F & M Bank Corp. действует как банковская холдинговая компания Farmers & Merchants Bank, предоставляющая коммерческие банковские услуги в Вирджинии. Компания предлагает коммерческие и индивидуальные депозитные счета до востребования и срочные депозиты, сберегательные счета, текущие счета, счета денежного рынка, услуги интернет-банкинга и мобильного банкинга с возможностью въезда. Он также предоставляет кредиты на строительство, включая жилищные, а также кредиты на приобретение земли и девелопмент; кредиты на коммерческую недвижимость; бизнес-кредиты; потребительские кредиты, такие как личные займы и кредитные линии, автокредиты, кредиты на депозитные счета, кредиты в рассрочку и до востребования, а также кредиты на приобретение собственного капитала; ипотечные кредиты на жилье; кредитные карты; дилерское финансирование; ссуды на сельскохозяйственные угодья; ссуды для многосемейных семей; а также коммерческие и промышленные ссуды. Кроме того, компания предлагает брокерские услуги; а также продукты по страхованию жизни, коммерческому и личному страхованию. Кроме того, она предоставляет обычные ипотечные кредиты и кредиты, спонсируемые правительством, а также услуги по страхованию титула собственности и расчетам с недвижимостью. Компания была основана в 1908 году со штаб-квартирой в Тимбервилле, штат Вирджиния.

F & M BANK CORP

Ключевые моменты  
Чистая процентная маржа за второй квартал 2025 года увеличилась до 3.48%, что стало результатом улучшения доходности и единовременного восстановления по необеспеченным займам.  
Материальная книга на акцию (non-GAAP) увеличилась на 13.5% с 30 июня 2024 года по 30 июня 2025 года, поддерживаемая высоким уровнем капитала.  
Квартальный дивиденд был сохранен на уровне $0.26 на акцию, что соответствует годовой доходности 4.3%, как было объявлено 24 июля 2025 года.  
F & M Bank (OTC:FMBM), региональный банк в Виргинии с акцентом на традиционные и ориентированные на отношения банковские услуги, опубликовал результаты своей отчетности за второй квартал 2025 года 30 июля 2025 года. Основные новости из отчета касались значительного увеличения чистой процентной маржи (GAAP), улучшения материальной книги на акцию (non-GAAP) и стабильного квартального дивиденда. Прибыль на акцию составила $0.84, что немного ниже $0.86 за тот же период 2024 года, хотя основные показатели прибыльности и тенденции по марже улучшились. Эти результаты были получены без доступных оценок аналитиков, поэтому сравнения сосредоточены на прогрессе между периодами. В целом, банк продемонстрировал продолжительный рост капитальной прочности и маржи наряду со стабильным спросом на кредиты, хотя в некоторых областях, таких как качество активов, наблюдалось незначительное ухудшение.  
Метрики  
Q2 2025  
Q2 2024  
Изменение по сравнению с предыдущим годом  
EPS (GAAP)  
$0.84  
$0.86  
(2.3%)  
Выручка (GAAP)  
N/A  
N/A  
N/A  
Чистая процентная маржа  
3.48%  
2.72%  
0.76 пп  
Рентабельность активов  
12.81%  
15.58%  
(2.77 пп)  
Материальная книга на акцию  
$25.68  
$22.62  
13.5%  
О банке F & M  
F & M Bank — это региональный банк, ориентированный на коммерческие и личные банковские продукты. Он обслуживает клиентов в Виргинии через сочетание отделений и цифровых каналов, предлагая такие услуги, как расчетные и сберегательные счета, ипотечные кредиты, коммерческие кредиты, автокредиты и управление капиталом.  
Основная выручка банка поступает от процентов и сборов по кредитам, что делает управление кредитными рисками, процентными ставками и качеством кредитов ключевыми задачами. 72.7% его выручки пришло от кредитной деятельности за финансовый год, завершившийся 31 декабря 2024 года, поэтому рыночные тенденции в области ставок заимствования, жилья и коммерческого кредитования напрямую влияют на результаты. Соблюдение нормативных требований и капитал также являются ключевыми областями для долгосрочной деятельности и роста банка.  
Основные моменты квартала: рост, маржа и осторожность  
В течение квартала F & M Bank заметно улучшил прибыльность. Чистая прибыль (GAAP) составила $3.0 миллиона, что на 21% выше предыдущего квартала, так как текущий квартал столкнулся с умеренными трудностями из-за кредитных затрат и небольшого снижения доходов от сборов. Рентабельность активов, показатель, который показывает, насколько эффективно банк генерирует прибыль из своих активов, увеличилась до 0.91% (GAAP) по сравнению с 0.76% в предыдущем квартале. Рентабельность собственного капитала составила 12.81%, что ниже 15.58% за тот же период 2024 года.  
Чистый процентный доход (GAAP) значительно улучшился. Это было частично обусловлено резким снижением процентных расходов и незначительным увеличением дохода от разрешенных проблемных кредитов. Единовременная выгода в размере $601,000 от восстановленных процентов и сборов поддержала этот результат; без нее расширение маржи было бы более умеренным. Доходы от небанковских операций, таких как управление капиталом и услуги титульного страхования, немного снизились из-за меньших сборов по ипотечным кредитам и консультационным услугам, но частично были компенсированы ростом доходов от карт и услуг титульного страхования.  
С точки зрения расходов, небанковские затраты снизились на $812,000 по сравнению с предыдущим кварталом, что отражает снижение компенсационных выплат после того, как ранее в году были выплачены более высокие комиссии и бонусы. Материальная книга на акцию (non-GAAP) увеличилась до $25.68, по сравнению с $22.62 за тот же период 2024 года, и отражает рост акционерного капитала и нераспределенной прибыли.  
Кредитный портфель банка продолжал расти. Общая сумма выданных кредитов (GAAP) достигла $848.8 миллиона, увеличившись на $21.8 миллиона за период. Рост с 31 декабря 2024 года по 30 июня 2025 года был обусловлен ростом ипотечных кредитов (увеличение на $15.7 миллиона) и кредитов под залог сельскохозяйственных земель (увеличение на $19.2 миллиона), в то время как автокредиты и строительные кредиты сократились за тот же период. Структура портфеля изменилась, так как остатки по автокредитам снизились на $14.3 миллиона и по строительным кредитам на $19.4 миллиона с конца 2024 года, в то время как сельскохозяйственный и жилищный сегменты показали рост. Остатки по депозитам остались стабильными, составив $1.20 миллиарда, хотя наблюдалось небольшое чистое снижение, особенно по процентным (особенно срочным) депозитам.  
Показатели качества активов были смешанными. Резерв по кредитным убыткам в размере $1.2 миллиона (GAAP) был сформирован, что отменило чистые возвраты, зафиксированные в предыдущем квартале, так как банк увеличил резервы на $610,000 по конкретным кредитам и учел $532,000 чистых списаний. Проблемные кредиты, то есть кредиты, по которым заемщики не производят обязательные платежи, незначительно увеличились до 0.90% от общего объема кредитов, а уровень чистых списаний увеличился до 0.25%. Это говорит о небольшом увеличении кредитного стресса, хотя общий уровень резервирования остается высоким на уровне 108.60% от проблемных кредитов. Капитальные коэффициенты банка, такие как коэффициент рычага 8.89% и общий коэффициент капитала на основе риска 13.73%, остаются значительно выше минимальных нормативных требований.  
Хотя важно отметить, что единовременное восстановление процентов по двум разрешенным кредитам дало временный прирост к заявленному чистому процентному доходу. Ликвидная позиция банка была стабильной, с более чем $211 миллиона на балансе на 30 июня 2025 года и доступом к дополнительным кредитным линиям по мере необходимости. Квартальный дивиденд был сохранен на уровне $0.26 на акцию, что соответствует годовой доходности 4.3% на основе недавней цены акций на 24 июля 2025 года, без изменений по сравнению с предыдущими периодами. Это ознаменовало продолжение многоквартального тренда без увеличений или уменьшений.  
Смотрим вперед: прогноз и тенденции для наблюдения  
Руководство выразило уверенность в том, что спрос на кредиты останется стабильным в третьем квартале. Хотя рост кредитов и все еще прочная база капитала поддерживают краткосрочные результаты, конкретные количественные прогнозы по выручке или прибыли не были предоставлены. Руководство банка не предложило формального прогноза по прибыли или диапазонам выручки на будущие периоды.  
Инвесторы и заинтересованные стороны должны следить за несколькими ключевыми тенденциями в ближайшие кварталы. К ним относятся продолжающиеся метрики качества активов, особенно проблемные кредиты и чистые списания, так как небольшие повышения могут сигнализировать о изменении рисков в кредитном портфеле. Тенденции по депозитам также являются областью внимания, особенно удержание процентных остатков, так как изменения могут повлиять на затраты на финансирование и прибыльность. Поскольку единовременная выгода для чистой процентной маржи вряд ли повторится, основные тенденции в базовой марже и доходности кредитов будут особенно важны для наблюдения. Не было сигналов о значительных событиях или нормативных изменениях, которые могли бы повлиять на прогноз в краткосрочной перспективе.  
Выручка и чистая прибыль представлены с использованием общепринятых принципов бухгалтерского учета США (GAAP), если не указано иное.  
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас  
Когда наша команда аналитиков имеет рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,036%* — это значительно превосходит рынок по сравнению с 181% для S&P 500.  
Они только что раскрыли, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступными при вступлении в Stock Advisor.  
*Доходность Stock Advisor на 29 июля 2025 года  
JesterAI — это "глупый" ИИ, основанный на различных моделях больших языков (LLMs) и собственных системах Motley Fool. Все статьи, опубликованные JesterAI, проверяются нашей редакционной командой, и Motley Fool несет полную ответственность за содержание этой статьи. JesterAI не может владеть акциями, поэтому у него нет позиций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.  
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.