TUSD ETF

Биржевой паевой инвестиционный фонд «Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в долларах» торгуется на ММВБ под тикером TUSD. Это один из первых ETF, который предлагает смешанные активы, включая акции, облигации, золото и денежные инструменты. Акции в портфеле являются основными драйверами роста, тогда как облигации обеспечивают стабильную положительную доходность, защищая акции от потерь. Золото используется как защитный инструмент в кризисные времена, а наличные средства помогают подбирать просевшие активы при ребалансировке портфеля. Классы активов в фонде взвешены по 25%, и применяются жесткие рамки по стратегии «Constant mix». Эта стратегия была впервые предложена Гарри Брауном в 1981 году и известна как «Постоянный портфель». По сути, это уже готовый и проверенный портфель, который может заменить самостоятельное управление, если не учитывать высокие комиссии.

Фонд TUSD инвестирует в американские активы через международные ETF, и его доходность привязана к доллару. TUSD ориентирован на инвесторов, которые ожидают роста экономики США и хотят получить широкую диверсификацию. Минимальная цена паев удобна для покупки на остаток после приобретения других активов.

Индексом для вечного портфеля служит Tinkoff All-Weather Index, который рассчитывается специально для фонда TUSD. Из-за сильной кастомизации, сравнение фонда с его индексом не имеет смысла, так как отклонения от индекса, вероятно, будут незначительными.

Управляет фондом Тинькофф Капитал. Правила фонда предусматривают фиксированное вознаграждение управляющей компании в размере 0,965% от стоимости чистых активов фонда. Депозитарий, регистратор, аудитор и биржа взимают комиссию в размере 0,005% от объема чистых активов. Остальные расходы не превышают 0,02%. 

Расчетная и фактическая цены инвестиционного фонда не должны отличаться более чем на 5%. Основные риски, по мнению Тинькофф Капитал, включают системный риск фондового рынка, страновой риск США, валютный риск, риск изменения процентных ставок, риск банкротства эмитентов, риск ликвидности, кредитный риск, правовой риск, операционный риск управляющей компании и форс-мажоры.

Бывшее название фонда TUSD - "Тинькофф - Стратегия вечного портфеля в долларах США". Смена названия произошла 15 июля 2024 года. Управляющая компания - общество с ограниченной ответственностью «Т-капитал». Специализированный депозитарий - акционерное общество "Специализированный депозитарий "Инфинитум". Реестр владельцев паев также ведет "Инфинитум".