Terex Corporation manufactures and sells aerial work platforms and materials processing machinery worldwide. It operates in two segments, Materials Processing (MP) and Aerial Work Platforms (AWP). The MP segment designs, manufactures, services, and markets materials processing and specialty equipment, includes crushers, washing systems, screens, trommels, apron feeders, material handlers, pick and carry cranes, rough terrain cranes, tower cranes, wood processing, biomass and recycling equipment, concrete mixer trucks and concrete pavers, conveyors, and related components and replacement parts under the Terex, Powerscreen, Fuchs, EvoQuip, Canica, Cedarapids, CBI, Simplicity, Franna, Terex Ecotec, Finlay, ProAll, ZenRobotics, Terex Washing Systems, Terex MPS, Terex Jaques, Terex Advance, ProStack, Terex Bid-Well, MDS, and Terex Recycling Systems brands. Its products are used in construction, infrastructure, and recycling projects; quarrying and mining, and material handling applications; maintenance applications to lift equipment or material; and landscaping and biomass production industries. The AWP segment designs, manufactures, services, and markets aerial work platform equipment, utility equipment, and telehandlers under the Terex and Genie brands. Its products include portable material lifts, portable aerial work platforms, trailer-mounted articulating booms, self-propelled articulating and telescopic booms, and scissor lifts, as well as related components and replacement parts for construction and maintenance of industrial, commercial, institutional, and residential buildings and facilities, transmission and distribution lines, construction and foundation drilling applications, and other commercial operations, as well as in tree trimming and various infrastructure projects. The company offers financing solutions to assist customers in the rental, leasing, and acquisition of its products. Terex Corporation was founded in 1933 and is based in Norwalk, Connecticut.

Terex Corporation

Caterpillar Inc. В настоящее время форвардное соотношение цены и прибыли (P/E) CAT за 12 месяцев составляет 17,74Х по сравнению со средним показателем по обрабатывающей промышленности, строительству и горнодобывающей промышленности, равным 16,69Х. С оценкой В C, акции CAT, по-видимому, не являются привлекательным предложением на этих уровнях.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Оценка CAT в сравнении с KMTUY, MTW и TEX
Источник изображения: Zacks Investment Research
По сравнению с аналогами, CAT кажется относительно дорогим. Котировки Komatsu KMTUY, Terex Corporation TEX и Manitowoc Company MTW в настоящее время ниже отраслевых - 10,41, 9,52 и 15,78 соответственно.
Оценка премий Caterpillar вызывает беспокойство в свете снижения выручки на фоне слабых тенденций в области объемов продаж. Прогноз компании о сохранении или снижении выручки в 2025 году на прежнем уровне еще больше снижает энтузиазм.
Акции CAT в этом году потеряли 3,9% по сравнению со снижением в отрасли на 2,9%. Для сравнения, сектор промышленных товаров Zacks и индекс S&P 500 за тот же период упали на 2,6% и 0,3% соответственно.
Акции Caterpillar демонстрируют более низкие показатели по сравнению с промышленностью, сектором и индексом S&P 500
Источник изображения: Zacks Investment Research
Показатели CAT также отстают от показателей Komatsu, Terex и Manitowoc за аналогичный период прошлого года, как показано на графике ниже.
Динамика цен CAT с начала года по сравнению с KMTUY, MTW и TEX
Источник изображения: Zacks Investment Research
Caterpillar сталкивается со слабым спросом и замедлением роста в отрасли в целом
Тенденции снижения объемов продаж и выручки: Компания CAT сообщает о снижении объемов продаж шесть кварталов подряд, что отражает сдержанные потребительские расходы. Последствия были более заметны в двух основных сегментах — сырьевой отрасли (снижение за последние семь кварталов) и строительной отрасли (снижение за шесть кварталов). В сегменте энергетики и транспорта наблюдалось снижение объемов продаж в трех из последних четырех кварталов.
В результате выручка Caterpillar снижалась на протяжении последних пяти кварталов, в то время как прибыль снизилась за последние три квартала.
На результаты деятельности CAT повлиял спад в секторе недвижимости Китая. Спрос на 10-тонные и более крупные экскаваторы, которые когда-то были ключевым рынком сбыта для CAT, значительно снизился.
Выручка в 2025 году останется на прежнем уровне или незначительно снизится. Без учета тарифов Caterpillar ожидает, что выручка в 2025 году останется на прежнем уровне по сравнению с показателем 2024 года, а скорректированная маржа операционной прибыли, вероятно, будет в верхней половине целевого диапазона. Ожидается, что выручка, включая тарифы, будет незначительно снижаться в годовом исчислении, а скорректированная маржа операционной прибыли останется в пределах целевого диапазона.
Th

Акции cat торгуются с премиальной стоимостью: следует ли вам покупать, удерживать или продавать?

Caterpillar Inc. В настоящее время форвардное соотношение цены и прибыли (P/E) CAT за 12 месяцев составляет 17,74Х по сравнению со средним показателем по обрабатывающей промышленности, строительству и горнодобывающей промышленности, равным 16,69Х. С оценкой В C, акции CAT, по-видимому, не являются привлекательным предложением на этих уровнях.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Оценка CAT в сравнении с KMTUY, MTW и TEX
Источник изображения: Zacks Investment Research
По сравнению с аналогами, CAT кажется относительно дорогим. Котировки Komatsu KMTUY, Terex Corporation TEX и Manitowoc Company MTW в настоящее время ниже отраслевых - 10,41, 9,52 и 15,78 соответственно.
Оценка премиальных Caterpillar вызывает беспокойство в свете снижения выручки на фоне слабых тенденций в области объемов продаж. Прогноз компании о сохранении выручки на прежнем уровне или ее снижении в 2025 году еще больше снижает энтузиазм.
Акции CAT в этом году потеряли 3,9% по сравнению со снижением в отрасли на 2,9%. Для сравнения, сектор промышленных товаров Zacks и индекс S&P 500 за тот же период упали на 2,6% и 0,3% соответственно.
Акции Caterpillar демонстрируют более низкие показатели по сравнению с промышленностью, сектором и индексом S&P 500
Источник изображения: Zacks Investment Research
Показатели CAT также отстают от показателей Komatsu, Terex и Manitowoc за аналогичный период прошлого года, как показано на графике ниже.
Динамика цен CAT с начала года по сравнению с KMTUY, MTW и TEX
Источник изображения: Zacks Investment Research
Caterpillar сталкивается со слабым спросом и замедлением роста в отрасли в целом
Тенденции снижения объемов продаж и выручки: Компания CAT сообщает о снижении объемов продаж шесть кварталов подряд, что отражает сдержанные потребительские расходы. Последствия были более заметны в двух основных сегментах — сырьевой отрасли (снижение за последние семь кварталов) и строительной отрасли (снижение за шесть кварталов). В сегменте энергетики и транспорта наблюдалось снижение объемов продаж в трех из последних четырех кварталов.
В результате выручка Caterpillar снижалась на протяжении последних пяти кварталов, в то время как прибыль снизилась за последние три квартала.
На результаты деятельности CAT повлиял спад в секторе недвижимости Китая. Спрос на 10-тонные и более крупные экскаваторы, которые когда-то были ключевым рынком сбыта для CAT, значительно снизился.
Выручка в 2025 году останется на прежнем уровне или незначительно снизится. Без учета тарифов Caterpillar ожидает, что выручка в 2025 году останется на прежнем уровне по сравнению с показателем 2024 года, а скорректированная маржа операционной прибыли, вероятно, будет в верхней половине целевого диапазона. Ожидается, что выручка, включая тарифы, будет незначительно снижаться в годовом исчислении, а скорректированная маржа операционной прибыли останется в пределах целевого диапазона.
Th

Dover Corporation выигрывает благодаря надежному резервированию заказов, инициативам по снижению затрат и достижению целевых показателей маржи. Компания сосредоточена на инвестициях в расширение мощностей в быстрорастущих компаниях и повышении производительности во всем своем портфеле. Dover реализует программы реструктуризации, чтобы лучше привести затраты и операционную деятельность в соответствие с текущими рыночными условиями.
Однако в последние несколько кварталов в аэрокосмическом и оборонном секторах DOV наблюдается снижение объемов производства. Маржа компании, вероятно, будет зависеть от проблем с цепочкой поставок. Ожидается, что проблемы с рабочей силой станут камнем преткновения в предстоящие кварталы.
Факторы, влияющие на складские запасы Dover
Высокий уровень бронирования: заказы DOV остаются на высоком уровне в большинстве своих сегментов. За последние шесть кварталов компания последовательно демонстрировала положительный органический рост количества бронирований. Компания ожидает, что эта тенденция сохранится до конца года.
Это обусловлено высоким спросом на большинство направлений деятельности компании и ее способностью производить и отгружать продукцию, несмотря на ряд операционных проблем. Значительный объем поступающих новых заказов также продолжает способствовать росту. Учитывая высокий уровень бронирования, компания ожидает роста выручки в 2025 году на 2-4% по сравнению с предыдущим годом.
Стратегические действия: Dover выиграет от оцифровки продуктов, электронной коммерции, разработки новых продуктов и инвестиций в основные бизнес-платформы. Компания сосредоточена на инвестициях в расширение производственных мощностей быстрорастущих предприятий и повышении производительности во всем своем портфеле.
DOV продолжает реализовывать программы реструктуризации, направленные на приведение затрат и операционной деятельности в соответствие с текущими рыночными условиями, путем целенаправленной консолидации производственных мощностей, сокращения численности персонала и других мер, которые будут способствовать повышению рентабельности компании.
Стратегическая оптимизация портфеля: Dover имеет давнюю традицию успешных приобретений на различных конечных рынках.
13 января 2025 года компания DOV объявила о приобретении определенных активов нефтехимического подразделения Carter Day International, Inc. Эти активы стали частью подразделения MAAG компании Dover в сегменте насосов и технологических решений. Это приобретение расширяет линейку оборудования MAAG для обезвоживания и сушки пластмасс с помощью систем гранулирования за счет высокотехнологичных продуктов и запатентованных технологий. Это добавляет в линейку оборудования Dover технологию крупнотоннажных сушилок.
5 мая 2025 года компания объявила о заключении сделки по приобретению SIKORA AG за 550 миллионов евро (624 миллиона долларов) наличными. После закрытия сделки SIKORA будет интегрирована в

Дувр выигрывает от большого количества заказов, несмотря на низкие объемы авиакосмической продукции

В ходе недавних торгов акции Terex Corp. (Условное обозначение: TEX) превысили среднюю целевую цену аналитиков за 12 месяцев в 43,59 доллара, перейдя из рук в руки по цене 44,79 доллара за акцию. Когда акции достигают целевого уровня, установленного аналитиком, у аналитика, по логике вещей, есть два способа отреагировать: понизить оценку или скорректировать целевую цену до более высокого уровня. Реакция аналитиков также может зависеть от фундаментальных изменений в бизнесе, которые могут привести к росту цен на акции — если дела компании идут на поправку, возможно, настало время повысить целевую цену.
Во вселенной Zacks coverage universe есть 11 различных целевых показателей аналитиков, которые влияют на это среднее значение для Terex Corp., но это всего лишь среднее математическое значение. Есть аналитики с целевыми показателями ниже среднего, в том числе один из них ищет цену в 30,00 долларов. И затем, на другой стороне спектра, у одного аналитика есть цель на уровне $59,00. Стандартное отклонение составляет $9,308.
Но главная причина, по которой стоит обратить внимание на среднюю целевую цену TEX, в первую очередь заключается в том, чтобы воспользоваться "мудростью толпы", суммируя вклад всех отдельных людей, которые внесли свой вклад в конечное число, в отличие от мнения только одного конкретного эксперта. Таким образом, когда TEX превысил среднюю целевую цену в 43,59 доллара за акцию, инвесторы в TEX получили хороший сигнал для того, чтобы провести новую оценку компании и решить для себя: 43,59 доллара - это всего лишь один шаг на пути к еще более высокой цели, или оценка выросла до наступил момент, когда пришло время подумать о том, чтобы убрать некоторые фишки со стола? Ниже приведена таблица, отражающая текущее мнение аналитиков, работающих с Terex Corp.:
Средняя оценка, представленная в последней строке приведенной выше таблицы, составляет от 1 до 5, где 1 - это сильная покупка, а 5 - сильная продажа. В этой статье использованы данные, предоставленные Zacks Investment Research через Quandl.com. Ознакомьтесь с последним исследовательским отчетом Zacks на сайте TEX — FREE.
Рейтинг 25 лучших брокеров-аналитиков S&P 500 »
Смотрите также:
Видеоролики NXQ
Институциональные держатели акций ABM
Прогнозы по акциям PAE
Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Terex достигает целевой цены аналитика

Скорректированная прибыль на акцию Terex Corporation TEX составила 83 цента, что превысило консенсус-прогноз Zacks на уровне 49 центов. Тем не менее, итоговый показатель снизился на 52% по сравнению с скорректированным показателем за предыдущий квартал, составлявшим 1,74 доллара на акцию.
Такое снижение прибыли было вызвано снижением объема продаж, усилиями Terex по корректировке производства на фоне слабого спроса и неблагоприятной конъюнктуры в сегменте обработки материалов. Это было в некоторой степени компенсировано выгодами от инициатив компании по контролю затрат и приобретением Environmental Solutions Group.
С учетом единовременных выплат Terex сообщила о прибыли в размере 31 цента на акцию в первом квартале 2025 года по сравнению с 1,60 доллара на акцию годом ранее. (С последними оценками прибыли на акцию и сюрпризами вы можете ознакомиться в календаре доходов Zacks).
Цена Terex Corporation, консенсус-прогноз и неожиданная прибыль на акцию
График цен Terex Corporation, консенсус-прогноз и неожиданная прибыль на акцию | Котировки Terex Corporation
Выручка Terex снизилась в годовом исчислении из-за низких объемов продаж
Выручка снизилась на 5% в годовом исчислении до 1,23 миллиарда долларов, что превысило консенсус-оценку Zacks в 1,22 миллиарда долларов.
В октябре 2024 года Terex завершила сделку по приобретению Environmental Solutions Group (“ESG”), добавив в свой портфель лидера рынка в области переработки отходов. В первом квартале 2025 года на долю ESG приходилось около трети общей выручки TEX. Этот рост был компенсирован сокращением объемов производства в сегментах обработки материалов и подъемно-транспортных платформ. Это было связано с недавними усилиями Terex по восстановлению объемов производства, чтобы соответствовать слабому спросу и подготовить сегменты к последовательному росту в будущем. Без учета ESG чистая выручка Terex за квартал снизилась на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Количество заказов увеличилось на 5,3% и составило 1,5 миллиарда долларов, что отражает соотношение заказов к счету в размере 124%, в том числе за счет компании Aerial Work Platforms - 144%.
Компания TEX стала свидетелем сокращения маржи в первом квартале
Себестоимость проданных товаров выросла на 0,4% в годовом исчислении до 999 миллионов долларов. Валовая прибыль упала на 23% до 230 миллионов долларов. Коммерческие, общие и административные расходы составили 161 миллион долларов, что на 16% больше, чем в предыдущем квартале.
Terex отчиталась об операционной прибыли в размере 69 миллионов долларов, что на 56% меньше, чем в предыдущем квартале. Операционная маржа составила 5,6% по сравнению с 12,2% в предыдущем квартале.
Скорректированная операционная прибыль составила 111 миллионов долларов по сравнению со 163 миллионами долларов в предыдущем квартале. Скорректированная операционная маржа составила 9,1%, что на 350 базисных пунктов меньше, чем в предыдущем квартале.
Показатели сегмента TEX в первом квартале
Выручка сегмента обработки материалов составила 382 миллиона долларов, 

Прибыль и выручка terex за 1 квартал превзошли прогнозы, снизившись в годовом исчислении из-за низких объемов

(RTTNews) - Terex Corp. (TEX) объявила о прибыли за первый квартал, которая снизилась по сравнению с прошлым годом, но превзошла прогнозы аналитиков.
Прибыль компании составила 21 миллион долларов, или 0,31 доллара на акцию. Это сопоставимо со 109 миллионами долларов, или 1,60 доллара на акцию, в прошлом году.
Без учета статей, скорректированная прибыль Terex Corp. за отчетный период составила 55 миллионов долларов, или 0,83 доллара на акцию.
Аналитики в среднем ожидали, что компания заработает 0,57 доллара на акцию. Оценки аналитиков обычно не учитывают специальные статьи.
Выручка компании за отчетный период упала на 4,9% до 1,229 миллиарда долларов с 1,292 миллиарда долларов в прошлом году.
Краткий обзор прибыли Terex Corp. (GAAP) :
-Прибыль: $21 млн против $109 млн в прошлом году. -Прибыль на акцию: $0,31 против $1,60 в прошлом году. -Выручка: $1,229 млрд против $1,292 млрд в прошлом году.
-Прогноз: Годовой доход на акцию: $4,70- $5,10 Годовой доход: $5,300 - $5,500 млн.
Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Terex corp. прибыль в первом квартале снизилась, но превзошла прогнозы

Компания Caterpillar (NYSE: CAT) недавно опубликовала результаты своей деятельности за 1 квартал, в которых выручка и прибыль не соответствуют прогнозам рынка. Компания сообщила о выручке в размере 14,2 миллиарда долларов и скорректированной прибыли в размере 4,25 доллара на акцию по сравнению с консенсус-прогнозом в 14,6 миллиарда долларов и 4,35 доллара соответственно. Снижение уровня запасов у дилеров повлияло на прибыль компании. Тем не менее, перспективы компании лучше, чем ожидалось, что является хорошим предзнаменованием для ее акций.
Акции CAT, доходность которых с начала года (по состоянию на 29 апреля) составила -15%, показали более низкие показатели, чем индекс S&P 500, снизившись на 5%. Но если вы хотите, чтобы акции Caterpillar росли быстрее, чем отдельные акции, обратите внимание на высококачественный портфель, который превзошел показатели S&P и принес доходность более 91% с момента создания.
Pixabay
Как обстояли дела у Caterpillar в Первом квартале?
Результаты Caterpillar за первый квартал показали снижение выручки на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 14,2 миллиарда долларов. Анализируя показатели по своим сегментам, можно отметить, что наиболее значительный спад произошел в строительной отрасли (19%), за ней следуют сырьевые отрасли (10%), в то время как выручка в сфере энергетики и транспорта снизилась на 2% по сравнению с предыдущим годом. Более подробная информация о доходах Caterpillar содержится в нашей информационной панели. Это снижение продаж в сочетании с сокращением скорректированной операционной маржи на 390 базисных пунктов до 18,3% привело к тому, что прибыль на акцию составила $4,25 по сравнению с $5,60 в том же квартале прошлого года.
Ключевым фактором, повлиявшим на продажи Caterpillar, стало значительно меньшее изменение уровня товарных запасов у дилеров (100 миллионов долларов по сравнению с 1,4 миллиардами долларов в предыдущем квартале), что свидетельствует о слабом общем спросе. Такой низкий спрос можно объяснить текущими условиями, связанными с повышенными процентными ставками и высокой инфляцией. Кроме того, снижение цен на продукцию привело к снижению продаж компании. Учитывая низкий спрос, Caterpillar может столкнуться с трудностями при повышении цен.
Заглядывая в будущее, Caterpillar ожидает, что объем продаж во втором квартале будет таким же, как и в предыдущем году. Однако компания ожидает дополнительных затрат в размере от 250 до 350 миллионов долларов во втором квартале из-за тарифов. По прогнозам Caterpillar, в течение всего года, при условии отсутствия дальнейшего влияния тарифов, объем продаж останется примерно на том же уровне, что и в 2024 году, что является улучшением по сравнению с январским прогнозом о небольшом снижении. Тем не менее, если тарифы останутся на текущем уровне, компания по-прежнему ожидает, что годовой объем продаж будет соответствовать первоначальному январскому прогнозу.
Что это означает для запасов CAT?
Несмотря на более слабые, чем ожидалось, показатели первого квартала, Caterpillar

Куда направляются запасы caterpillar?

Caterpillar Inc. Компания CAT сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере $4,25 за первый квартал 2025 года, что на 1% ниже консенсус-прогноза Zacks в размере $4,30. Итоговый показатель снизился на 24% в годовом исчислении из-за сокращения объемов продаж в различных сегментах. Снижение объема продаж было вызвано изменением запасов у дилеров.
С учетом единовременных выплат прибыль Caterpillar на акцию составила 4,20 доллара, что на 27% меньше по сравнению с заявленным показателем в 5,75 доллара за аналогичный квартал прошлого года.
(Последние оценки прибыли на акцию и сюрпризы смотрите в календаре доходов Zacks).
Цена Caterpillar Inc., консенсус-прогноз и неожиданная прибыль на акцию
График цен Caterpillar Inc., консенсус-прогноз и неожиданная прибыль на акцию | Котировки Caterpillar Inc.
Выручка Caterpillar в первом квартале снизилась из-за низких объемов продаж
Компания Caterpillar сообщила о выручке за первый квартал в размере около 14,2 миллиарда долларов, что на 2% ниже консенсус-прогноза Zacks в 14,5 миллиарда долларов. Выручка снизилась на 10% в годовом исчислении из-за снижения объемов продаж в своих сегментах, а также неблагоприятной реализации по ценам и влияния валютных курсов.
Снижение объема продаж было связано с изменением запасов у дилеров. В первом квартале 2025 года товарные запасы дилеров увеличились на 100 миллионов долларов по сравнению с ростом на 1,4 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года.
Выручка Caterpillar снизилась во всех регионах: на 10% в Северной Америке, на 3% в Латинской Америке, на 12% в Азиатско-Тихоокеанском регионе и на 12% в Восточной Европе.
В качестве положительного момента следует отметить, что Caterpillar сообщила о рекордном росте задолженности за квартал на 5 миллиардов долларов. В настоящее время объем невыполненной работы составляет 35 миллиардов долларов.
Низкие объемы продаж негативно сказались на рентабельности Caterpillar в первом квартале
Себестоимость продаж снизилась на 7% в годовом исчислении и составила около 9 миллиардов долларов. Валовая прибыль снизилась на 14% до 5,28 млрд долларов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за снижения продаж. Валовая прибыль составила 37,1% по сравнению с 38,8% в предыдущем квартале.
Коммерческие, общие и административные расходы выросли на 1% в годовом исчислении и составили около 1,59 миллиарда долларов. Расходы на исследования и разработки снизились на 8% до 480 миллионов долларов.
Операционная прибыль CAT составила 2,58 миллиарда долларов, что на 27% меньше, чем в предыдущем квартале. Операционная маржа составила 18,1%, что на 420 базисных пунктов меньше, чем в предыдущем квартале.
Скорректированная операционная прибыль составила около 2,61 миллиарда долларов, что на 26% меньше, чем в предыдущем квартале. Скорректированная операционная маржа составила 18,3% по сравнению с 22,2% в первом квартале 2024 года.
Показатели сегмента Caterpillar в первом квартале 2024 года
Продажи оборудования, энергетики и транспорта (ME&T) упали на 11% в годовом исчислении и составили около 13 долларов.

Прибыль и выручка за 1 квартал не соответствуют прогнозам из-за слабых объемов продаж

Компания Caterpillar (NYSE:CAT) опубликует отчет о своих доходах в среду, 30 апреля 2025 года. Исторические данные свидетельствуют о том, что акции Caterpillar негативно реагируют на объявления о доходах. За последние пять лет акции CAT в 74% случаев показали отрицательную доходность за один день после публикации отчета о прибылях и убытках. Средняя отрицательная доходность за эти периоды составила -3,0%, при этом наибольшее падение за один день составило -7,0%.
Согласно текущим консенсус-прогнозам, прибыль на акцию (EPS) в следующем квартале составит 4,35 доллара при выручке в размере 14,58 миллиарда долларов. Это ниже, чем прибыль в размере $5,60 на акцию при продажах в размере $15,8 млрд, о которых сообщалось в том же квартале прошлого года. Продажи Caterpillar, вероятно, снизятся из-за снижения уровня запасов у дилеров, поскольку общий спрос остается слабым. Это может быть связано с повышенными процентными ставками и высокой инфляцией.
Трейдерам, ориентированным на события, анализ этих исторических закономерностей может дать преимущество в торговле. Существуют две основные стратегии: во-первых, понимание исторических вероятностей различных реакций акций на потенциальную позицию после публикации прибыли до объявления прибыли. Во-вторых, изучение взаимосвязи между динамикой акций сразу после получения прибыли и ее среднесрочными показателями для принятия обоснованных торговых решений после публикации отчета.
С фундаментальной точки зрения, рыночная капитализация Caterpillar в настоящее время составляет 147 миллиардов долларов. За последние двенадцать месяцев выручка компании составила 65 миллиардов долларов, операционная прибыль - 13 миллиардов долларов, а чистая прибыль - 11 миллиардов долларов. В конечном счете, фактическая реакция рынка на предстоящую прибыль CAT будет в значительной степени зависеть от того, насколько отчетные результаты будут соответствовать этим консенсус-прогнозам и общим ожиданиям рынка.
Тем не менее, если вы стремитесь к росту при более низкой волатильности, чем у отдельных акций, то высококачественный портфель Trefis представляет собой альтернативу — он превзошел индекс S&P 500 и принес доходность, превышающую 91%, с момента его создания.
Смотрите историю реакции на прибыль всех акций.
Изображение: Димитрис Ветсикас из Pixabay
Исторические данные Caterpillar о Вероятности Положительной доходности после получения прибыли
Некоторые наблюдения о доходности за один день (1 день) после получения прибыли:
За последние пять лет было зафиксировано 19 показателей прибыли, из которых 5 были положительными, а 14 - отрицательными за один день. Таким образом, положительная доходность за один день наблюдалась примерно в 26% случаев.
Примечательно, что этот процент увеличивается до 36%, если рассматривать данные за последние 3 года, а не за 5.
Срединный 

Как акции caterpillar отреагируют на предстоящую прибыль?

Компания Caterpillar Inc. Ожидается, что показатели CAT по сравнению с предыдущим годом снизятся как в верхней, так и в нижней строках, когда компания представит результаты за первый квартал 2025 года 30 апреля, до открытия торгов.
Согласно консенсус-прогнозу Zacks, прибыль CAT за первый квартал 2025 года снизилась на 0,46% за последние 60 дней до 4,30 доллара на акцию. Консенсус-прогноз предполагает снижение на 23% по сравнению с фактическим показателем годичной давности. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, выручка компании составит 14,54 миллиарда долларов, что означает снижение на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Источник изображения: Zacks Investment Research
История неожиданных доходов Caterpillar
Прибыль CAT в трех из четырех кварталов опережала консенсус-прогнозы Zacks, но в одном квартале была ниже ожидаемой, средняя неожиданность составила 4,53%. Это показано на следующем графике. (С последними оценками EPS и неожиданностями вы можете ознакомиться в календаре доходов Zacks).
Источник изображения: Zacks Investment Research
Что представляет собой модель Zacks для акций CAT
На этот раз наша проверенная модель не позволяет однозначно предсказать рост прибыли Caterpillar. Сочетание положительного прогноза прибыли и рейтинга Zacks №1 (сильная покупка), 2 (покупка) или 3 (удержание) увеличивает шансы на выигрыш. Но в данном случае это не так.
Показатель прибыли: Показатель прибыли CAT составляет -0,62%. Вы можете найти лучшие акции до того, как они будут опубликованы, с помощью нашего фильтра оценки прибыли.
Рейтинг по рейтингу Zacks: В настоящее время рейтинг компании по рейтингу Zacks равен 3. Вы можете ознакомиться с полным списком акций Zacks, которые на сегодняшний день занимают первое место в рейтинге.
Факторы, которые, вероятно, повлияли на результаты Caterpillar в первом квартале
После продолжительного спада в начале первого квартала 2025 года производственный сектор продемонстрировал признаки восстановления, но вскоре потерял динамику. Это нашло отражение в производственном индексе Института управления поставками, который составил 50,9% в январе и 50,3% в феврале (более 50% указывали на рост), после чего снизился до 49% в марте.
Индекс новых заказов, который показал рост на 55,1% в январе, резко снизился до 48,6% в феврале и далее до 45,2% в марте (самый низкий уровень с мая 2023 года). Растущее беспокойство по поводу тарифов привело к тому, что клиенты сократили объем заказов, и эта тенденция, вероятно, отразится на объемах заказов Caterpillar в первом квартале.
Кроме того, значительный объем задолженности CAT в размере 30 миллиардов долларов на начало первого квартала 2025 года, а также более высокие доходы от продажи запчастей и услуг, связанных с сервисным обслуживанием, вероятно, способствовали росту выручки компании в первом квартале. Однако ожидается, что на объемах продаж скажется слабый спрос на некоторых рынках.
В целом, снижение объемов и