нейтрального" до "покупать" с целевой ценой в $55.

Equinix Inc (EQIX) упала более чем на -8%, возглавив падение в S&P 500, после того как BMO Capital Markets понизила рейтинг акций с "превосходного" до "рынка".

Unity Software (U) упала более чем на -4% после того, как Bank of America Global Research инициировала покрытие акций с рекомендацией "недостаточно эффективно" и целевой ценой в $15.

Trade Desk (TTD) упала более чем на -2% и возглавила падение в Nasdaq 100 после того, как Wells Fargo Securities понизила рейтинг акций с "повышенного" до "равного веса".

Kratos Defense & Security Solutions (KTOS) упала более чем на -3% после объявления о намерении продать $500 миллионов акций своего обыкновенного акционерного капитала в рамках андеррайтерского предложения.

Jeffries Financial Group (JEF) упала более чем на -2% после сообщения о прибыли на акцию за второй квартал в 40 центов, что хуже консенсуса в 44 цента.

Отчеты о прибылях (26.06.2025)

Acuity Inc (AYI), Concentrix Corp (CNXC), McCormick & Co Inc/MD (MKC), NIKE Inc (NKE), Walgreens Boots Alliance Inc (WBA).

На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо из упомянутых в этой статье ценных бумаг. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.

Высказанные здесь мнения и суждения являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Акции поддерживаются снижением доходности облигаций и спекуляциями о более раннем снижении ставок.

Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня вырос на +0.35%, индекс Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) увеличился на +0.56%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) поднялся на +0.18%. Фьючерсы на сентябрьские E-mini S&P (ESU25) увеличились на +0.25%, а фьючерсы на сентябрьские E-mini Nasdaq (NQU25) выросли на +0.13%. 
Фондовые индексы растут, при этом S&P 500 демонстрирует 4-месячный максимум, Dow Jones Industrials достигает 3-3/4 месячного максимума, а Nasdaq 100 устанавливает новый исторический максимум. Укрепление акций производителей чипов поддерживает более широкий рынок после того, как Micron Technology сообщила о более сильной, чем ожидалось, прибыли на акцию за третий квартал и дала оптимистичный прогноз на текущий квартал, вызванный спросом на оборудование для искусственного интеллекта. Акции получили поддержку от новостей о более чем ожидаемом снижении еженедельных заявок на пособие по безработице и более чем ожидаемом увеличении заказов на основные капитальные товары в мае.
Присоединяйтесь к более чем 200 тысячам подписчиков: узнайте, почему информационный бюллетень Barchart Brief в полдень является обязательным к прочтению для тысяч людей ежедневно.
С отрицательной стороны для акций стали сегодняшние новости о неожиданном понижении прогноза по ВВП за I квартал. Кроме того, торговый дефицит в мае оказался шире, чем ожидалось, что является негативным фактором для ВВП за II квартал. 
Низкие доходности облигаций поддерживают цены акций, так как доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 7-недельного минимума на фоне спекуляций о том, что снижение ставок ФРС может произойти раньше, чем ожидается. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 7-недельного минимума в 4.26% после сообщения Wall Street Journal о том, что Президент Трамп может объявить о замене председателя ФРС Пауэлла уже в сентябре, что является необычно ранним назначением, усиливающим ожидания более мягкой политики ФРС, после критики Трампом Пауэлла за удержание процентных ставок на одном уровне. Поскольку срок полномочий Пауэлла истекает в мае 2026 года, объявление о новом председателе ФРС значительно раньше традиционного переходного периода в 3-4 месяца может позволить ожидаемому председателю влиять на ожидания относительно вероятного пути процентных ставок. 
Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США снизились на 7,000 до 236,000, что свидетельствует о более сильном рынке труда, чем ожидалось (243,000). Однако, еженедельные продолжающиеся заявки увеличились на 37,000 до 1.974 миллиона, что является 3-1/2 летним максимумом и выше ожиданий в 1.950 миллиона, сигнализируя о том, что больше людей остается без работы дольше. 
ВВП США за I квартал был пересмотрен вниз до -0.5% (к/к годовых), что слабее ожиданий без изменений на уровне -0.2%, так как потребительские расходы за I квартал были пересмотрены вниз до 0.5% с 1.2%. Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) за I квартал был пересмотрен вверх до +3.5% к/к, что сильнее ожиданий без изменений на уровне +3.4% к/к. 
Новые заказы на капитальные товары в США за май, не считая оборонных и авиационных, увеличились на +1.7% м/м, что сильнее ожиданий +0.1% м/м и является крупнейшим увеличением за 4 месяца. 
Торговый дефицит США в мае составил -$96.6 миллиарда, что шире ожиданий в -$86.1 миллиарда, что является негативным фактором для ВВП за II квартал. 
Президент ФРБ Ричмонда Баркин заявил, что ожидает, что тарифы окажут давление на цены, и, учитывая, что многое еще неопределенно, он предпочитает дождаться большей ясности перед изменением процентных ставок. 
Рынки на этой неделе будут следить за тем, сохранится ли перемирие между Израилем и Ираном. Также будут тщательно анализироваться любые новые новости о тарифах или торговых сделках. В пятницу ожидается отчет о личных расходах за май (ожидается +0.1% м/м) и о личных доходах (ожидается +0.3% м/м). Также в пятницу ожидается, что индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) за май, предпочтительный индекс цен ФРС, вырастет на +0.1% м/м и +2.6% г/г. Наконец, ожидается, что индекс потребительских настроений США от Университета Мичигана за июнь будет пересмотрен вниз на -0.2 пункта до 60.3. 
Рынки оценивают шансы на снижение ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC 29-30 июля в 25%. 
Иностранные фондовые рынки сегодня смешанные. Euro Stoxx 50 снизился на -0.09%. Шанхайский композитный индекс Китая упал с 6-1/4 месячного максимума и закрылся с падением на -0.22%. Японский индекс Nikkei 225 вырос до 4-3/4 месячного максимума и закрылся с увеличением на +1.65%. 
Процентные ставки 
Сентябрьские 10-летние казначейские облигации (ZNU25) сегодня выросли на +6 тиков. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на -2.2 базисных пункта до 4.269%. Сентябрьские облигации сегодня достигли 8-недельного максимума, а доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 7-недельного минимума в 4.263%. Облигации движутся вверх сегодня на фоне сообщения Wall Street Journal о том, что Президент Трамп рассматривает возможность назначения преемника председателя ФРС Пауэлла как можно раньше в сентябре, задолго до истечения его срока в следующем мае, что делает его «уткой-лампой» и усиливает спекуляции о том, что процентные ставки могут в конечном итоге упасть быстрее, чем это сейчас предполагается на рынках. Облигации также получили поддержку после пересмотра ВВП за I квартал вниз. 
Сдерживающими факторами роста облигаций стали сегодняшние экономические новости, которые оказались сильнее ожидаемого, включая заявки на пособие по безработице и заказы на основные капитальные товары. Также, пересмотр вверх индекса цен на личные потребительские расходы за I квартал оказал давление на облигации. Кроме того, ястребиные комментарии президента ФРБ Ричмонда Баркина негативно сказались на облигациях, когда он заявил, что предпочитает дождаться большей ясности перед изменением процентных ставок. Давление предложения является негативным фактором для облигаций, так как Казначейство проведет аукцион на $44 миллиарда 7-летних облигаций позже сегодня. 
Доходности европейских государственных облигаций сегодня снижаются. Доходность 10-летних немецких бундов упала на -1.8 базисных пункта до 2.547%. Доходность 10-летних британских гильт упала на -1.8 базисных пункта до 4.463%. 
Индекс потребительской уверенности GfK в Германии в июне неожиданно снизился на -0.3 до -20.3, что слабее ожиданий увеличения до -19.2. 
Свопы оценивают шансы на снижение ставки на 25 базисных пунктов на заседании ЕЦБ 24 июля в 8%. 
Движение акций в США 
Micron Technology (MU) выросла более чем на +2%, поддерживая акции чипов и общий рынок. Micron сообщила о скорректированной выручке за третий квартал в размере $9.30 миллиардов, что сильнее консенсуса в $8.85 миллиардов, и прогнозировала скорректированную выручку за четвертый квартал в размере $10.4-$11.0 миллиардов, значительно выше консенсуса в $9.89 миллиардов. Также Marvel Technology (MRVL) увеличилась более чем на +4%, возглавив рост в Nasdaq 100. Кроме того, ARM Holdings Plc (ARM) выросла более чем на +1%, а Intel (INTC) - на +0.83%. 
Акции компаний в сфере управляемого здравоохранения сегодня растут. Universal Health Services (UHS) увеличилась более чем на +4%. Также Cigna (CI) и HCA Healthcare (HCA) выросли более чем на +3%. Кроме того, CVS Health (CVS), Centene (CNC), Molina Healthcare (MOH) и Humana (HUM) увеличились более чем на +1%. 
McCormick & Co (MKC) выросла более чем на +5% после сообщения о прибыли за второй квартал в 69 центов, что лучше консенсуса в 66 центов, и прогнозе скорректированной прибыли на акцию на весь год в диапазоне $3.03-$3.08, выше консенсуса в $3.02. 
Акции производителей меди сегодня растут на фоне роста цен на медь COMEX более чем на +2% до 2-3/4 месячного максимума. Southern Copper (SCCO) и Freeport McMoRan (FCX) увеличились более чем на +4%, а Rio Tinto Plc (RIO) - более чем на +2%. 
Sandisk Corp (SNDK) выросла более чем на +1% после того, как Citigroup инициировала покрытие акций с рекомендацией «покупать» и целевой ценой в $57. 
General Mills (GIS) выросла более чем на +1% после того, как RBC Capital Markets повысила рейтинг акций до «превосходить» с целевой ценой в $63. 
Truist Financial Corp (TFC) выросла почти на +1% после того, как Citigroup повысила рейтинг акций до «покупать» с целевой ценой в $55. 
Equinix Inc (EQIX) упала более чем на -10%, возглавив падение в S&P 500, после того как BMO Capital Markets понизила рейтинг акций до «рынок в целом» с «превосходить». 
Trade Desk (TTD) упала более чем на -4%, возглавив падение в Nasdaq 100, после того как Wells Fargo Securities понизила рейтинг акций до «равновесный» с «весом в портфеле». 
Kratos Defense & Security Solutions (KTOS) упала более чем на -3% после объявления о намерении продать акции своего обыкновенного капитала на сумму $500 миллионов в рамках андеррайтного предложения. 
Unity Software (U) упала более чем на -3% после того, как Bank of America Global Research инициировала покрытие акций с рекомендацией «не превышать» и целевой ценой в $15. 
Jeffries Financial Group (JEF) упала более чем на -2% после сообщения о прибыли за второй квартал в 40 центов, что слабее консенсуса в 44 цента. 
Отчеты о доходах (26.06.2025) 
Acuity Inc (AYI), Concentrix Corp (CNXC), McCormick & Co Inc/MD (MKC), NIKE Inc (NKE), Walgreens Boots Alliance Inc (WBA). 
На момент публикации у Рича Асплунда не было (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо из ценных бумаг, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации просмотрите Политику раскрытия Barchart здесь. 
Высказанные здесь мнения и взгляды являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Акции получают поддержку благодаря укреплению акций чиповых компаний и снижению доходности облигаций.

Инвесторы в Humana Inc. (Символ: HUM) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 8 августа. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost просматривала цепочку опционов HUM и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.  
Пут контракт с ценой исполнения $240.00 имеет текущую цену покупки $12.00. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $240.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $228.00 (до уплаты комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций HUM, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $241.25 за акцию сегодня.  
Поскольку цена исполнения $240.00 представляет собой приблизительно 1% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также есть вероятность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 55%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 5.00% доходности от денежного обязательства или 42.44% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.  
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Humana Inc., с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $240.00 относительно этой истории:  
Обращаясь к стороне коллов цепочки опционов, колл контракт с ценой исполнения $245.00 имеет текущую цену покупки $11.40. Если инвестор решит купить акции HUM по текущей цене $241.25 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $245.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 6.28%, если акции будут выкуплены к истечению 8 августа (до уплаты комиссий брокера). Конечно, много потенциального роста может быть упущено, если акции HUM действительно вырастут, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Humana Inc., а также анализ бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов HUM за последние двенадцать месяцев с выделением красным цветом цены исполнения $245.00:  
Учитывая, что цена исполнения $245.00 представляет собой приблизительно 2% премию к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также есть вероятность, что защищенный колл контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 49%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображаться на графике). Если защищенный колл контракт истечет без стоимости, премия составит 4.73% дополнительной доходности для инвестора или 40.11% годовых, что мы называем YieldBoost.  
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 52%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 51%.  
Между тем, мы вычисляем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену в $241.25) как 45%. Для получения дополнительных идей по пут и колл опционам посетите StockOptionsChannel.com.  
REITs с ежемесячными дивидендами  
LOCO Видео  
История рыночной капитализации PAYC  
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.