Биржевой паевой инвестиционный фонд «Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в долларах» торгуется на ММВБ под тикером TUSD. Это один из первых ETF, предлагающий смешанные активы. Портфель фонда включает 4 класса активов: акции, облигации, золото и денежные инструменты. Акции выступают основными драйверами роста, в то время как облигации обеспечивают стабильную положительную доходность и защищают от возможных потерь. Золото служит защитным инструментом в кризисных ситуациях, а денежные средства позволяют подбирать просевшие активы в процессе ребалансировки. Каждый класс активов в портфеле взвешен по 25%.
Стратегия формирования подобного портфеля была предложена Гарри Брауном в 1981 году и известна как «Постоянный портфель». Это уже проверенный подход, который может служить альтернативой самостоятельному управлению портфелем, хотя комиссии могут быть достаточно высокими.
Фонд TUSD инвестирует в американские активы через международные ETF, при этом вся доходность привязана к доллару. TUSD фокусируется на США, за исключением золота. Это делает фонд привлекательным для инвесторов, ожидающих роста экономики США и желающих получить широкую диверсификацию. Минимальная цена паев удобна для покупки на остаток после приобретения других активов.
Индексом для фонда служит Tinkoff All-Weather Index, который рассчитывается Тинькофф Банком. Этот индекс специально разработан для фонда TUSD, что делает его сравнение с другими индексами не совсем целесообразным. Отклонения от индекса, вероятно, всегда будут незначительными.
Управляющей компанией фонда является Тинькофф Капитал. Правила фонда устанавливают фиксированное вознаграждение УК в размере 0,965% от СЧА фонда. Комиссии депозитария, регистратора, аудитора и биржи составляют 0,005% от объема СЧА фонда, а расходы на прочие статьи не превышают 0,02%. Рассчетная и фактическая цена инвестиционного фонда не должны отличаться более чем на 5%.
Среди основных рисков, по мнению Тинькофф Капитал, можно выделить системный риск фондового рынка, страновой риск США, валютный риск, процентный риск изменения ставок, риск банкротства эмитентов, риск ликвидности, кредитный риск, правовой риск и операционный риск УК, а также форс-мажоры и риск применения плеча.
Бывшее название фонда – «Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в долларах США». Смена названия произошла 15 июля 2024 года. Управляющая компания – общество с ограниченной ответственностью «Т-капитал». Специализированный депозитарий и регистратор – акционерное общество "Специализированный депозитарий "Инфинитум".
