Буссоль

ЛУКОЙЛ стоит 6 109,5 ₽. За неделю акция почти на месте. Новости за это время двигались сильнее цены.

21 октября минфин США продлил до 21 ноября лицензию на переговоры и условные соглашения о продаже LUKOIL International GmbH, компании с зарубежными активами. Саму продажу эта бумага не разрешает: на сделку нужно отдельное разрешение OFAC. Договор с Carlyle летом истёк без такого разрешения. В отчётности международного подразделения сказано, что переговоры с другими покупателями идут.

Рядом с продажей живут факторы из AI-скринера и из свежего комментария «Финама». Угроза судоходству в Ормузском проливе может поддержать цену нефти, а ЛУКОЙЛ даёт около 2% мировой добычи: для выручки это скорее плюс. Перевозка российской нефти из Новороссийска и Приморска дошла до 27–48 долларов за баррель, дисконт на поставки из-за этого шире. В правительстве обсуждают прибавку 2,1 ₽ к литру бензина и дизеля, чтобы закрыть нефтяникам расходы на импорт топлива. Решение ещё не принято. Поддержку акциям в последние недели давали переговоры России и США: ЛУКОЙЛ прямо выигрывает от дизельной сделки. Зарубежные активы даже до улучшения конъюнктуры оценивали примерно в 15 млрд долларов, и в текущей оценке компании их почти нет. Если продажу всё же закроют, целевую цену «Финама» могут поднять.

Пока заграничные продают, внутри у компании запас денег, около 342,7 млрд ₽ чистыми, и дивиденд 535 ₽ за девять месяцев. При цене 6 109,5 ₽ это около 8,8%. Последний день покупки под выплату 8 декабря. У Роснефти деньги в этом полугодии уходили в стройку, прежде всего в «Восток Ойл»: капитальные затраты 858 млрд ₽.

Прогнозы

Недельный AI-прогноз 6 122 ₽, рядом с ценой. Годовой AI-прогноз 3 701 ₽, сильно ниже. Сергей Кауфман, аналитик ФГ «Финам», оставляет цель 6 050 ₽ и снижает рейтинг: цена 6 109,5 ₽ эту цель уже прошла. На этой неделе важнее лицензия до 21 ноября, фрахт и дизельная сделка, чем спор моделей о прогнозе на год. AI-прогноз строится из целевой цены по длинному тренду с поправкой на фундаментальные метрики.

Фундаментал

Инвестиционная привлекательность по «Акциям 360» складывает фундаментальные показатели, производные цены, прогнозы и другие оценки. У ЛУКОЙЛа она 17 при медиане сектора 24. Риск по «Акциям 360» равен 31. Чем выше это число, тем ниже риск. Дивиденд держит интерес, а новости о внешней сделке и экспорте двигают акцию сильнее, чем свечи на графике.

Настроение инвесторов

Объём лонгов за неделю чуть снизился, объём шортов вырос. Лонгов по-прежнему гораздо больше, чем шортов: рынок стоит на стороне покупателей, хотя короткая сторона стала чуть смелее.

Депозит живёт до конца срока вклада. Ставку на этой неделе оставили 14%, и снижение отложили. Пока пауза длинная, те же деньги смотрят в две стороны. Постоянный купон запирает сегодняшнюю доходность на годы вперёд. Флоатер и фонд денежного рынка живут вместе со ставкой и на длинной паузе держат доход рядом с ней. Если ставку всё же поднимут, длинная бумага с постоянным купоном подешевеет, а следующий купон флоатера станет выше.

Постоянный купон нужен на тот случай, когда снижение всё-таки начнётся: доходность, взятая сейчас, остаётся с бумагой. В скринере у «Почты России» с рейтингом AA− доходность к погашению около 19,1%. На первичном размещении такая цифра записывается в день сбора заявок.

Флоатер пересчитывает купон от ключевой ставки, поэтому затянутая пауза оставляет доход рядом с ней. У ОФЗ 29026 и ОФЗ 29027, рейтинг AAA, доходность около 15,6% и 15,9% при дюрации около пяти лет.

Фонд денежного рынка делает то же с кэшем. У «Финама» это FMMM: за год около 15,2%, активы около 8,3 млрд ₽. Рядом FMBR, облигации с выплатой дохода: внутри флоатеры и немного репо, купонный доход по правилам фонда идёт пайщикам с июля 2026 года, за год в скринере около 15,4%. Есть и FMSA на акции российских компаний, он торгуется с июня 2026 года. Крупный фонд денежного рынка LQDT за год прибавил около 15,5%, а с января 2020 года около 79%. Фонд на индекс Мосбиржи TMOS с августа 2020 года прибавил около 28%, а за последний год чуть более 2%.

MCP — способ соединить чат с готовым источником данных. Ассистент берёт цифру из этого источника. Этот выпуск тоже собран на MCP AI-скринера: цена, недельный прогноз и факторы новостей взяты оттуда.

Первым к чату подключали MCP FinamTrade. Счёт и портфель в нём одна картина: позиции, графики и заявки. К нему добавились MCP AI-скринера и диагностика с оптимизацией. Их ставят в ChatGPT, Claude, Cursor и другие чаты с MCP, по одному или все сразу.

Скринер ищет идеи словами: подбор, сравнение, прогнозы, факторы новостей, теханализ, отчётность. Диагностика смотрит тот же портфель и назад, и вперёд. «Акции 360» и «Облигации 360» показывают, где доля слишком велика, где мала, и какой выпуск в той же группе риска выглядит сильнее.

Цифры считают модели «Финама», ассистент их объясняет. Скринер отвечает по рыночным данным. Портфель на счёте виден, если счёт открыт в «Финаме». Из тех же кубиков уже собирают свой утренний разбор и фильтр, которого нет в готовом наборе. Решение остаётся за инвестором.

Неделя 26 октября – 1 ноября открывается полной Луной. К воскресенью 1 ноября Луна доходит до последней четверти. Меркурий всю неделю идёт назад по Скорпиону, Венера назад по Весам и отходит от Солнца. Марс и Юпитер идут вперёд по Льву, Сатурн медленно назад по Овну. Магнитное поле с понедельника по пятницу спокойное. На субботу 31 октября и воскресенье прогноз ждёт слабую магнитную бурю.

Консервативным инвесторам

Сатурн по Овну идёт назад, и крупную новую покупку на этой неделе лучше отложить. Спокойное магнитное поле до пятницы держит запас на месте. В субботу и воскресенье поле шевелится: эти два дня для перекладки плана неудачные.

Умеренным инвесторам

Венера по Весам идёт назад и отходит от Солнца. В середине недели легко захотеть заново взвесить траты. Этой мысли лучше достоять до последней четверти в воскресенье, а новый бюджет подписать уже после неё.

Агрессивным инвесторам

Марс и Юпитер вместе идут вперёд по Льву, и крупный шаг кажется уместным. Полная Луна в начале недели делает этот шаг ярче, чем он есть. Суббота и воскресенье добавляют слабую магнитную бурю: увеличивать покупку в эти дни неудачно.

Инвесторам-аналитикам

Меркурий всю неделю идёт назад по Скорпиону, и неделя удачна для пересчёта. Цифра, которая сложилась до этой недели, от попятного Меркурия сама не меняется.

Эмоциональным инвесторам

Полная Луна в начале недели делает сделку ярче, чем она есть. Мелкая лишняя трата в такой день находится сама. К воскресенью Луна уже в последней четверти и света меньше, но магнитное поле в субботу и воскресенье беспокойное. Если тянет нажать кнопку из-за яркого понедельника, лучше дождаться спада Луны и выбрать будний день до бури.