Как определяется стоимость опциона?

Стоимость опциона, или премия, складывается на бирже и зависит от следующих ключевых факторов:

1. Цена базового актива.Чем выше текущая цена актива относительно страйк-цены для call-опционов и ниже для put-опционов, тем выше премия.
2. Время до истечения.Чем больше времени до даты истечения опциона, тем выше его стоимость, поскольку увеличиваются шансы на изменение цены актива.
3. Волатильность.Уровень неопределенности или изменчивости цены базового актива. Высокая волатильность увеличивает премию, так как повышаются шансы на значительное изменение цены.
4. Процентные ставки и дивиденды. Изменения процентных ставок и ожидаемые дивиденды также могут влиять на стоимость опционов.

Модель ценообразования

Для расчета стоимости опциона часто используется модель Блэка-Шоулза, которая учитывает все вышеперечисленные факторы для определения справедливой цены опциона.