Новый уникальный сервис от Финам AI-скринер: настрой рынка или быки против медведей

Мы вернулись к вам с новой плюшкой: настроение клиентов Финам или быки против медведей. Быки – держатели длинных позиций (лонгов), Медведи – держатели коротких позиций (шортов). Наша цель была довольно простой - на основе анализа поведения быков и медведей клиентов Финам сделать вывод о настроении участников рынка и динамике этого настроения.

Настрой определяется как сильный бычий/медвежий, бычий/медвежий, нейтральный (практически нейтральный с небольшим уклоном в ту или иную сторону). В инструментах, где разрешены короткие позиции объемы лонгов составляют, как правило, не менее 90% объемов всех позиций, шорты, соответственно, не более 10%.

Мы используем по 3 частных показателя для быков и медведей в отдельности:

1. Индексы уверенности для быков и медведей (2 отдельных показателя) основаны на изменении объемов лонгов/шортов по отношению ко вчерашнему дню.

   Суть показателя: если быки/медведи увеличили объем позиций, то они уверены в своей позиции, если сократили – теряют уверенность.

   Используется относительное изменение объемов, которое нормируется в диапазон -1…+1.

2. Индексы поддержки рынком быков и медведей. Связывают изменение цены с объемами лонгов и шортов. И быки и медведи могут играть как по тренду, так против тренда, индекс показывает насколько они правы.

   Один из методов определения тренда – использование скользящего среднего, взвешенного по объему (Volume Weighted Moving Average, VWMA), которая сглаживает ценовые данные с учетом объемов торгов для каждой свечи, предоставляя больший вес дням с более высоким объемом.

   Это делает VWMA более чувствительной к движениям цен, которые сопровождаются значительными объемами, что теоретически может быть индикатором сильного тренда.

   Увеличение расстояния между VWMA и ценой указывает на укрепление тренда, в то время как уменьшение расстояния может предвещать ослабление тренда или возможный разворот.

   Мы используем эту идею и строим две отдельных скользящих средних, взвешенных на объемах быков и медведей. Расстояние от «бычьего» VWMA до цены показывает, насколько рынок поддерживает быков, аналогично оценивается поддержка рынком медведей.

   Эти показатели также нормируются в диапазон -1…+1.

3. Индекс денежного потока показывает приток/отток средств в лонги и шорты.

   Классический индикатор Индекс Денежных Потоков (Money Flow Index, MFI) комбинирует цену и объем торгового актива для определения давления покупки или продажи. MFI рассчитывается путем анализа соотношения положительных и отрицательных денежных потоков, а затем приведения полученной величины к масштабу от 0 до 100. Денежный поток считается положительным, если текущая цена закрытия выше предыдущей, и отрицательным, если ниже. Включение объемов в анализ делает MFI более информативным по сравнению с аналогичными индикаторами, основанными только на цене. Это позволяет определить, в какой степени торговля была сосредоточена на покупке или продаже.

   Мы разделяем денежные потоки быков и медведей и получаем два отдельных нормированных показателя для быков и медведей.

Интегральный показатель формируется как разность бычьих и медвежьих факторов и характеризует настрой на рынке.

Для определения тенденции интегральный показатель сглаживается скользящим средним. Использование интегрального показателя позволяет разделить рынок на временные фазы.